Всё сдал! - помощь студентам онлайн Всё сдал! - помощь студентам онлайн

Реальная база готовых
студенческих работ

pencil
Узнай стоимость на индивидуальную работу!
icon Цены в 2-3 раза ниже
icon Мы работаем
7 дней в неделю
icon Только проверенные эксперты

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Тип Реферат
Предмет Экономика
Просмотров
510
Скачиваний
887
Размер файла
241 б
Поделиться

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Введение

Основной задачей проведения комплексного экономического анализа в условиях переходной рыночной экономики является повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Конечной целью анализа является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможно поддержания конкурентных преимуществ, задачам удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям и стратегическим задачам предприятия отличает современный анализ финансово-хозяйственной деятельности от анализа, существовавшего в планово-административной экономике советского периода.

Целью выполнения курсовой работы является закрепление теоретических знаний, полученных в ходе изучения курса дисциплины, развитие практических навыков проведения экономического анализа и обобщение полученных навыков в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее рентабельности и финансовой устойчивости. Для проведения анализа мы пользовались данными из бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к бухгалтерскому балансу.

При решении работы использовались учебные и справочные материалы, а также информация СПС «КонсультантПлюс».


Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Основными показателями эффективности использования трудовых ресурсов являются показатели выработки одного работника и одного рабочего. Оба эти показателя рассчитываются как отношение показателей, характеризующих объем производства, к численности работников и рабочих.

Степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом представлена в таблице 1.

Для заполнения данной таблицы используем:

1. справка № 1 из приложения № 4;

2. отчет о прибылях и убытках из приложения № 2.

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов.

Таблица 1

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годДинамика показателя (в %)Разница в процентах (+,-)Расчет влияния фактораФактор, повлиявший на выявленное изменение
12345678
1Число рабочих, чел (N)9 75011 214115,01515,0151086907,281086907,28
2Число отработанных человеко-дней (Чд)2 340 0002 747 430117,4122,397172949,96-913957,32
3Число отработанных человеко-часов (Чч)19 18800021 979440114,548-2,864-206961,04706996,28
4Объем продаж (без НДС)(V)7 236 4008 243 819113,922-0,6261007419х

На основании представленных расчетов можно сделать вывод, что в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс. руб. На изменение объема продаж оказали влияние следующие факторы:

Для расчета влияния факторов на показатель выручки от реализации используем четырехфакторную мультипликативную модель:

Определим степень влияния факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Динамика показателя в % (гр.5 табл.1) – темп роста в данном и последующих заданиях рассчитывается по следующей формуле: , где Y1 – значение показателя в отчетном периоде, Y0 – значение показателя в предыдущем периоде.

Рассчитаем динамику изменения числа рабочих:

%

Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом в %:

Разница в % = 115, 02 % - 100% = 15,02 %

Аналогично рассчитываются остальные показатели.

Рассчитаем влияние числа рабочих на объем продаж:

= V0 • Разница в % / 100;


тыс. руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

Расчет баланса отклонений:

1086907,28 + 172949,96 - 206961,04 - 45589,32 = 1007419 тыс. руб.

Баланс отклонений равен исходному отклонению, что свидетельствует о верности произведенных расчетов.

Из рассчитанных величин можно сделать следующие выводы.

Выручка от продаж в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1007419 тыс. руб. Увеличение выручки от продаж произошло за счет увеличения численности рабочих на 15,015%. Увеличение численности рабочих на 1000 человек повлекло увеличение выручки от продаж на 1086907,28 тыс. руб. Также положительным фактором, повлиявшим на увеличение выручки от продаж, является увеличившееся количество число отработанных человеко-дней (Чд) в абсолютном выражении возросло на 172949,96 тыс.руб.

Отрицательно повлияли на прирост продаж показатель числа отработанных человеко-часов, т.е. увеличение числа отработанных человеко-дней (темп роста равен 114,548%) повлекло уменьшение выручки от продаж на 206961,04 тыс. руб.

Отрицательно повлиявший фактор целесообразно включить в комплектный резерв увеличения выпуска и реализации продукции.

Но в целом мы видим положительную динамику к росту выручки в отчетном году по сравнению с предыдущим на 1007419 тыс. руб.

Задание 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанныхс использованием материалов

Потребность предприятия в материальных ресурсах осуществляется 2-мя путями: экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный путь связан с дополнительными затратами и улучшением количественных показателей – роста объема материальных ресурсов, соблюдением норм расхода и запасов материальных ресурсов и др. Основной путь – интенсивный – предусматривает более экономное расходование сырья, топлива, энергии и других материальных ресурсов, улучшение их качества.

Основной целью анализа является рациональное использование материальных ресурсов с минимальными затратами.

Результаты определения степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов представлены в таблице 2.

Для заполнения этой таблицы используем данные отчета о прибылях и убытках из приложения № 2. Стоимость материалов в себестоимости продаж заполним, используя данные Приложения № 3 «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)»

Таблица 2 - Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонение (+,-)
1

Объем продаж (без НДС),

тыс. руб. V

7 238 3998 243 819+1 005 420
2Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс.руб. МЗ4 211 6904 756 320+544 630
3Коэффициент материалоотдачи проданной продукции Кмо1,71861,7332+0,0146
Влияние на объем продаж следующих факторовХХХ
4Изменения стоимости материалов в себестоимости продаж,∆МЗХХ936 001,1
5Изменения материалоотдачи реализованной продукции,∆КмоХХ

69 419,3

Для расчета влияния факторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: ,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс. руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс. руб.) (из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Для расчета влияния факторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: ,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс. руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс. руб.) (из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Для расчета влияния факторов на объем продаж используем двухфакторную мультипликативную модель: ,

где V – объем продаж (без НДС) (тыс. руб.),

МЗ– стоимость материалов в себестоимости продаж (тыс. руб.) (из ф.№5),

Mо– материалоотдача проданной продукции.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

Коэффициент материалоотдачи:

Коэффициент материалоотдачи за прошлый год:

Коэффициент материалоотдачи за отчетный год:

Проведем анализ влияния факторов на изменение выручки

Расчет исходного отклонения результативного показателя:

V = V1 – V0 = 8243819 – 7236400 = 1007419 тыс.руб.

Расчет влияния каждого фактора:

тыс. руб.

тыс. руб.

Расчет баланса отклонений:

V = V(МЗ) + V(МО)= 935 491,172 + 71 927,828 = 1 007 419 тыс. руб.

Баланс отклонений равен исходному отклонению, что свидетельствует о верности произведенных расчетов.

Анализируя таблицу 2 можно сделать следующие выводы.

Объем продаж в целом вырос на 1007419 тыс. рублей, в том числе за счет изменения: стоимости материалов в себестоимости продаж. Это связано, главным образом, с существенным увеличением экстенсивного фактора стоимости материалов в себестоимости объема продаж (на 544 460 тыс. руб.). Это увеличение привело к увеличению объема продаж на 935 491,172 тыс. руб. Этот факт говорит о том, что затраты на покупку материалов увеличились, что и привело к увеличению себестоимости.

За счет изменения материалоотдачи проданной продукции объем продаж увеличился на 71 927,828 тыс. рублей.

Задание 3

Основные средства, их состояние и эффективное использование непосредственно влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности. Задачами анализа состояния и эффективности использования основных фондов являются: изучение состава, структуры и движения фондов, степени их обновления, выбытия и технического состояния; изучение факторов, влияющих на эффективность использования основных фондов; выявление доли экстенсивных и интенсивных факторов, исследование эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния факторов средств труда на объем выпуска продукции; факторный анализ фондоотдачи и выявление резервов. Источниками информации для анализа основных средств служат:

1. отчет о прибылях и убытках из приложения № 2;

2. приложение к бухгалтерскому балансу из приложения № 3;

3. справка № 1 из приложения № 4.

В состав активной части основных средств включены машины и оборудование, а также транспортные средства. Среднегодовую первоначальную стоимость за прошлый и отчетный год рассчитаем по данным Приложения № 3:

за прошлый год = 1 138 892;

за отчетный год = 1 181 663.

Количество дней в году, в течение которых активная часть находилась в рабочем состоянии, а также коэффициент сменности работы оборудования и среднюю продолжительность смены возьмем из Справки № 1.

Таблица 3 - Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годОтклонение (+,-)
12345
1Объем продаж (без НДС), тыс. руб. V7 238 3998 243 8191 005 420
2Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, тыс. руб. ОСпр1 138 8921 181 66342 771
3Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, дн. Рд2402455,0
4Коэффициент сменности работы оборудования Ксм1,31,50,2
5Средняя продолжительность смены, час Псм8,07,8-0,2
6Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, тыс. руб. Вч0,00250,0024-0,0001
7Влияние на изменение объёма продаж следующих факторов:ХХХ
8Изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб. ∆ОСпрХХ249628,35
9Изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб. ∆РдХХ153 616,19
10Изменение коэффициента сменности, тыс. руб. ∆КсмХХ1 158 029,74
11Изменение средней продолжительности смены, тыс. руб. ∆ПсмХХ-217 130,58
12Изменения объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб. ∆ВчХХ-338 723,7

2. Для оценки состояния действующих основных средств рассчитаем ряд показателей и коэффициентов:

Фондоотдачу по формуле: Фо = V / ОСак;

Фо 0 = V0 / ОСак 0 = 7238399/ 1138892= 6,3557 тыс.руб.;

Фо 1 = V1 / ОСак 1 = 8243819/ 1181663= 6,9765 тыс.руб.

Общая фондоотдача активной части основных средств увеличилась на

6,9765 тыс.руб-6,3557тыс.руб=0,6208 тыс. руб.

Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль основных средств.

Для определения влияния изменения фондоотдачи на изменение объема продаж составим 2-х факторную мультипликативную модель V = ОСак * Фо

V0 = ОСак 0 * Фо 0 = 1138892* 6,3557 = 7238456 тыс.рублей;

V1 = ОСак 1 * Фо 1 = 1181663* 6,9765= 8243872 тыс.рублей;

ΔV= V1 - V0 =8243872-7238456=1 005 416 тыс.руб.

а) изменение объема продаж за счет изменения среднегодовой стоимости активной части ОС (метод абсолютных разниц)

ΔV(ОСак) = ΔОСак* Фо 0 = 42771* 6,3537 = 249628,35тыс.рублей

б) изменение объема продаж за счет изменения фондоотдачи

ΔV(Фо) = ОСак1 *Δ Фо = 1181663*0,6208= 733576,4тыс.рублей

Фондоемкость по формуле: Фе= ОСак/ V

Фе 0 =1138892/7238399=0,1573 тыс.руб.;

Фе 1 =1181663/8243819= 0,1433 тыс.руб.

Фондемкость показывает сколько рублей стоимости основных средств приходится на 1 рубль продаж. Фондоемкость отчетного года уменьшилась по сравнению с прошлым годом на: 0,1433руб-0,1573руб=-0,0014 тыс.руб.

Рост объема продаж произошел из- за увеличения средней стоимости активной части основных средств на 249628,35 тыс. руб., а также на 733576,4 тыс.руб. из за увеличения фондоотдачи основных средств.

Увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости говорит, о том, что предприятие в отчетном году более эффективно использует основные средства.

3. Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования (Вч) по формуле:

;

Прошлый год: (7 238 399/1 138 892*240*1,3*8)= 0,0025;

Отчетный год: (8 243 819/1 181 663*245*1,5*7,8) = 0,0024;

∆Вч= Вч1 – Вчо = 0,0024-0,0025=-0,0001.

Снижение объема продаж, приходящегося на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования свидетельствует о снижении интенсивности работы оборудования.

4. Для оценки влияния факторов, характеризующих использование оборудования во времени и по мощности используем 5-ти факторную мультипликативную модель V = ОСак * Рд * Ксм * Псм * Вч

V0 = 1138892*240 *1,3 * 8,0 * 0,0025 = 7 106 686 тыс.рублей;

V1 = 1181663 * 245 *1,5 * 7,8 * 0,0024 = 8112104 тыс.рублей;

∆ V= V1 - V0 =8112104-7106686= 1 005 418 тыс.руб.

Расчет влияния факторов выполним методом абсолютных разниц:

а) Определяем влияние изменения среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС на изменение объема продаж:

∆ Vос=∆ОСак0* Рд0* Ксм0 * Псм0 * Вч0=42771*240*1,3*8*0,0025= 249628,35 тыс.руб.

б) Определяем влияние изменения количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии:

∆ Vрд = ОСак 1 *∆ Рд * Ксм 0 * Псм 0 * Вч 0 = 1181663 * 5 * 1,3 * 8,0 * 0,0025 = 153616,19 тыс. рублей

в) Определяем влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования на изменение объема продаж:

∆ Vксм = ОСак 1 * Рд 1 * ∆ Ксм * Псм 0 * Вч 0 = 1181663* 245 * 0,2 * 8 * 0,0025 = 1158029,74 тыс. рублей

г) Определяем влияние изменения средней продолжительности смены работы оборудования на изменение объема продаж:

∆Vпсм = ОСак 1 * Рд 1 * Ксм 1 *∆Псм 1 * Вч 0 = 1181663* 245 * 1,5 * (-0,2) * 0,0025 = -217130,58 тыс. рублей

д) Определяем влияние изменения продукции на объем продаж, приходящийся на 1 тыс. рублей стоимости активной части ОС за 1 машино- час работы оборудования:

∆Vвч = ОСак 1 * Рд 1 * Ксм 1 * Псм 1 * ∆Вч = 1181663* 245 * 1,5 * 7,8 * (-0,0001) = -338723,7 тыс. рублей

е) Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

249628,35+153616,19+1158029,74-217130,58-338723,7=1 005 420 тыс. рублей.

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» по сравнению с предыдущим годом произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс. рублей, на что оказали влияние следующие факторы.

Экстенсивные:

- рост коэффициента сменности в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,2 привел к увеличению объема продаж в отчетном году на 1158029,74 тыс. рублей;

- увеличение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных ОС в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 42771 тыс. рублей позволило увеличить объем продаж на 249628,35 тыс. рублей;

- увеличение количества дней работы, в течение которых активная часть производственных ОС находилась в рабочем состоянии в отчетном году на 5 дней привело к увеличению объема продаж на 153616,19 тыс. рублей.

Интенсивные факторы:

- снижение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей ОС на 0,0001 тыс. рублей привело к снижению объема продаж на 338723,7 тыс. рублей. Данный расчет позволяет выявить резерв повышения объема продаж, за счет выявления и устранения причин снижения производительности оборудования.

- снижение средней продолжительности смены работы оборудования на 0,2 часа привело к снижению объема продаж на 217130,58 тыс.руб., который также позволяет выявить резерв повышения объема продаж.

Задание 4

Как известно, экономический рост организации базируется на сочетании экстенсивных и интенсивных факторов.

К экстенсивным относятся такие факторы экономического развития, как увеличение числа работников, основных средств, потребляемых материальных ресурсов.

К интенсивным относятся факторы, обеспечивающие повышение эффективности использования ресурсов.

На объем продаж всегда влияют два фактора:

- по факторам труда – численность рабочих и выработка;

- по материалам – материальные затраты и материалоотдача;

- по фондам – стоимость активной части основных средств и фондоотдача.

На основании данных, полученных в результате экономического анализа, дадим оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации

Таблица 4 - Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годТемп прироста,%Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продажКоэфф. влияния на прирост выручки от продаж
Кэкст.iЭкстенсивность использования ресурсаИнтенсивность использования ресурса
Кэкст.i * 100100 - Кэкст.i * 100
12345678
1Численность рабочих, чел9 750 10725 10 0,720 72 28
2Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов, тыс. руб.1 138 892 1 181 663 3,755 0,270 27 73
3Стоимость материалов в себестоимости продаж, тыс. руб.4 211 690 4 756 320 12,931 0,931 93,1 6,9
4Выручка от продаж, тыс. руб.7 238 399 8 243 819 13,890 ХХХ
5Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсовХХХ
6Комплексные показатели использования ресурсовХХХ0,640 64,03 35,97

Повышение объема производства и продаж товаров достигается за счет экстенсивного и интенсивного развития. Экстенсивное развитие, т.е. количественное увеличение средств производства и трудовых ресурсов, достигается за счет роста основных средств, увеличения потребляемых материальных ресурсов, увеличения численности работающих. Интенсивное развитие, т.е. повышение эффективности использования и экономии средств производства и трудовых ресурсов, достигается за счет снижения фондоотдачи, снижения материалоотдачи, роста производительности труда.

Как видно из таблицы 4 деятельность ООО «Агат» является экстенсивной. При приросте выручки от продаж в 13,890 прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,720 или 72%. Коэффициент интенсивности – 28%. Увеличение численности рабочих обеспечило снижение производительности труда, т.е. интенсивный фактор показывает снижение производительности труда, которое вызвано уменьшением продолжительности смены и среднечасовой выработки одним рабочим.

Кроме того, об экстенсивном характере деятельности организации говорит и тот факт, что на увеличение объема продаж повлияло увеличение стоимости активной части основных средств (экстенсивный фактор). Фондоотдача увеличилась. Это является отрицательным моментом. Необходимо выявить причины значительного увеличения показателя фондоотдачи и принять меры для приостановления негативных тенденций.

На увеличение объема продаж также повлияло увеличение такого экстенсивного фактора, как стоимость материалов в себестоимости продаж. Увеличение стоимости материалов приводит к увеличению потерь, применению менее прогрессивных материалов, уменьшению эффективности использования за счет совершенствования техники и технологии и др.

Как видно из произведенных расчетов, организация неэффективно использует имеющиеся ресурсы. Об этом говорят рассчитанные комплексные показатели экстенсивного и интенсивного использования ресурсов. Комплексный показатель экстенсивного использования ресурсов составил 64,03%, а комплексный показатель интенсивного использования ресурсов 35,97%.

Задание 5

Таблица 5 - Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/пПоказательРезерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализаРезерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1234
1Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов203254Х
2Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов-Х
3Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств555 854 Х
4Итого комплектный ресурсХ-

На объем продаж оказывает влияние использование производственных ресурсов, которые можно объединить в три группы:

- факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов;

- факторы, связанные с использованием материальных ресурсов;

- факторы, связанные с использованием основных средств.

Все три группы производственных факторов находятся во взаимной связи, так как отсутствие или недостаточность одного из них нарушают процесс производства продукции.

Рассмотрим структуру резерва увеличения объема продаж каждой из групп факторов, влияющих на него:

а) факторы, связанные с использованием трудовых ресурсов:

Факторами, дающими резерв роста продаж, являются изменение продолжительности смены, и составляет 203 254 тыс. руб., что говорит о снижении простоев.

б) факторы, связанные с использованием материальных ресурсов:

За счет увеличения стоимости материалов в себестоимости продаж и материалоотдачи, объем продаж увеличился. Резерва увеличения выпуска и продажи продукции нет.

в) факторы, связанные с использованием основных средств:

Наиболее нерационально использовалась активная часть основных средств. Сказалось изменение выпуска продукции в 1 час на 1 тыс. рублей основных средств, а так же изменение средней продолжительности рабочей смены. Если бы величина этих факторов оставалась неизменной в отчетном году, предприятие могло бы получить дополнительный рост объема продаж. Таким образом, резерв роста объема продаж (упущенная выгода) составит 555 854 тыс. руб.

Сумму резерва предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва роста выпуска по такому ресурсу, как материалы (сырье). Компания не может увеличить объем выпуска и продаж за счет использования внутренних резервов.

затрата себестоимость продукция продажа

Анализ производства и объёма продаж

Задание 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

Данные представим в виде таблицы 6.

Таблица 6 - Определение влияния на изменение выручки от продаж изменения количества, структуры и цен на реализованную продукцию

Показатель

Изделие АИзделие ВИзделие СИтого
прошлый годотчетный годпрошлый годотчетный годпрошлый годотчетный годпрошлый годотчетный год
12345678910
1Количество, шт.11 50011 6805 8805 6007 00011 97624 38029 256
2Цена, тыс. руб.256,00302,30305,34264,42356,00269,89хх
3Выручка, тыс. руб.2 944 0003 530 8641 795 3991 480 7522 492 0003 232 2037 231 3998 243 819
4Расчетный показатель выручки за отчетный год при структуре и ценах прошлого года, тыс. руб.х3 586 130х1 410 240х5 529 838х10 526 208
5Расчетный показатель выручки за отчетный год при ценах прошлого года, тыс. руб.х2 990 080х1 709 904х4 263 456х8 963 440
6изменение в количествех642 130х-385 159х3 037 838х3 294 809
7изменение структурых-596 050х299 664х-1 266 382х-1 562 768
8изменение ценх540 784х-229 152х-1 031 253х-719 621

За отчетный год выручка от продаж увеличилась на 1 012 420 тыс. руб. На изменение выручки от продаж оказали влияние следующие факторы:

1) изменение количества проданной продукции

2) изменение проданной продукции, т.е. структуры

3) изменение цен проданной продукции

Методика анализа расчета влияния факторов:

1) Определим выручку за отчетный год при структуре и ценах прошлого года по формуле: ;

2) Определим выручку за отчетный год при ценах прошлого года по формуле: ;

3) Для расчета влияния факторов на выручку от продаж определим:

- изменение количества проданной продукции по формуле:

- изменение проданной продукции, т.е. структуры по формуле:

;

4) изменение цен проданной продукции по формуле:

;

5) Общее влияние рассмотренных факторов на изменение выручки (тыс. руб.).

1 012 420 = 3 294 809 – 1 562 768 – 719 621.

На выручку от продаж повлияли следующие факторы: изменение объема продаж и структуры продаж – экстенсивные факторы; изменение цен проданной продукции – интенсивный фактор. В результате изменения количества проданной продукции выручка увеличилась на 3 294 809 тыс. руб. В результате изменения структуры – выручка от продаж уменьшилась на 1 562 768 тыс. руб., изменения цен – уменьшилась на 719 621 тыс. руб. Данные факторы отрицательно повлияли на динамику выручки, величина их влияния является неиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этих показателей является резервом роста выручки от продаж:

1 562 768 + 719 621 = 2 282 389 тыс. руб.

Задание 7

Бизнес- план – документ экономически обосновывающий, на основании исходных данных, целесообразность (или наоборот нецелесообразность) организации или ведения какого-либо коммерческого проекта.

Используя данные о результатах маркетинговых исследований спроса на изделие A, B, C, D и E разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. При этом следует учитывать, что сопоставление спроса с возможностью выпуска организацией изделий в будущем периоде показало, что изделие D может быть выпущено в количестве 400 шт., а для выпуска изделия E у предприятия нет соответствующих условий. Поэтому объем продаж на будущий период (изделие D) = Средняя цена изделия D×400 = 590×400 = 236 000 тыс. руб. Данные расчетов представлены в таблице


Таблица 7 - Составление бизнес плана на будущий отчетный год

ПоказательИзделие АИзделие ВИзделие СИзделие ДИзделие ЕИтого
12345678
1Спрос на изделие, шт.12 0004 5004 6002500(400)6 00029 600
2Цена изделия на будущий период, тыс. руб.320310750590980х
3Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс. руб.294260695570-х
4Объем продаж исходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс. руб.3 840 0001 395 0003 450 000236 000-8 921 000
5Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс. руб.3 528 0001 170 0003 197 000228 000-8 123 000
6Прибыль от продаж на планируемый период, тыс. руб.312 000225 000253 0008000-798 000
7Коэффициент рентабельности изделий, исходя из отношений прибыли к объему продаж8,12516,1297,3333,390-8,945

8

Отнесение продукции к определенной группе, в зависимости от уровня ее рентабельности, тыс.руб.3233-

1. Объем продаж исходя из спроса и возможности её выпуска, который может быть включен в бизнес-план, мы рассчитали как произведение спроса на изделие и цены изделия на будущий период

2. Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, рассчитали как произведение спроса на изделие и себестоимости единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году

3. Прибыль от продаж на планируемый период рассчитывается как разница:

Объем продаж, который может Себестоимость объема продаж,

быть включен в бизнес-план - включенной в бизнес-план;

4. Коэффициент рентабельности рассчитаем по формуле:

;

5. Отнесем продукцию к определенной группе в зависимости от уровня её рентабельности:

группа 1 – продукция с рентабельностью 25% и выше;

группа 2 – от 10 до 25%;

группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наибольшую рентабельность имеет изделия B 16%, наименьшую изделия А 8%, С 7% и D 3%, поэтому предприятию в будущих периодах предпочтительнее сосредоточиться на выпуске и продаже изделия B, для чего необходимо обеспечить увеличение спроса на данный вид продукции и возможность увеличения их производства. При этом следует отметить, что уровень рентабельности всех изделий невысок всего лишь 2 и 3 группа, поэтому предприятию необходимо изыскать резервы повышения прибыльности своей продукции, например, за счет снижения затрат на производство, улучшения качества продукции и расширения областей сбыта. Но нельзя отказываться и от выпуска менее рентабельных изделий, таких как A, С и D, так как это приведет к неэффективному использованию производственных мощностей, что повлечет рост полной себестоимости выпускаемой продукции. От малорентабельной продукции можно отказаться лишь в том случае, если есть возможность заменить ее высокорентабельной уже выпускаемой или новой продукцией.

Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия «Е», то рассчитать его рентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ООО «Агат» не дополучит 5 880 000 тыс. руб.

Задание 8

Точка безубыточности (критический объем продаж) – это объем продаж, при котором уровень выручки равен затратам, и предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков. Ниже этой точки находится зона убытков, выше - зона прибыли. Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического.

На основании данных приложения № 2, справки № 2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию» из приложения № 4 заполним таблицу 8.1.

Алгоритм заполнения таблицы 8.1.:

1. выручку от продаж за отчетный год возьмем из «Отчета о прибылях и убытках» в приложении № 2, на планируемый период – из предыдущего задания № 7.

2. Переменные и постоянные затраты возьмем из справки № 2 приложения № 4;

3.

4. ;


5. *100;

6. ;

7. Запас финансовой прочности = (Выручка от продаж) – (Критическая точка объема продаж);

8. Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж:

.

Таблица 8 - Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/пПоказательЗа отчетный годНа планируемый период, обеспеченный спросом
1234
1Выручка от продаж, тыс.руб.8 243 8198 921 000
2Переменные затраты, тыс.руб.4 426 8315 497 725
3Постоянные затраты, тыс.руб.2 910 2082 555 775
4Прибыль от продаж, тыс.руб.906 780867 500
5Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.3 816 9883 423 275
6Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, 46,3038,37
7«Критическая точка» объема продаж, тыс.руб.6 285 3826 660 309
8Запас финансовой прочности, тыс.руб.1 958 4372 260 691
9Уровень запасов финансовой прочности в объеме продаж, %23,7625,34

Из таблицы видно, что в отчетном году точка безубыточности составила 6 285 382 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6 660 309 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом увеличился запас финансовой прочности, т.е. количество продукции, приносящей прибыль, что можно оценить положительно. Однако у данного предприятия запас финансовой прочности почти в 3 раза ниже нормы: 23,76% или 1 958 437 тыс. руб. в отчетном году и 25,34% или 2 260 691 тыс. руб. в плановом году, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Затраты - размер ресурсов (для упрощения измеренный в денежной форме), использованных в процессе хозяйственной деятельности за определённый временной этап.

Себестоимость - все издержки (затраты), понесённые предприятием на производство и реализацию (продажу) продукции или услуги.

На основе формы № 5 приложения № 3 заполним таблицу № 9.

Таблица 9 - Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

№ п/пНаименование элемента затрат по обычным видам деятельностиЗа отчетный годЗа прошлый годОтклонения (+,-)
тыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.%
12345678
1Материальные затраты4 756 32064,834 211 69064,65544 6300,18
2Затраты на оплату труда1 540 77821,001 302 91520,00237 8631,00
3Отчисления на социальные нужды400 6025,46338 7585,2061 8440,26
4Амортизация474 0256,46497 6217,64-23 596-1,18
5Прочие затраты165 3142,25163 5722,511 742-0,26
6Итого7 337 039100,006 514 576100,00822 4830,00

Данные таблицы 9 показывают, что расходы по обычным видам деятельности за отчетный год увеличились на 822 483 тыс. руб., что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 544 630 тыс. руб. или на 0,17% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%. Сумма затрат на оплату труда выросла на

237 863 тыс. руб., а их доля в общей сумме затрат увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,26%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1 742 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом, а их доля в составе общих затрат незначительно уменьшилась – на 0,26%. Анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкую продукцию.

Задание 10

Таблица 10 - Анализ затрат на 1 рубль продаж

№ п/пПоказательИзделие АИзделие ВИзделие СИтого
прошлый годотчетный годпрошлый годотчетный годпрошлый годотчетный годпрошлый годотчетный год
12345678910
1Количество (Q), шт.11 500 11 680 5 880 5 600 7 000 11 976 24 380 29 256
2Цена (Z) тыс. руб.256 302,3 305,34 264,42 356 269,89 хх
3Стоимость (QZ), тыс. руб.2 944 000 3 530 864 1 795 399 1 480 752 2 492 000 3 232 203 7 231 399 8 243 819
4Себестоимость единицы продукции (P), тыс. руб.253,99 264,01 231,41 250 319 238,26 хх
5Себестоимость продукции (QP), тыс. руб.2 920 885 3 083 637 1 360 691 1 400 000 2 233 000 2 853 402 6 514 576 7 337 039
6Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года (Q1P0), тыс. руб. х2 966 603 х1 295 896 х3 820 344 х8 082 843
7Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года (Q1Z0), тыс. руб.х2 990 080 х1 709 904 х4 263 456 х8 963 440

1.Определяем себестоимость продаж отчетного года по себестоимости прошлого года:

Изделие А: 11680*253,99=2 966 603 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*231,41=1 295 896 тыс.руб.;

Изделие С: 11976*319=3 820 344 тыс.руб.

Итоговая себестоимость продаж отчетного года по себестоимости прошлого года: 2 966 603+1 295 896+3 820 344 =8 082 843 тыс.руб.

2. Рассчитываем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года:

Изделие А: 11680*256= 2 990 080 тыс.руб.;

Изделие В: 5600*305,34=1 709 904 тыс.руб.;

Изделие С: 11976*356= 4 263 456 тыс.руб.;

Итоговая стоимость продаж отчетного года по ценам продаж прошлого года:

2 990 080 +1 709 904 +4 263 456 =8 963 440 тыс.руб.

По данным расчета заполняем таблицу № 10.

3.Для выявления влияния указанных факторов формируется следующая система относительных показателей:

- затраты на 1 руб. продаж в прошлом году;

=6 514 576/7 231 399=0,9009;

- затраты на 1 руб. продаж в количестве отчетного года по себестоимости и ценам прошлого года;

=8 082 843/8 963 440=0,9018;

- затраты на 1 руб. продаж в количестве и себестоимости отчетного года в ценах прошлого года;

=7 337 039/8 963 440=0,8186;

- затраты на 1 руб. продаж в отчетном году.

=7 337 039/8 243 819=0,8900;

Изменение затрат на 1 рубль продукции в отчетном году по сравнению с прошлым:

0,8900-0,9009=-0,0109.

4.Рассчитаем влияние отдельных факторов на изменение затрат на 1 руб. продаж:

а) Влияние изменения структуры выпускаемой продукции:

0,9018– 0,9009 =0,0009;

б) Влияние изменения себестоимости отдельных видов продукции:

0,8186-0,9018 =-0,0832;

в) Влияние изменения цен на продукцию:

0,8900-0,8186 = 0,0714;

г) Баланс отклонений:

0,0009-0,0832-0,0714= - 0,0109.

Вывод:

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,0109 тыс. руб. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции в сторону увеличения – на 0,0009 руб. на 1 руб. затрат, изменения цен на продукцию в сторону увеличения – на 0,0714 руб. Наибольшее влияние оказало снижение себестоимости отдельных видов продукции, что позволило снизить себестоимость на 0,0832 руб. на 1 руб. затрат.

Изменение структуры реализованной продукции и изменение цен на продукцию отрицательно повлияли на себестоимость реализованной продукции, величина их влияния является неиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этих показателей является резервом снижения себестоимости продукции: 0,0009 + 0,0714= 0,0723 руб.

Резерв снижения себестоимости продаж = величина резерва снижения затрат на 1 руб. продаж х Выручка от продаж за отчетный год =

= 0,0723 х 8 243 819 = 596 028 тыс. руб.

Задание 11

Таблица 11 - Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№ п/пНаименование материаловКоличество израсходованного материала, тЦена, тыс. руб.Стоимость израсходованного материала, тыс. руб.
Прошлый годОтчетный годПрошлый годОтчетный год

Прош

лый год

Отчетный год
1Материал вида Х201020605805851 165 8001 205 100
2Материал вида У16101240295310474 950384 400
3Материал вида Z8101040710743575 100772 720
4Материал вида W224026908918901 995 8402 394 100
ИтогоХХХХ4 211 6904 756 320

Решение.

Для определения степени влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов составим двухфакторную мультипликативную модель вида: у = а * b, где

y – стоимость израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

а – количество израсходованного материала i-го вида, тонн

b – цена 1 тонны израсходованного материала i-го вида, тыс.руб.

Расчет влияния факторов выполняем способом абсолютных разниц:

1.Определяем изменение стоимости материалов вида «Х»:

∆ y= y1-y0 =1205100-1165800=39 300тыс.руб.;

вида «Y»:

∆ y= y1-y0=384 400-474 950=-90550тыс.руб.;

вида «Z»:

∆ y= y1-y0 =772 720-575 100 =197620тыс.руб.;

вида «W»:

∆ y= y1-y0 =2 394 100-1995 840 =398 260 тыс. руб.

Суммарное изменение стоимости материалов:

4756320-4211690=544630 тыс.руб.

2.Определяем влияние изменения цены израсходованного материала

вида «Х»:

∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (2060*585)-(2060*580)=1205100-1194800=10300тыс.руб.;

вида «Y»:

∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) =(1240*310)-(1240*295)=384400-365800=18600тыс.руб.;

вида «Z»:

∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (1040*743)-(1040*710)=772720-738400=34320тыс.руб.;

вида «W»:

∆ya = (a1* b1)- (a1* b0) = (2690*890)-(2690*891)=2394100-2396790=-2690тыс.руб.;

Суммарно по всем материалам:

10300+18600+34320-2690=60530 тыс.руб.

3.Определяем влияние изменения количества израсходованного материала: вида «Х»:

∆yb =(a1* b0)- (a0* b0)= (2060*580)-(2010*580)=1194800-1165800=29000тыс.руб.;

вида «Y»:

∆yb = (a1* b0)- (a0* b0) =(1240*295)-(1610-295)=365800-474950=-109150тыс.руб.;

вида «Z»:

∆yb = (a1* b0)- (a0* b0) =(1040*710)-(810*710)=738400-575100=163300тыс.руб.;

вида «W»:

∆yb = (a1* b0)-(a0* b0)=(2690*891)-(2240*891)=2396790-1995840=400950тыс.руб.

Суммарно по всем материалам:

29000-109150+163300+400950=484100 тыс.руб.

Баланс отклонений:

60530+484100= 544630 тыс.руб.

4.Совокупное влияние факторов, по каждому виду материалов составит:

∆yX = ∆yа + ∆yb = 10300+ 29000= 39300 тыс. рублей;

∆yY = ∆yа + ∆yb = 18600-109150= -90550 тыс. рублей;

∆yZ = ∆yа + ∆yb = 34320+163300=197620тыс. рублей;

∆yW = ∆yа + ∆yb = -2690+400950= 398260 тыс. рублей.

5.Суммарное влияние факторов на изменение стоимости всех израсходованных материалов составило:

∆yХ + ∆yY + ∆yZ+ ∆yW= 39300-90550+197620+398260=544630 тыс. рублей.

Вывод.

Таким образом, стоимость израсходованного материала на предприятии в отчетном году выросла по сравнению с предыдущим годом на 544 630 тыс. руб. Это произошло как за счет роста количества израсходованного материала, так и за счет увеличения цен на материал.

Наибольшее влияние оказало изменение материала W, стоимость используемых материалов выросла на 398260 тыс.руб. Причем основное влияние оказал фактор роста количества материала, за счет которого стоимость материалов выросла на 400950 тыс.руб. Так же большое влияние оказало изменение материала Z, стоимсть выросла на 197620 тыс.руб, основное влияние также оказал фактор роста количества материала, и стоимость выросла на 163300 тыс.руб. Увеличение цены тоже увеличило стоимость материалов на 34320 тыс.руб. Влияние материала Х оказалось незначительным, что увеличило стоимость материалов всего на 39300 тыс.руб. По материалу Y произошло снижение стоимости материалов на 90 550 тыс.руб., из-за снижения количества потребления материала с 1610 до 1240 тонн.

Задание 12

Определим степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда и резерв снижения этих затрат. Для этого составим аналитическую таблицу 12 и способом абсолютных разниц определим влияние этих факторов на фонд заработной платы работников. Источниками информации для заполнения этой таблицы являются:

1) приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) из приложения № 3

2) справка № 1 из приложения № 4

Таблица 12 - Исходные данные для расчета влияния отдельных факторов на изменение затрат по оплате труда

№ п/пПоказателипрошлый годотчетный годОтклонение (+;-)
12345
1Численность работников, чел.28 520 29 230 710
2Средняя заработная плата 1 работника45,6843 52,7122 7,0279
3Фонд заработной платы работников, тыс. руб.1 302 915 1 540 778 237 863
4Влияние факторов:ХХХ
а) численность работниковХХ32436
б) среднегодовой заработной платы 1 работника ХХ205427

Среднюю заработную плату 1 работника найдем по формуле:

.

Для анализа составим двухфакторную мультипликативную модель:

у = а * b, где

y – затраты на оплату труда, тыс.руб.

а – численность работников, чел.

b – среднегодовая заработная плата, приходящаяся на 1 работника, тыс.руб.

Анализ влияния факторов проведем способом абсолютных разниц.

- Определяем влияние изменения численности персонала:

∆ya = (a1 – a0) * b0 = 710 * 45,6843 = 32435,85 тыс. рублей, т.е. рост численности работников на 710 человек привел к росту затрат на оплату труда на 32436 тыс.рублей.;

- Определяем влияние изменения среднегодовой заработной платы 1 работника на изменение затрат на оплату труда:

∆yb = a1 * (b1 – b0) = 29230 * 7,0279 = 205427 тыс. рублей, т.е. повышение среднегодовой заработной платы на 7,0279 тыс. рублей на 1 работника привело к повышению затрат на оплату труда на 205426 тыс. рублей;

Совокупное влияние факторов, т.е. баланс отклонений составил:

∆yY = ∆yа + ∆yb =32436+ 205427 = 237863 тыс. рублей.

Таким образом, оба фактора привели к росту фонда оплаты труда. Рост численности работников зависит от количества новых рабочих мест, расширения производства. Рост численности рабочих на 710 чел. в отчетном году говорит о расширении производства для изготовления новой продукции, что в свою очередь ведет к большему выпуску продукции и как следствие увеличению прибыли. Средняя заработная плата в свою очередь зависит от уровня квалификации работников и интенсивности их труда, норм выработки и расценок, изменения тарифных ставок в связи с инфляцией, разных доплат и премий. Поэтому величина отрицательно повлиявших факторов явилась резервом снижения затрат по оплате труда – 237 863 тыс.руб.

Резервы снижения затрат на оплату труда заключаются в снижении трудоемкости продукции, своевременном пересмотре норм выработки и расценок, правильности начисления оплаты по тарифу, различных доплат и надбавок и т.п. Так же необходимо следить, что бы на предприятии темпы роста производительности труда опережали темпы роста его оплаты. Если данный принцип будет нарушен, то происходит перерасход фонда заработной платы, что в свою очередь влечет повышение себестоимости продукции и как следствие снижение суммы прибыли.

Задание 13

Согласно ПБУ 9/99 "Доходы организации" и ПБУ 10/99 "Расходы организации"

доходами признают увеличение, а расходами - уменьшение экономических выгод в результате поступления или выбытия активов, а также погашения или возникновения обязательств, приводящие к соответствующим изменениям капитала организации.

Доходы и расходы делятся на доходы (расходы) по обычным видам деятельности и на прочие доходы (расходы). Превышение доходов над расходами означает прибыль, превышение расходов над доходами – убыток от соответствующего вида деятельности. Анализ доходов и расходов ООО «Агат» произведем в таблице 13.1. на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» из приложения № 2.

Таблица 13 - Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение(+,-)
Сумма, тыс. руб.% к итогуСумма, тыс. руб.% к итогуСумма, тыс. руб.%
1Выручка (нетто)7 238 39999,278 243 81999,391 005 4200,12
2Проценты к получению27 6760,3824 8900,30(2786)-0,08
3Прочие доходы25 8230,3525 9600,31137-0,04
4Всего доходов7 291 898-8 294 669-490834-
5Себестоимость продукции(4 801 575)68,47(5 409 150)67,61(607 575)-0,86
6Коммерческие расходы(674 452)9,62(759 877)9,50(85 425)-0,12
7Управленческие расходы(1 038 549)14,81(1 168 012)14,60(129 463)-0,21
8Проценты к уплате(165 520)2,36(285 035)3,56(119 515)1,2
9Прочие расходы(332 924)4,75(378 349)4,73(45 425)-0,02
10Всего расходов(7 013 020)-(8 000 423)-(987 403)-
11Превышение доходов над расходами278 878-294 246-15 368-
12Отношение доходов к расходам1,0398-1,0368-0,4971-

Согласно данным таблицы общая сумма доходов предприятия в отчетном году увеличилась на 1 005 420 тыс. руб., а общая сумма расходов выросла на 987 403 тыс. руб., что говорит об увеличении прибыли предприятия на 18 017 тыс. руб. по сравнению с прошлым годом, что является положительным фактором в его работе.

Наибольшую роль - 99% в формировании доходов ООО «Агат» в прошлом и отчетном годах играла выручка от реализации продукции, величина которой увеличилась на 1 005 420 тыс. руб. или на 0,12%. Доля прочих доходов в их общей сумме незначительна (около 0,04%), их величина в отчетном году увеличилась на 137 тыс. руб., что также можно оценить положительно. Отрицательно сказалось уменьшение процентов к получению на 2 786 тыс. руб. или на 0,08%, это говорит о том, что предприятие не расширяет свою финансовую деятельность, не активно вкладывает свои финансы в акции, облигации других предприятий.

Расходы за отчетный период увеличились на 987 403 тыс.руб. Соответственно, наиболее весомый вклад 67,61% в общую сумму расходов предприятия вносят расходы по обычным видам деятельности – себестоимость продукции. Хотя себестоимость продукции в отчетном году по сравнению с прошлым выросла на 607 575 тыс. руб., в процентах к общей сумме расходов она снизилась на 0,86%, что можно расценить как положительный фактор к получению прибыли в отчетном году. Управленческие расходы в отчетном году увеличились на 129 463 тыс. руб., однако в процентах к общей сумме расходов они снизились на 0,21%. Величина коммерческих расходов в отчетном году выросла на 85 425 тыс. руб.

Проценты к уплате в отчетном году увеличились на 119 515 тыс. руб., что говорит об увеличении долга предприятии перед другими и является отрицательным фактором.

Основная прибыль получена ООО «Агат» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

- снижение процентов к получению;

- увеличение управленческих расходов;

- увеличение процентов к уплате;

- увеличение прочих расходов;

- увеличение коммерческих расходов;

- увеличение себестоимости продукции.

Рекомендации по снижению себестоимости продукции:

1. Повышение производительности труда.

2. Соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.

4. Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Прибыль является абсолютным показателем оценки финансовых результатов деятельности организации. Однако об уровне эффективности производства можно судить по относительному показателю - по показателю рентабельности.

1. Рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов

Коэффициент позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным.

2. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании

Чем выше прибыль на рубль вложенного собственного капитала, тем более устойчива финансовое положение организации

3. Рентабельность продаж - показывает долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия:

Коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также оценивает долю себестоимости в продажах.

4. Рентабельность текущих затрат показывает потенциальные возможности формирования диапазона цен на продукцию с позиций сложившегося уровня затрат на ее производство и реализацию:

5. Рентабельность инвестиционного капитала показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доход получает предприятие на рубль инвестированных средств

Финансовый результат (прибыль) – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности организации.

Виды прибыли – валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

1. Валовая прибыль определяется как разница между выручкой от продаж (нетто) и себестоимостью реализованной продукции:

2. Прибыль от реализации продукции определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами:

3. Прибыль до налогообложения определяется как разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности:

4. Чистая прибыль определяется как разность прибыли до налогообложения и суммы налогов, сборов и прочих обязательных отчислений:


Таблица 14

НаименованиеИсточники (финансовой отчетности)Методика расчета
п/п
1Валовая прибыльФ №2Выручка – себестоимость
2Прибыль от продажФ №2Выручка – полная себестоимость
3Прибыль до налогообложенияФ №2Прибыль от продаж + прочие доходы – прочие расходы + % к получению - % к уплате
4Чистая прибыльПрибыль до налогообложения – текущий налог на прибыль
5Рентабельность продажФ №2(Прибыль от продаж / выручка от продаж)*100%
6Рентабельность активовФ №1(Чистая прибыль / среднегодовая стоимость активов)*100%
7Рентабельность оборотных активовФ №1(Чистая прибыль / среднегодовая стоимость оборотных активов)*100%
8Рентабельность собственного капиталаФ №1(Чистая прибыль / среднегодовые остатки собственного капитала) * 100%
9Рентабельность заемного капиталаФ №1(Чистая прибыль / среднегодовые остатки заемного капитала) * 100%
10Рентабельность доходовФ №2(Чистая прибыль / общая сумма доходов) * 100%
11Рентабельность расходовФ №2(Чистая прибыль / общая сумма расходов) * 100%

Задание 15

На основании показателей формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 15 произведем анализ динамики прибыли ООО «Агат» до налогообложения и чистой прибыли.


Таблица 15 - Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменения (+; -)
12345
1Валовая прибыль2 436 8242 842 626405 802
2Прибыль от продаж723 823914 737190 914
3Прибыль (убыток) по прочим операциям(444 945) (612 534) (167 589)
4Прибыль (убыток) до налогообложения276 878 294 246 17 368
5Налог на прибыль(39 960) (38 296) (1 664)
6Чистая прибыль (убыток)236 918 255 950 19 032
7Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:ххх
а) изменения прибыли до налогообложенияхх17 368
б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежейхх1 664

Данные таблицы 15 показывают, общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 17 368 тыс. руб. На прибыль до налогообложения влияют все факторы, формирующие прибыль от продаж, а также изменения (по сравнению с предыдущим годом) прибыли от прочей реализации. Произошло увеличение прибыли от продаж за счет роста валовой прибыли на 405 802 тыс.руб., что является положительным моментом.

Резерв роста прибыли – это ликвидация отрицательного влияния факторов. По прочим операциям и в прошлом и в отчетном году был получен убыток. В отчетном году, по сравнению с прошлым он увеличился на 167 589 тыс. руб. Убыток был получен вследствие уменьшения процентов к получению, увеличения процентов к уплате, увеличения прочих расходов. Также увеличение себестоимости и увеличение управленческих и коммерческих расходов приводит к снижению прибыли.

Не смотря на все эти отрицательные моменты, чистая прибыль в отчетном году увеличилась. Соответственно, величина чистой прибыли под влиянием роста прибыли до налогообложения, увеличилась на 17 368 тыс. руб. В отчетном году наблюдается уменьшение текущего налога прибыль, что позволило увеличить чистую прибыль на 1 664 тыс. руб.

Совместное влияние обоих факторов вызвало рост чистой прибыли: 17 368 + 1 664 = 19 032 тыс. руб.

Задание 16

Проведем анализ характера изменения прибыли от продаж за отчетный период.

Результаты подготовительных расчетов для построения гибкой сметы оформим в таблице 16

Таблица 16 - Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/пПоказатель

Прошлый

год,

ΣQ0Z0,

ΣQ0P0

Отчетный год

при прошлогодних

ценах и себестоимости,

ΣQ1Z0, ΣQ1P0

Отчетный

год,

ΣQ1Z1,

ΣQ1P1

1Выручка от продаж7 231 3998 963 4408 243 819
2Полная себестоимость проданных товаров6 514 5768 082 8437 337 039
3Прибыль от продаж716 823880 597906 780

На прибыль от продаж оказывают влияние следующие факторы: изменение объема продаж, изменение структуры продаж, изменение цен на проданную продукцию, изменение себестоимости. Как видно из таблицы 16 прибыль от продаж увеличилась на 189 957 тыс. руб., т.е. прибыль за отчетный год – прибыль за прошлый год.

Определим, как каждый из выше перечисленных факторов оказывают влияние на прибыль от продаж:

1. расчет влияния изменения объема продаж: темп прироста выручки от продаж = %.

(Прибыль от продаж за прошлый год) х (темп прироста выручки от продаж) =

716 823 * 23,95/100 = 171 679 тыс.руб Прибыль от продаж в отчетном году увеличилась на 171 679 тыс. руб. за счет роста объема продаж

2. расчет влияния изменения структуры:

880 597 - (716 823 + 171 679) = - 7905 тыс.руб. Прибыль от продаж уменьшилась на 7 905 тыс. руб. за счет изменения структуры.

3. расчет влияния изменения цен на проданную продукцию: 8 243 819 – 8 963 440 = - 719 621 тыс. руб.

Прибыль от продаж уменьшилась на 719 621 тыс. руб. за счет изменения цен на проданную продукцию.

4. влияние изменения себестоимости продаж: 7 337 039 – 8 082 843 = 745 804 тыс. руб.

Между уровнем себестоимости и прибылью существует обратная зависимость, т.е. чем ниже себестоимость проданной продукции, тем выше полученная предприятием прибыль, и наоборот.

Следовательно, рост прибыли от продаж произошел за счет снижения себестоимости на 745 804 тыс. руб.

5. Определим общее влияние: 171 679 – 7905 – 719 621 + 745 804= 189 957 тыс.руб.

Задание 17

На основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в таблице 17 рассчитаем коэффициенты эксплуатационных расходов и рентабельности производственной деятельности. Данные показатели дополняют друг друга, т.е. в сумме составляют единицу.

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

;

В соответствии с этим, КЭЗ для прошлого и текущего периода составит:

и

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

, следовательно:

и

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание 18

Таблица 17 - Анализ рентабельности активов организации

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)
1Чистая прибыль, тыс. руб.236 918255 95019 032
2Средняя стоимость активов, тыс. руб.2 995 5353 207 870212 336
3Рентабельность активоа,%.7,90907,97880,0698
4Влияние на изменение рентабельности следующих факторов:ХХХ
а) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ0,6956
б)изменение коэффициента зависимостиХХ-0,1923
в) изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли.ХХ-0,4369

1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.

Прошлый год=(2844729+3146340)/2=2995535 тыс.руб.;

Отчетный год=(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.

2. Рассчитываем рентабельность активов:

ρa = Чистая прибыль / A, где, А – среднегодовая сумма активов

ρa0=(236918/2995535)*100=7,9090;

ρa1=(255950/3207870)*100=7,9788;

∆ρ=7,9788-7,9090=0,0698.

3. Методом расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:

ρ =ρпрод. * Коб. зк * Кзав.

4.Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

· размер коэффициента оборачиваемости;

Рассчитаем среднегодовой заемный капитал:

ЗК 0=(351791+826763-48+370980+833409-38)/2=1191429 тыс.руб.;

ЗК1=(370980+833409-38+344104+945791-30)/2=1247108 тыс.руб.

Коб. зк0=7238399/1191429=6,0754;

Коб. зк1 =8243819/1247108=6,6103;

∆Коб. зк=6,6103-6,0754=0,5349.

· размер коэффициента зависимости;

Кзав0 =1191429/2995535=0,3977;

Кзав1 =1247108/3207870=0,3888;

∆Кзав= 0,3888-0,3977=-0,0089.

· размер изменения рентабельности продаж;

ρпрод0 =236918/7238399=0,0327;

ρпрод1 =255950/8243819=0,0310;

∆ρпрод =0,0310-0,0327=-0,0017.

· влияние коэффициента оборачиваемости;

0,5349*0,3977*0,0327=0,0069 *100=0,6956;

· влияние коэффициента зависимости;

-0,0089*6,6103*0,0327=-0,0019*100=-0,1923;

· влияние рентабельности продаж.

-0,0017*6,6103*0,3888=-0,0044*100=-0,4369;

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений):

0,6956-0,1923-0,4369=0,0664.

Таким образом из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 0,0698%, но незначительно. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост коэффициента оборачиваемости заемного капитала (на0,6956%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,1923%, а также падение рентабельности продаж на 0,0017, что привело к уменьшению рентабельности активов на 0,4369. Поэтому здесь следует искать основной резерв для увеличения рентабельности активов.

Анализ рентабельности собственного капитала

Задание 19

Показатели рентабельности собственного капитала (финансовая рентабельность) отражают инвестиционную привлекательность организации. В общем виде формула расчета рентабельности собственного капитала имеет вид:

,

где Рч – чистая прибыль отчетного периода; Сс – средняя за период величина собственного капитала.[8 c. 313]

Таблица 18 - Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/пПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)
1Чистая прибыль, тыс. руб.236 918255 95019 032
2Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.1 804 0631 960 728156665
3Рентабельность собственного капитала %13,132513,0538-0,0787
Влияние факторов:ХХХ
4 Изменения финансового рычагаХХ-0,4847
5Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капиталаХХ1,1124
6Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли.ХХ-0,5490

1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

СК0=(1666175+1941951)/2=1 804 063 тыс.руб.;

СК1=(1941951+1979505)=1 960 728 тыс.руб.;

∆СК=СК1-СК0=1 960 728-1 804 063=156665 тыс.руб.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

ρСК = P/СК.

Прошлый год: (236 918/1804063)*100=13,1325;

Отчетный год: (255950/1960728)*100=13,0538;

∆ ρСК= 13,0538%-13,1325%=-0,0787.

3. Проведем моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

4. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

· значение финансового рычага;

ФР = (ЗК/СК);

ФР0=1191429/1804063=0,6604;

ФР1=1247108/1960728=0,6360;

∆ФР=ФР1-ФР0=0,6360-0,6604=-0,0244.

· значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

Коб. зк0=7238399/1191429=6,0754;

Коб. зк1 =8243819/1247108=6,6103;

∆Коб. зк=6,6103-6,0754=0,5349.

· значение рентабельности продаж;

ρ = P/N

ρпрод0 =236918/7238399=0,0327;

ρпрод1 =255950/8243819=0,0310;

∆ρпрод =0,0310-0,0327=-0,0017.

· влияние финансового рычага:

-0,0244*6,0754*0,0327*100=-0,4847;

· влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,5349*0,6360*0,0327*100=1,1124;

· влияние рентабельности продаж:

-0,0017*0,6360*6,6103*100=-0,5490;

· общее влияние всех факторов:

-0,4847%+1,1124%-0,5490%=-0,0787.

Таким образом, рентабельность собственного капитала в отчетном году уменьшилась на 0,0787% по сравнению с показателем прошлого года в первую очередь за счет снижения коэффициента рентабельности продаж, т.к. этот показатель показывает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб. выручки от продаж или на 1 руб. расходов на производство (продажу) продукции. Влияние этого фактора вызвало уменьшение рентабельности собственного капитала на 0,5490%.

Снижение показателя финансового рычага, характеризующего политику в области финансирования, в отчетном году повлекло не значительное снижение рентабельности собственного капитала (0,4847%), однако это уменьшило уровень финансового риска на данном предприятии и повысило его привлекательность для инвесторов. Поэтому, несмотря на снижение коэффициента финансового рычага, как в прошлом, так и в отчетном годах определенный уровень доходности собственного капитала обеспечивался им за счет доли заемного капитала.

Положительное влияние на изменение доходности собственного капитала оказало ускорение оборачиваемости оборотных средств (на 1,1124%), т.е. улучшение их использования. Ускорение оборачиваемости активов способствует высвобождению средств из оборота (относительной экономии оборотных средств), которые вновь вовлекаются в оборот и приносят дополнительные доходы. Чем больше количество оборотов средств, тем большую сумму прибыли и денежных средств получила организация. Следовательно, главный фактор роста эффективности – ускорение оборачиваемости активов.

Таким образом, резерв роста рентабельности собственного капитала составил -1,0337. Резерв роста – это неиспользованные возможности, т.е. упущенная выгода. Факторы, отрицательно повлиявшие на рентабельность собственного капитала, являются резервом роста рентабельности. К росту рентабельности капитала могло бы привести увеличение коэффициента рентабельности продаж на 0,5490% и увеличение финансового рычага на 0,4847%.

Анализ финансового положения организации

Задание 20

Таблица 19 - Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№п/пПоказательна начало годана конец года

Изменеие

(+ -)

Влияние факторов на изменение собственных оборотных средств
123456
1Капитал и резервы
Уставный капитал11011000
Добавочный капитал170485717233641850718507
Резервный капитал66811515
Нераспределенная прибыль2369182559501903219032
Итого по разделу194195119795053755437554
2Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты370980344104-26876-26876
3Внеоборотные активы
Нематериальные активы----
Основные средства115725912474349017590175
Незавершенное строительство443557293094-150463-150463
Итого по разделу16008161540528-60288-60288
Наличие собственного оборотного капитала 7121157830817096670966

1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения(за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

2. Посчитаем темп роста и темп прироста всех показателей.

Троста УК=110/110*100=100%; Тприроста УК=100-100=0%;

Величина уставного капитала не изменилась.

Троста ДК=(1723364/1704857)*100=101,09%;

Тприроста ДК=101,09-100=1,09%.

Величина добавочного капитала увеличилась на 1,09%.

Тприроста РК=81/66*100=122,73%; Тприроста РК=22,73%

Величина резервного капитала увеличилась на 22,73%

Троста НП=255950/236918*100=108,03%; Тприроса=8,03%

Величина нераспределенной прибыли увеличилась на 8,03%

ТростаДО=344104/370980*100=92,76%;

Тприроста ДО= -7,24%

Величина долгосрочных обязательств снизилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 7,24%.

Троста ОС=1247434/1157259*100=107,79%; Тприроста ОС=7,79%

Величина основных средств увеличилась на 7,79%.

Троста НС=293094/443557*100=66,08%; Тприроста НС=-33,92%

Незавершенное строительство уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым на 33,92%.

3. Считаем коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Коб=СОС/Оборотные активы=(490+590+640)-190/290

Коб0=712115/1545524=0,4608;

Коб1=783081/1728872=0,4529

Коб и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

4. Коэффициент обеспеченности материальными запасами.

Кмз=СОС/Запасы(стр 210)

Кмз0=712115/937539=0,7596;

Кмз1=783081/993054=0,7886;

∆Кмз=0,029.

Коэффициент находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

5. Коэффициент маневренности.

Км=СОС/(490+590+640);

Км0=712115/2312931=0,3079;

Км1=783081/2323609=0,3370;

∆Км=0,0291.

Показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, но наблюдается рост данного показателя.

Вывод.

Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 70966 тыс. руб и составили 783081 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 18507 тыс. руб и роста нераспределенной прибыли на 19032 тыс.руб.

Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 26876 тыс.руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетном году. А также за счет увеличения основных средств на 90175 тыс.руб. и сокращения незавершенного строительства на 150463 тыс.руб

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, а следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности материальными запасами находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году 0,3370, в прошлом году 0,3079 но наблюдается рост данного показателя на 0,0291. Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициента необходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

Так же дальнейший анализ должен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшения эффективности их использования.

Задание 21

Определим экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага).

Производственный леверидж – это механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточности.

Производственный леверидж определяется по формуле ЭПЛ =

где МД - маржинальный доход;

П - прибыль от продаж.

Уровень финансового левериджа составит

где In- проценты по ссудам и займам.

Уровень производственно-финансового левериджа равен


Таблица 20 - Аналитическая таблица расчета операционного рычага

№п/пПоказателиПрошлый годОтчетный год
1234
1Выручка от продаж, тыс. руб.72383998243819
2Переменные затраты, тыс.руб.41603304426831
3Прибыль от продаж, тыс.руб.723823917737
4Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб.30780693816988
5Операционный рычаг4,25254,1591

1. Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год.

Прошлый год =3078069/723823=4,2525;

Отчетный год= 3816988/917737=4,1591.

Таким образом, при снижении или увеличении объёма продаж организации на 1% прибыль сократится или возрастет соответственно на 4,2525 % в прошлом и на 4,1591 % в отчётном году. Прибыль стала менее чувствительна по отношению к выручке.

Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк- ЦЗК) ЗК/СК;

Таблица 21 - Аналитическая таблица расчета финансового рычага

№п/пПоказательПрошлый годОтчетный год
1234
1Капитал29954923207836
2Собственный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб.18040631960728
3Заемный капитал (среднегодовая величина), тыс.руб.11914291247108
4Финансовый рычаг0,66040,6360
5Прибыль до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом, тыс.руб.442398579281
6Рентабельность капитала%14,7718,06
7Цена заемного капитала%1616
8Расходы за пользованием заемного капитала, тыс.руб165520285035
9Прибыль к налогообложению, тыс.руб.276878294246
10Коэффициент налогообложения Кнал0,20,2
11Рентабельность собственного капитала, %13,1313,05
12Эффект финансового рычага-0,64981,0481

1. Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднее арифметическое на начало и конец периода.

2. Рассчитаем рентабельность капитала, как отношение прибыли до уплаты налога и % за пользование заемным капиталом к капиталу.

Прошлый год=442398/2995492*100=14,77;

Отчетный год=579281/3207836*100=18,06.

Рентабельность увеличилась на 3,29 по сравнению с предыдущим годом.

3. Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному.

Прошлый год =1191429/1804063=0,6604;

Отчетный год=1247108/1960728=0,6360.

4. Рассчитаем рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Прошлый год=236918/1804063*100=13,13;

Отчетный год=255950/1960728*100=13,05.

5. Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кнал)*(ρк- ЦЗК) ЗК/СК;

Прошлый год= (1-0,2)*(14,77-16)* 0,6604=-0,6498;

Отчетный год=(1-0,2)*(18,06-16)* 0,6360=1,0481.

Эффект финансового рычага оказался отрицательным в прошлом году, т.е. произведённые затраты по использованию заёмных средств были неэффективны, а вот в отчетном году финансовый рычаг имеет положительный эффект за счет того, что рентабельность капитала выше процентной ставки ссудного капитала. Следовательно, повышение доли заемного капитала позволит увеличить рентабельность совокупного капитала.

Операционно-финансовый рычаг-это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага, и он составляет 0, 6604 × 4,2525 = 2,8084 для прошлого года и 0,6360 × 4,1591 = 2,6452 для отчётного

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

Задание 22

Для оценки движения оборотных активов применяют коэффициент оборачиваемости оборотных активов

КобОА = (Выручка за отчётный период)/(Среднегодовые остатки ОА);

Этот коэффициент показывает, сколько раз в отчётном периоде оборачиваются средства, вложенные в активы, непосредственно участвующие в процессе производства, т.е. сколько раз в году совершается производственный цикл. Чем короче этот цикл, тем большее количество раз можно извлекать прибыль с оборотных средств.

Продолжительность оборота = (Количество дней в периоде (году)) / (Коэффициент оборачиваемости)

Ускорение оборачиваемости оборотных активов означает высвобождение средств из оборота, т.е. у предприятия образовалась условная экономия средств, которые оно может дополнительно пустить в оборот. Чтобы оценить размер этой экономии, необходимо вычислить размер однодневного оборота, равный частному от деления выручки на количество рабочих дней в году. Затем произведение однодневной выручки на количество дней, на которое сократился оборот, и даст искомую сумму экономии средств. Все вычисления приведены в таблице 22.

Таблица 22 - Расчет эффективности использования оборотных активов.

ПоказательПредыдущий периодОтчетный периодИзменение
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.7 238 3998 243 8191 005 420
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.1 560 1171 63719877 081
3. Коэффициент оборачиваемости4,63975,03530,3956
3. Продолжительность оборота, дни77,591271,4952-6,096
4. Однодневный оборот, тыс. руб.X33 648X
5. Экономический эффект:
а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, днейXX-6,096
б) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости (-), тыс. руб.XX-205 118,21

Из таблицы видно, что совокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов составила 205 118,21 тыс. рублей.


Задание 23

Ликвидность предприятия это его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами,, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);

· А2-быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (240);

· А3-медленно реализуемые активы - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.210+220+230+270);

· А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы, (стр.190)

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:

· П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, (стр.620);

· П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, прочие краткосрочные обязательства (стр.610+630+660);

· П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр.590+640+650);

· П4-постоянные пассивы - собственный капитал (стр.490).

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Второе и третье неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами, четвертое – определяет минимальное условие финансовой устойчивости организации (собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах). Данные для анализа ликвидности баланса ООО «Агат» приведены в таблице 21 по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Таблица 23

АктивНачало годаКонец годапассивНачало годаКонец годаПлатежный излишек, недостаток
Начало годаКонец года
А1132911119739П1675195672291-542284-552552
А2383677370692П2151520161080232157209612
А310581221040909П3351839371018706283669891
А412700191600816П416661751941951-396156-341135
итог284472927083291364000

Определим ликвидность баланса группы актива и пассива сравнивая между собой:

На начало года

132911 < 675195 А1 < П1

383677 > 151520 А2 > П2

1058122 > 351839 А3 > П3

1270019 < 2708329 А4 < П4

На конец года

119739 < 672291 А1 < П1

370692 >161080 А2 > П2

1040909 >371018 А3 > П3

1600816 < 1941951 А4<П4

Из произведенных расчетов мы видим, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдается первое условие. Получается, что кредиторская задолженность превышает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Рассчитаем недостаток: на начало года – 542284 тыс. руб., на конец года – 552552 тыс. руб.

Для того, чтобы убедиться в том, что баланс не является абсолютно ликвидным рассмотрим дополнительно коэффициенты ликвидности на начало и на конец года.

Ликвидность предприятия – способность активов предприятия трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости. Основная часть оценки ликвидности баланса – установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

- коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности.

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

Нормативное значение данного коэффициента составляет (0,2-0,4)

На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормы и в прошлом году и в отчетном. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

- коэффициент критической ликвидности – показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормативное значение данного коэффициента составляет(0,5-1). Рассчитаем коэффициент критической ликвидности.

на конец отчетного периода

на конец отчетного периода

Нормальное ограничение Ккл≥1означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. На предприятии «Агат» коэффициент критической ликвидности меньше нормативного значения, что говорит о текущей финансовой неустойчивости предприятия. Для повышения уровня критической ликвидности необходим рост обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы, обоснованно снижать уровень запасов.

- коэффициент текущей ликвидности – показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента Ктл≥2

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности.

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

На нашем предприятии данный коэффициент и в прошлом, и в отчетном году близок к нормативному значению, но тем не менее меньше его. Тем более наблюдается уменьшение коэффициента текущей ликвидности. В отличии от коэффициента абсолютной и критической ликвидности, показывающих мгновенную и текущую платежеспособность, коэффициент общего покрытия отражает прогноз платежеспособности на относительно отдельную перспективу. Росту данного коэффициента способствует наращивание долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных обязательств.

Таблица 24 - Рассчитаем относительные показатели ликвидности

№ п/пПоказательФормулаНормативное значениеНачало отчетного периодаКонец отчетного периодаИзменение
1 Коэффициент абсолютной ликвидностиДС+КФВ/КО>0,2-0,40,16070,1606-0,0001
2Коэффициент критической ликвидностиДС+КФВ+КДЗ/КО>0,5-10,624830,6104-0,0144
3Коэффициент текущей ликвидностиОА/КО≥1 - 21,9045-0,0695

Финансовая устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу.

Для оценки платежеспособности предприятия используются также другие показатели.

1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации.

отчетный год

отчетный год

Полученные коэффициенты находятся в пределах нормы и возрастают, что говорит об увеличении финансовой независимости предприятия.

2. Коэффициент финансовой устойчивости применяется для уточнения коэффициента финансовой независимости.

прошлый год

отчетный год


Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Коэффициент финансовой устойчивости возрастает, что связано с увеличением собственного капитала и долгосрочных обязательств.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансового риска).

прошлый год

отчетный год

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. В отчетном году коэффициент финансового риска уменьшился, что связано с более высоким темпом роста собственного капитала по сравнению с темпом роста заемного капитала.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала.

0,2-0,5

прошлый год

отчетный год

В отчетном году коэффициент маневренности имеет значение меньше нормативного, что связано со значительным увеличением суммы внеоборотных активов, что может в дальнейшем приносить доход.

5. Коэффициент финансовой зависимости


прошедший год

отчетный год

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Наблюдается снижение финансовой зависимости, что является хорошим показателем.

6. Коэффициент финансирования (платежеспособности)

отчетный год

отчетный год

Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Коэффициент платежеспособности возрастает, так как темп роста собственного капитала выше темпа роста заемного капитала.

7. Коэффициент инвестирования

прошлый год

отчетный год


Полученные коэффициенты находятся в допустимых пределах. Хотя доля собственного капитала, участвующего в финансировании внеоборотных активов снижается.

Рассчитанные показатели представим в таблице.

Таблица 25 - Показатели финансовой устойчивости

КоэффициентПрошлый годОтчетный годИзменение (+,-)Темп роста, %
1. коэффициент финансовой независимости (автономии)0,58570,61720,0315105,378
2. коэффициент финансовой устойчивости0,7090,73510,0261103,681
3. коэффициент финансового левериджа0,70730,62-0,087387,657
4. коэффициент маневренности собственного капитала0,23780,1757-0,062173,886
5. коэффициент финансовой зависимости0,41430,3828-0,031592,397
6. коэффициент финансирования1,41381,61240,1986114,047
7. коэффициент инвестирования1,31191,2131-0,098892,469

Коэффициент финансовой независимости соответствует нормативному значению. Он показывает, что около 62% имущества сформировано за счет собственных источников. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 70% капитала компании привлечено на длительный срок. Наличие долгосрочных кредитов и займов в балансе повышает финансовую устойчивость компании, так как эти средства приравниваются к собственным, потому что они привлекаются на длительный срок и направляются на приобретение основных средств, на строительство и на пополнение оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа соответствует нормативу. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала направляется на формирование оборотных средств, то есть является мобильной. На нашем предприятии коэффициент маневренности уменьшился на 0,0621, что является негативным фактором. Коэффициент финансовой зависимости также соответствует нормативу. Он показывает, что лишь 41% за прошлый год и 38% - за отчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Данный показатель уменьшается, что хорошо для предприятия. Большинство активов сформировано за счет собственного капитала. Об этом также говорит коэффициент финансирования. Коэффициент инвестирования показывает долю собственного капитала, участвующего в формировании внеоборотных активов. Данный показатель снижается в отчетном году, что является не очень хорошим результатом деятельности.

По данным баланса определим степень финансовой устойчивости. Существует 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормативная устойчивость, неустойчивое финансовое положение и кризисное финансовое состояние.

Стоимость запасов < собственные оборотные средства (стр. 490-190)+краткосрочные кредиты и займы (стр. 610) + кредиторская задолженность (стр. 620)

963166 < 396156+151410+675195 963166 < 1222761 прошлый год

937539 < 341135+160932+672291 937539 < 1174358 отчетный год

Из вышеприведенных расчетов видно, что у организации абсолютная финансовая устойчивость.

Задание 24

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Таблица 26 - Состав структуры и динамика дебиторской и кредиторской задолженности

№п/пПоказателина начало годана конец годаТемп роста %Абсолютное отклонение
тыс.руб.удельный вес%тыс.руб.удельный вес%
12345678
1Дебиторская задолженность:473931100,00590389100,00124,57116458
1.1Краткосрочная -всего37069278,2246821779,31126,3197525
1.2в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками32300468,1542416171,84131,32101157
1.3авансы выданные------
1.4прочая4768810,06440567,4692,38-3632
1.5долгосрочная- всего10323921,7812217220,69118,3418933
2Кредиторская задолженность1043271100,001130821100,00108,3987550
2.1Краткосрочная всего67229164,4478671769,57117,02114426
2.2в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками49893947,8259466252,59119,1995723
2.3расчеты по налогам и сборам756837,25877207,76115,9012037
2.4кредиты и займы------
2.5прочая976699,361043359,23106,836666
2.6долгосрочная- всего37098035,5634410430,4392,76-26876
3Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской0,4543Х0,5221ХХ0,0678

1. Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 24,57%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 79,31 % в отчетном году, и увеличилась по сравнению с прошлым годом 97525 тыс.руб. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками 68,15 % в прошлом году и 71,84% в отчетном.

Кредиторская задолженность также выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 8,39 %. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность (69,57% в отчетном году), ее значение возросло на 5,13 %. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 4,77 % в отчетном году и составил 52,59%. Также следует отметить, что в отчетном году снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 7,24% и составил 30,43% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.

2. Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в на начало года:

ДЗ / КЗ = 473931/1043271= 0,4543;

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в конце года:

ДЗ / КЗ = 590389/ 1130821= 0,5221;

Изменение показателя = 0,5221-0,4543=0,0678.

Показатель меньше 1, а это характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

3. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываем следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости: Коб=V/ДЗ;

ДЗср0=(478506+473931)/2=476218,50 тыс.руб.;

ДЗср1=ДЗнач.г+ДЗ к.г/2= (473931+590389)/2= 532160тыс.руб.;

За прошлый год Коб=7238399/476218,50=15,20;

За отчетный год Коб=8243819/532160=15,50;

Коэффициент закрепления: Кзак= ДЗ/ V

Прошлый год Кзак=476218,50/7238399=0,0658.;

Отчетный год Кзак=532160/8243819=0,0646.;

Скорость оборота

Прошлый год =360/Коб=360/15,20=23,68 дня;

Отчетный год=360/15,50=23,22 дня.

Таблица 27 - Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности

№п/пПоказателиПрошлый годОтчетный годИзменение (+ -)
1Скорость одного оборота, дней23,6823,32-0,46
2Коэффициент оборачиваемости15,2015,500,3
3Коэффициент закрепления0,06580,0646-0,0012

Из проведенных расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,3, что говорит об увеличении эффективности использования ресурсов и улучшении управления дебиторской задолженностью, но совсем не значительно. Длительность одного оборота уменьшилась на 0,46 дня.

Коэффициент закрепления показывает, сколько находится средств на 1 руб реализованной продукции. На анализируемом предприятии этот показатель на отчетный год составил 0,0646 руб или 6,46 коп. Он уменьшился по сравнению с прошлым годом, что подтверждает сделанные ранее выводы об улучшении управлением дебиторской задолженностью. Но эти изменения не значительны, поэтому необходимо провести комплекс мер по анализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторской задолженностью.

ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

Комплексная оценка деятельности организации

Задание 25

Дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих с ООО «Агат» обществ: «Алмаз» и «Рубин». Исходные данные для анализа представлены в таблице 28.


Таблица 28 - Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/пСтандартизированный комплексный показатель

ООО

"Алмаз"

ООО

"Рубин"

ООО

"Агат"

Наибольшее значение показателя (эталон)
1Рентабельность продаж0,0920,0940,03100,094
2Рентабельность активов0,0980,0970,0800,098
3Рентабельность собственного капитала0,0890,1380,1310,138
4Рентабельность доходов0,0330,0300,0310,033
5Рентабельность расходов0,0240,0270,0320,032
6Коэффициент финансовой независимости0,6160,6110,6000,616

1) Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации (без НДС);

2) Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия;

3) Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

4) Рентабельность доходов - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов;

5) Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.;

6) Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса.

Рентабельность доходов и расходов вычисляется как отношение чистой прибыли к показателям «Всего доходов» и «Всего расходов» соответственно.

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Итоговый показатель рейтинговой оценки рассчитывается путём сравнения каждого показателя организации с такими же показателями условной эталонной организации, имеющей наилучшие результаты по всем сравниваемым параметрам. Условный алгоритм можно описать следующим образом:

1) выделим лучший из показателей трёх организаций и занесём его в отдельный столбец (эталонное значение);

2) стандартизуем показатель путём деления каждого показателя на лучший, возведя в квадрат;

3) для каждой организации определим значение её рейтинговой оценки по формуле

Rij = ;

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»

= =2,8462;

2. С учетом показателей ООО «Рубин»

= 3,0388;

3. С учетом показателей ООО «Агат»

= 2,7304.

где ρj – суммарная рейтинговая оценка j-й организации, Ki – коэффициент значимости i-го показателя, xii-й стандартизованный показатель, ранжируем организации по местам в порядке нарастания рейтинговой оценки.

Результаты вычислений сведены в табл. 29.


Таблица 29 - Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/пСтандартизированный комплексный показательООО "Алмаз"ООО "Рубин"ООО "Агат"Коэффициент значимости показателя
1Рентабельность продаж0,95810,1091,8
2Рентабельность активов10,9800,6661,4
3Рентабельность собственного капитала0,41610,9012,0
4Рентабельность доходов10,8260,8821,6
5Рентабельность расходов0,5630,71211,5
6Коэффициент финансовой независимости10,9840,9491,7
7Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя2,84623,03882,7304-
8Ранжирование мест открытых акционерных обществ213

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ООО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Агат».

Задание 26

На основе результатов анализа бухгалтерской отчетности ООО «Агат» и рейтинговой оценки можно сделать вывод, что ООО «Агат» занимает последнее место среди конкурирующих предприятий. В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.

В отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1 005 420 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 72%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 28 %.

Это говорит о том, что на рост объема продаж повлияли в основном такие экстенсивные факторы как среднесписочная численность рабочих, материальные затраты, среднегодовая стоимость активной части ОС.

Причем, следует отметить, что наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост материальных затрат (93,1%), затем увеличение количества рабочих(72%), а так же среднегодовой стоимости активной части ОС (27%). Следует более детально изучить материальные затраты по элементам и выявить возможность увеличения материалоотдачи. Результаты анализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют о неблагоприятном положении дел в использовании основных средств. Активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 217 130,58 тыс. руб.

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва по таким ресурсам как материалы (сырье).

На выручку от продаж повлияли следующие факторы: изменение объема продаж и структуры продаж – экстенсивные факторы; изменение цен проданной продукции – интенсивный фактор. В результате изменения количества проданной продукции выручка увеличилась на 3 294 809 тыс. руб.

В результате изменения структуры – выручка от продаж уменьшилась на 1 562 768 тыс. руб., изменения цен – уменьшилась на 719 621 тыс. руб. Данные факторы отрицательно повлияли на динамику выручки, величина их влияния является неиспользованным резервом, т.е. совокупная величина этих показателей является резервом роста выручки от продаж 2 282 389 тыс. руб.

Это отрицательный результат работы организации, поскольку выручка выросла за счет роста цен (экстенсивный фактор) и упала из за изменения структуры производства продукции(интенсивный фактор). Что говорит об ухудшении ассортиментной политики организации и необходимости ее оптимизации.

В отчетном году точка безубыточности составила 6 285 382 тыс. руб., а на планируемый период она составит 6 660 309 тыс. руб. Рост точки безубыточности можно оценить отрицательно, так как с помощью продажи большего количества продукции предприятие может полностью покрыть свои затраты и начать получать прибыль. При этом увеличился запас финансовой прочности, т.е. количество продукции, приносящей прибыль, что можно оценить положительно. Однако у данного предприятия запас финансовой прочности почти в 3 раза ниже нормы: 23,76% или 1 958 437 тыс. руб. в отчетном году и 25,34% или 2 260 691 тыс. руб. в плановом году, а нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60-70% от объема продаж.

В составе всех элементов затрат произошли некоторые изменения. Так в отчетном году на 544630 тыс. руб. или на 0,17% по сравнению с прошлым годом увеличились материальные затраты, их доля в общей сумме затрат увеличилась с 64,65% до 64,83%. Сумма затрат на оплату труда выросла на 237863 тыс. руб., а их доля в общей сумме затрат увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом. Отчисления на социальные нужды возросли в отчетном году 61 844 тыс. руб., а их доля в общем составе затрат увеличилась на 0,26%. Амортизация в отчетном году по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 23 596 тыс. руб., и доля ее в составе общих затрат уменьшилась на 1,18%. Прочие затраты увеличились на 1 742 тыс. руб. в отчетном году по сравнению с прошлым годом, а их доля в составе общих затрат незначительно уменьшилась – на 0,26%. Анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что предприятие выпускает весьма материалоёмкую продукцию.

Основная прибыль получена ООО «Агат» за счет производственной деятельности. Однако сумма прибыли была частично потеряна за счет роста себестоимости продукции и коммерческих расходов и прочих расходов, что следует оценить отрицательно.

Таким образом, на изменение прибыли оказали отрицательное влияние следующие факторы:

- снижение процентов к получению;

- увеличение управленческих расходов;

- увеличение процентов к уплате;

- увеличение прочих расходов;

- увеличение коммерческих расходов;

- увеличение себестоимости продукции.

Рекомендации по снижению себестоимости продукции:

- Повышение производительности труда.

- Соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

- Сокращение затрат на обслуживание производства и управления.

- Сокращение потерь от брака и других непроизводственных расходов

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 70966 тыс. руб и составили 783081 тыс.руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 18507 тыс. руб и роста нераспределенной прибыли на 19032 тыс.руб.

Уменьшение собственного оборотного капитала произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств на 26876 тыс. руб. Что говорит о значительных выплатах по кредитам и займам в отчетном году. А также за счет увеличения основных средств на 90175 тыс. руб. и сокращения незавершенного строительства на 150463 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году больше нормативного значения 0,1, а следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности материальными запасами находится в пределах нормативных значений от 0,6 до 0,8. Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Оптимальное значение 0,5. В нашем случае Км меньше оптимального значения, в отчетном году 0,3370, в прошлом году 0,3079 но наблюдается рост данного показателя на 0,0291. Что говорит об улучшении положения. Так же для оценки данного коэффициента необходимо проанализировать сферу деятельности предприятия, поскольку у фондоемких предприятий данный коэффициент может быть меньше нормативного.

Так же дальнейший анализ должен быть направлен на оценку оборачиваемости оборотных активов и улучшения эффективности их использования. Совокупная экономия за счёт сокращения продолжительности оборота оборотных активов составила 205 118,21 тыс. рублей.

Проведя анализ исследуемого предприятия методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Что подтверждает и текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени и ниже нормативного - 1,8545 на начало года, и на конец года-1,8280.

Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий, с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» – первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место – ООО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной – деятельность ООО «Агат».

Таким образом, в деятельности предприятия наблюдаются как положительные моменты, так и отрицательные. Причем негативные факторы привели к снижению основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.


Список использованной литературы

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.

2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2005.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2000.

4. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ТК Велби, 2006.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби, 2006.

6. Когденко В.Г. Экономический анализ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов V курса специальности 060500 (080109) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (первое и второе высшее образование). – М.: Вузовский учебник, 2006.

8. Романова Л.Е. Анализ хозяйственной деятельности. – М: ЮРАЙТ, 2003.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2006.

10. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М: Инфра-М, 2001.

11. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

12. Басовский Л.Е. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: Финансы и статистика, 2003.

13. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие / С.А. Бороненкова. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

14. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. / В.Е. Губин, О.В. Губин. – М.: ИД «Форум»: ИНФРА – М, 2006

15. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М: Инфра - М, 2005

16. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. пособие / Н.П. Любушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

17. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. / Н.П. Любушин - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Юнити», 2006.

18. Скляренко В.К. Экономика предприятия (в схемах, таблицах, расчетах): учебное пособие / В.К. Скляренко, В.М. Прудников. – М.: ИНФРА, 2008.


Нет нужной работы в каталоге?

Сделайте индивидуальный заказ на нашем сервисе. Там эксперты помогают с учебой без посредников Разместите задание – сайт бесплатно отправит его исполнителя, и они предложат цены.

Цены ниже, чем в агентствах и у конкурентов

Вы работаете с экспертами напрямую. Поэтому стоимость работ приятно вас удивит

Бесплатные доработки и консультации

Исполнитель внесет нужные правки в работу по вашему требованию без доплат. Корректировки в максимально короткие сроки

Гарантируем возврат

Если работа вас не устроит – мы вернем 100% суммы заказа

Техподдержка 7 дней в неделю

Наши менеджеры всегда на связи и оперативно решат любую проблему

Строгий отбор экспертов

К работе допускаются только проверенные специалисты с высшим образованием. Проверяем диплом на оценки «хорошо» и «отлично»

1 000 +
Новых работ ежедневно
computer

Требуются доработки?
Они включены в стоимость работы

Работы выполняют эксперты в своём деле. Они ценят свою репутацию, поэтому результат выполненной работы гарантирован

avatar
Экономика
Маркетинг
Информатика
icon
113201
рейтинг
icon
2764
работ сдано
icon
1252
отзывов
avatar
Математика
Физика
История
icon
107621
рейтинг
icon
5381
работ сдано
icon
2415
отзывов
avatar
Химия
Экономика
Биология
icon
75673
рейтинг
icon
1881
работ сдано
icon
1192
отзывов
avatar
Высшая математика
Информатика
Геодезия
icon
62710
рейтинг
icon
1046
работ сдано
icon
598
отзывов
Отзывы студентов о нашей работе
49 111 оценок star star star star star
среднее 4.9 из 5
Спбгуптд
спасибо большое!!! работа выполнена досрочно, антиплагиат проходит на 50%как и требовалось!!!
star star star star star
КФУ
Работа выполнена очень быстро и в соответствии со всеми критериями. Огромная благодарность.
star star star star star
ЗабГу
Советую исполнителя, ответственный и общительный, побольше бы таких людей.Спасибо большое!!!!
star star star star star

Последние размещённые задания

Ежедневно эксперты готовы работать над 1000 заданиями. Контролируйте процесс написания работы в режиме онлайн

презентация с докладом

Презентация, Гражданское право

Срок сдачи к 8 февр.

2 минуты назад

Лабораторная работа

Лабораторная, техническая механика

Срок сдачи к 9 февр.

3 минуты назад

Сделать практическую работу, вариант 2

Контрольная, Практикум по информационной безопасности, информационная безопасность

Срок сдачи к 14 февр.

4 минуты назад

задача

Решение задач, системный анализ

Срок сдачи к 12 февр.

4 минуты назад
5 минут назад

Решение задач по экономике предприятия

Решение задач, Экономика предприятия

Срок сдачи к 7 февр.

5 минут назад

Лаб. 8 Профилограф-профиометр и Лаб.2 пересчитать

Лабораторная, Метрология, стандартизация и сертификация

Срок сдачи к 18 февр.

5 минут назад

Отчёт о прохождении ознакомительной практики

Отчет по практике, Подземная и надземная разработка рудных месторождений

Срок сдачи к 8 февр.

6 минут назад

Лабораторная работа

Лабораторная, техническая механика

Срок сдачи к 9 февр.

6 минут назад

Тесты

Другое, Органическая химия

Срок сдачи к 20 февр.

7 минут назад

Сделать теорию и практику, вариант 2

Контрольная, Учет и анализ в кредитных организациях

Срок сдачи к 14 февр.

7 минут назад
7 минут назад

Планирование и отчетность в публичной библиотеке

Диплом, Библиотечное дело

Срок сдачи к 10 февр.

9 минут назад

Решить 6 задачников пользуясь прикрепленными материалами

Решение задач, Финансовый менеджмент

Срок сдачи к 13 февр.

9 минут назад

кроме 5 и 11 темы на выбор

Реферат, Геология

Срок сдачи к 10 февр.

9 минут назад

Задание по культурологии

Другое, Культурология

Срок сдачи к 8 февр.

10 минут назад

решить 3 задачи

Решение задач, Химия технологии нефти и газа

Срок сдачи к 13 февр.

10 минут назад

Электрические устройства безопасности лифта

Диплом, Электромеханик по лифтам, электротехника

Срок сдачи к 15 мар.

11 минут назад
planes planes
Закажи индивидуальную работу за 1 минуту!

Размещенные на сайт контрольные, курсовые и иные категории работ (далее — Работы) и их содержимое предназначены исключительно для ознакомления, без целей коммерческого использования. Все права в отношении Работ и их содержимого принадлежат их законным правообладателям. Любое их использование возможно лишь с согласия законных правообладателей. Администрация сайта не несет ответственности за возможный вред и/или убытки, возникшие в связи с использованием Работ и их содержимого.

«Всё сдал!» — безопасный онлайн-сервис с проверенными экспертами

Используя «Свежую базу РГСР», вы принимаете пользовательское соглашение
и политику обработки персональных данных
Сайт работает по московскому времени:

Вход или
регистрация
Регистрация или
Не нашли, что искали?

Заполните форму и узнайте цену на индивидуальную работу!

Файлы (при наличии)

    это быстро и бесплатно