Эссе на тему: "Особенности современного воздействия финансов на экономический рост на микро и макроуровнях"

На современном этапе, в экономике выявляется и признается связь уровня развития финансовой системы с интенсивностью экономического развития на микро и макроуровнях в разных странах мирового сообщества. Финансовое развитие способствует экономическому росту при содействии определенных теоретически обоснованных механизмов. Данная тема является весьма актуальной. Так как экономический рост - это одна из актуальных и разрабатываемых в настоящее время проблем экономической теории и практики на различных уровнях. Макроуровень в современной экономике, является высшим ее уровнем. На нем действует национальная и региональная система выстраивания экономики. В совокупности все эти системные части образовывают мировую экономику как единое целое. Микроуровень – это система вычлененных участников макроэкономики. Их принято называть хозяйственными единицами. Это фирмы, предприятия государственного и частного сектора, домашние хозяйства, транснациональные компании.  Принципиально важную роль играет проблематика экономического роста с точки зрения увеличения благосостояния населения, стабильного технологического и политического развития стран мира.
Есть ряд исследований взаимосвязи финансов и экономического роста. Одним из базовых среди них можно назвать труд австрийского экономиста по имени Йозеф Шумпетер. Так, он утверждал, что услуги, оказываемые финансовыми посредниками, необходимы для экономического развития и роста. Так как они способствуют оцениванию рисков. А также предоставляют финансовые ресурсы и возможности предпринимателям в начале реализации ими инновационных идей или выведения новых продуктов на рынок. Эти тезисы были озвучены еще в начале прошлого века. Современные исследования, основанные уже на более детальных и основательных эмпирических данных, также подтвердили существенную взаимосвязь между уровнем финансового развития и темпами экономического роста. Современной наукой, обозначены некие русла, по которым финансовая система оказывает влияние на экономический рост. Развитие финансовых рынков влечет сокращение рисков по инвестиционным решениям. Финансовая система воздействует на накопление капитала посредством мобилизации сбережений и их распределения между разного рода капиталовложениями. Облегчение обмена товарами и услугами также влияет на рост за счет этого реального сектора экономики. Несмотря на очевидность взаимосвязи между воздействием финансов, уровнем финансового развития и темпами роста экономики, обоснование точной природы этой связи остается предметом дискуссий экономистов. В целом, существует несколько основных толкований, объясняющих эту взаимосвязь и особенности воздействия. Стоит их рассмотреть подробнее.
Первая из них – это теория активного влияния финансовых институтов. По ней, воздействие финансов на экономику можно обосновать следующим образом. Финансовые институты создают предпосылки будущего экономического роста с помощью более эффективного преобразования сбережений в инвестиции. В то время как отсутствие доступа к финансам препятствует этому росту. В целом, не способствуя устойчивому развитию экономики. Эту линию подтвердили и проведенные исследования для нескольких стран Азии. Вторая теория относится к линии пассивного поведения финансового сектора. Когда финансовая система является вспомогательным для удовлетворения потребности экономики в посреднических услугах. Поэтому уровень финансового развития, в общем и целом, зависит от изменений, случающихся в реальном секторе. Первой, кто о ней заговорила – была британский экономист Джоан Робинсон. В последующем, опытное подтверждение данного взгляда было развито в других экономических работах. Третье место в этом перечне теорий занимает «обоюдная причинная связь». В ее сути заложено наличие взаимного влияния уровня развития финансового сегмента и экономического роста. То есть получается, что развитие финансовой системы может содействовать экономическому росту. В свою очередь, развитие экономики помогает развитию финансовых рынков. Любая из этих теорий имеет место быть в современных условиях объяснения, выявления и раскрытия особенностей современного воздействия финансов на экономический рост и в целом для лучшего понимания природы этих взаимодействий.
В крайние двадцать лет среди новых аспектов развития экономики исследователи склоняются в направлении более детального изучения институтов и инструментов финансов. Финансовый рынок рассматривается как совокупность двух структурных элементов в ключе масштабного исследования. Это рынок банковских услуг и ценных бумаг. Именно эти сектора забирают на себя основную нагрузку в структуре финансового рынка. В большинстве стран мира складывается такая ситуация. Другие элементы финансовой структуры весьма им уступают. Акцентирование внимания на рынке банковских услуг и ценных бумаг в целом соотносится с практикой аналитики воздействия финансов на экономический рост и структуры системы финансов. Через более детальное рассмотрение функций, которые реализовывают финансы в экономике можно также обосновать значимость влияния их на экономический рост.
Функции эти следующего характера:
информирование о потенциале инвестирования и распределения капитала;
мониторинг инвестиций и управление ими после финансирования;
управление рисками;
мобилизация сбережений и преобразование их в инвестиции;
содействие обмену товарами и услугами.
Эффективная реализация финансовым рынком вышеперечисленных функций влечет заметное ускорение роста экономики. Следует отметить, что добросовестное исполнение первых трех функций влияет на рост экономики, улучшая при этом качество так называемой базовой институциональной матрицы. А эффективность реализации четвёртой и пятой ведёт к росту экономического потенциала страны. Касаемо российской экономики, то выполнение в ней функции трансформации сбережений в инвестиции находится не в лучшем состоянии. При этом наблюдается явная взаимосвязь между количеством инвестиций и ростом ВВП с 1995 - 2009. Наблюдается динамика роста и график статистического бюллетеня Федеральной службы государственной статистики РФ - это демонстрирует.

По данным из бюллетеня о текущих тенденциях российской экономики за 2018 год Аналитического центра при Правительстве РФ, взаимосвязь финансовых инвестиций в основной капитал и повышения уровня ВВП очевидна. Выявляется положительная динамика одновременного роста объема инвестиций и ВВП при этом также и в период с 2010 - 2018 годы. Экономисты видят в развитии финансового рынка один из инструментов воздействия на усиление экономического роста. Для России, как и для остальных стран мира, подобный подход может быть очень полезен и результативен. Потому что, делая ставку исключительно на экстенсивную модель развития, надо учитывать ее временный и ресурсный предел эксплуатации. Стоит отметить, неоднозначность влияния финансов на экономический рост. По ходу развития данного сектора в некоторых странах действительно может ускориться экономический рост. При этом в других такого рода результаты являются менее существенными. Также надо обязательно учитывать риски, связанные с процессом финансовой либерализации. Вследствие этого страны могут стать более уязвимыми перед глобальными финансовыми кризисными явлениями. В этих условиях значительно увеличивается важность адекватной и корректной оценки влияния финансового рынка на экономический рост в отдельных странах. Прежде всего, это касается определения оптимального объема и структуры финансов в экономике. Воздействие данных факторов на процессы образования капитала и инвестиций. Грамотная разработка мер макроэкономической политики играет в этих процессах большую роль. Это весьма существенно и в российских условиях. Все эти причины в совокупности подтверждают актуальность данной темы для исследования и аналитики.
Подводя итог, можно заключить следующее. Изначально внимание экономистов в направлении изучения проблематики интерференции финансов и экономического роста было привлечено еще в начале прошлого века. Уже на протяжении долгого времени эти вопросы анализируются и наблюдаются учеными-экономистами. Активность исследований при этом происходит довольно неравномерно. Публикация большей части трудов на эту тематику приходится именно на последние тридцать лет. Интерес к ней не ослабевает, а только растет. Поэтому это направление экономического анализа можно отнести к перспективному и динамично развивающемуся. Экономисты США и Европы делают основной вклад в разработку вопросов влияния финансового рынка на экономический рост. Эксперты мировых экономических и финансовых организаций ведут исследования в этом направлении. Это Всемирный банк, МВФ, Организации экономического сотрудничества и развития. Степень разработанности в экономической теории в рамках этой темы не очень велика. Поэтому логично отнести это направление в науке к развивающимся. Сомнений нет, относительно факта имеющейся взаимосвязи финансов и экономического роста. Но в отношении направления и особенностей характера этой взаимосвязи, её механизмов идут пока дискуссии и поиск ответов.


Список использованной литературы
Schumpeter J.The Theory of Economic Development.Cambridge Harvard University Press, 1911 (2008). [Электронный ресурс]: https://docviewer.yandex.ru/view/866609796
Shaw E. Financial deepening in economic development. Oxford University Press, New York, NY.
Kwan C., Wu Y., Zhang J. An Exogeneity Analysis of Financial Deepening and Economic Growth: Evidence from Hong Kong, South Korea and Taiwan. The Journal of International Trade and Economic Development. 1998, 7 (3), pp. 339-354.
Robinson J.The rate of interest and other essays. London: Macmillan, 1952.
Динамика и структура инвестиций в основной капитал. Бюллетень о текущих тенденциях российской экономики. Октябрь 2018 №42 стр. 4\ Аналитический центр при Правительстве РФ. [Электронный ресурс]:
http://ac.gov.ru/files/publication/a/19085.pdf
Опыт реформ финансовых рынков в странах – конкурентах России на глобальном рынке капитала / Данилов Ю.А. – М.: Изд-во Ин-та Гайдара, 2016. – 164 с. [Электронный ресурс]: https://www.iep.ru/files/RePEc/gai/rpaper/rpaper-2016-171P-771.pdf