Анализ неплатежеспособности коммерческой организации и пути выхода из кризиса

Курсовая работа

Дисциплина:Бухгалтерский учет

Тема: «Анализ неплатежеспособности коммерческой организации и пути выхода из кризиса»

Исполнитель:

Преподаватель:

2008 г.

Содержание:

Введение

Глава 1. Диагностика финансового состояния предприятия:

1.1. Характеристика предприятия

1.2. Анализ финансового состояния предприятия

Глава 2. Основные пути улучшения финансового состояния предприятия

2.1. Экономический эффект от использования нового строительного материала

2.2 Усовершенствование используемой технологической оснастки

2.3 Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью

Заключение

Список литературы.

Введение.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. В связи с этим изучение особенностей финансового анализа в России в современных условиях не только актуально, но и жизненно важно для выживания и функционирования предприятий и организаций.

Этим обоснована актуальность выбранной темы. Все это повышает роль финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. В системе финансового менеджмента финансовый анализ представляет собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений. Собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера служит бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

Основная цель финансового анализа – получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его и убытков, изменений и в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения задач определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Объектом исследования является промышленное предприятие ООО «Тагилстрой».

Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Цель работы – разработать программу мероприятий повышения финансовой устойчивости. Для решения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты антикризисного управления на промышленном предприятии.

- дать характеристику исследуемому предприятию.

- провести анализ финансового состояния предприятия за 2005-2007 годы.

- составить SWOT-анализ на основе анализа внешней и внутренней среды предприятия.

- разработать программу мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

- рассчитать экономический эффект от реализации предложенных мероприятий.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Для написания работы использовались труды российских и зарубежных авторов: Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Г.В. Савицкой, Жарковской Е.П., Винокурова В.А., Томпсона А.А., мл., Стрикленда А.Дж. и др.

Глава 1. Диагностика финансового состояния предприятия.

1.1 Характеристика предприятия.

Полное официальное название предприятия – Общество с ограниченной ответственностью «Тагилстрой». Местонахождение – Российская Федерация, Свердловская область, г. Н.Тагил, проспект Ленина, 67. Общество учреждено на неограниченный срок деятельности. Общество является юридическим лицом по действующему законодательству РФ.

ООО «Тагилстрой» входит в состав Холдинга «Тагилстрой», куда также входят следующие организации: ООО «Трест Тагилстрой», ООО «Уральская строительная компания», ООО «Спецстрой - 2», ООО «Гороблагодатское строительное управление», ООО «Уралсантехмонтаж».

ООО «Тагилстрой» является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему учредителями при создании Общества, а также имущество, приобретенное Обществом по иным основаниям. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. В случае несостоятельности (банкротства) общества по вине его участников или по вине других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, на указанных участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам. Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников общества. Целью создания общества является получение прибыли.

Основные виды деятельности ООО «Тагилстрой»:

1. Подрядная, генподрядная, строительная и монтажная деятельность;

2. Производство сборного железобетона, бетонных изделий и конструкций;

3. Геодезические работы, выполняемые на строительных площадках;

4. Подготовительные работы;

5. Земляные работы;

6. Каменные работы;

7. Монтаж деревянных конструкций;

8. Монтаж легких ограждающих конструкций;

9. Свайные работы;

10. Специальные бетонные работы;

11. Монтаж стальных конструкций;

12. Защита конструкций, технологического оборудования и трубопроводов;

13. Транспортное строительство;

14. Монтаж технологического оборудования;

15. Выполнение функций заказчика-застройщика;

В качестве основных можно обозначить следующие виды деятельности: строительство зданий и сооружений, а также производство бетона и железобетонных изделий.

Обладая общей правоспособностью, Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами РФ.

ООО «Тагилстрой» имеет иерархическую структуру, т.е. все подчиняются генеральному директору. Он в свою очередь входит в Совет директоров. Но конечное решение по тому или иному вопросу принимается на общем собрании учредителей. Управление персоналом происходит на основе коллективного договора. Коллективный договор является правовым актом, устанавливающим взаимные обязательства между работодателем и работниками в лице уполномоченного органа по урегулированию производственных, трудовых социально-экономических отношений, льгот, гарантий и прав работника. Организационная структура ООО «Тагилстрой» представлена в приложении.

1. 2 Анализ финансового состояния предприятия

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия в течение последних двух лет отличается достаточной нестабильностью организационных, хозяйственных и финансовых процессов. Вследствие проблем, сопровождающих создание и становление строительных предприятий в России, особенно ориентированных на инновационные технологии, предприятию требуется продолжительный период для выхода из кризиса и развития. Это становление должно сопровождаться активными финансовыми мероприятиями. За отчетный период те мероприятия, которые предпринимались, так и не смогли полностью вывести предприятие из кризиса. По итогам хозяйственной деятельности, годовая выручка составила:

в 2005 году – 1658,3 тыс. руб.

в 2006 году – 3124,5 тыс. руб.

в 2007 году - 4140,4 тыс. руб.

В настоящее время, предприятие начало развиваться на рынке, наращивать выпуск продукции, заметно снизились непроизводительные затраты. Была изменена структура активов, путем отнесения затрат незавершенного строительства на создание собственной технологии и выделения во внеоборотных активах нематериального актива – запатентованной технологии.

В 2007 году были активно продолжены процедуры по управлению дебиторской задолженностью

Выход предприятия со второго квартала 2006 г. на безубыточный уровень хозяйственной деятельности не свидетельствует о финансовой стабильности предприятия., так как многие показатели так и остались на неудовлетворительном уровне.

1.2.2. Анализ финансовой устойчивости

В данном разделе оценки финансовой деятельности ООО «Тагилстрой» конкретизируем результаты вертикального и горизонтального анализа баланса. Существует несколько подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия. Многие показатели данного анализа могут иметь различное наполнение в зависимости от того, какие источники средств и в какой градации выбраны для оценки. В наиболее общем случае возможны три варианта, когда для расчетов используются данные:

а) обо всех источниках;

б) о долгосрочных источниках;

в) об источниках финансового характера, под которыми понимаются собственный капитал, банковские кредиты и займы (долгосрочные и краткосрочные). В работе рассмотрен каждый из этих вариантов и рассчитанные показатели представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Оценивая динамику изменения показателей по годам, можно отметить, что они характеризуют уже выявленные структурные сдвиги в финансовом состоянии предприятия, произошедшие в 2006 и 2007 годах. В 2006 году снизились абсолютно все показатели финансовой устойчивости. Вызывает опасения остающийся высоким коэффициент финансовой зависимости, который находится выше среднеотраслевого уровня. Коэффициент маневренности также неудовлетворителен.

1.2.3. Анализ показателей деловой активности

Деловая активность проявляется в скорости оборота средств предприятия, Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Общая оборачиваемость всех оборотных средств складывается из частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

Для формирования полной картины о текущем состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработки программы его дальнейшего развития необходимо проанализировать деловую активность предприятия и результаты его хозяйственной деятельности, так как во многом эти факторы и определяют динамику и тенденции приведенных в предыдущих параграфах показателей

Основные показатели деловой активности за 2007 год приведены в таблице 2.

Таблица 2.

Анализ оборачиваемости активов и обязательств

Анализ таблице 2 наглядно демонстрируют существенность произошедших за 2007 год изменений в хозяйственной деятельности предприятия. Активная маркетинговая политика, стабильность производственного процесса и эффективность преобразований позволили предприятию в разы увеличить эффективность своей производственной деятельности.

Особенно это видно при анализе основных показателей деловой активности. Так, выручка за 2007 год составила соответственно 4850,4 тыс. руб., что определяет темп роста 174.8 % по сравнению с 2006 годом, когда выручка составила 2774,2 тыс. руб. Необходимо также отметить увеличение среднегодовых остатков готовой продукции на 81%, данный показатель носит негативный характер.

1.2.4. Оценка рентабельности предприятия

В 2006 году все показатели рентабельности имели отрицательное значение, то в 2007 году эти показатели стали положительными, но не приблизились к среднеотраслевым таблице 3.

Таблица 3.

Показатели рентабельности

Как видно из таблицы 3 наиболее существенно изменилась рентабельность оборотных активов по чистой прибыли.

Низкий коэффициент рентабельности продаж говорит о том, что необходимо проводить политику по управлению затратами. В частности возможно снижение себестоимости за счет совершенствования технологий.

Как видно из проведенной диагностики финансового состояния, предприятие нуждается в комплексе мер антикризисного управления. Несмотря на положительную динамику некоторых моментов, в корректировке нуждается целый ряд показателей.

Глава 2. Основные пути улучшения финансового состояния предприятия

2.1. Экономический эффект от использования нового строительного материала.

В ходе финансового анализа было выявлено, что рассматриваемое предприятие находится в кризисной финансовой ситуации. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо улучшить финансовое состояние предприятия по всем проанализированным показателям.

Разберем возможности улучшения финансовой устойчивости предприятия. Цель предложений для улучшения финансового состояния – вывести предприятие из кризисной ситуации.

Основными мероприятиями по улучшению финансовой устойчивости: Использование для снижения себестоимости строящихся зданий новых материалов; 2. Использование новых технологий, необходимых предприятию для эффективной работы; 3. Приобретение нового оборудования для увеличения производства тротуарной плитки; Уменьшение величины дебиторской задолженности, то есть определение наиболее выгодной для организации кредитной политики, обеспечивающей получение прибыли за счет снижения дебиторской задолженности.

В первую очередь кажется необходимым усовершенствовать используемый на предприятии материал. В качестве одного из таких мероприятий может выступать замена блоков из традиционного бетона блоками из легкого бетона. В сравнении с широко применяемыми в настоящее время для производства стеновых блоков традиционными бетонами легкие бетоны имеют следующие преимущества:

- себестоимость 1 м2 стеновой кладки, исходя из стоимости материалов и технологии изготовления, с учетом преимущества в теплофизических характеристиках меньше на 30 – 45 %;

- позволяют повысить обеспеченность теплозащитных функций стены;

- масса легких бетонов может быть меньше массы тяжелых бетонов при том же армировании и в тех же опалубочных формах;

- позволяют повысить минимум в 2 раза срок службы утеплителя в стене и надежность ее в эксплуатации.

При всех вышеуказанных преимуществах в строительно-технических свойствах разработанных конструкционных легких бетонов на пористых заполнителях себестоимость их производства не превышает себестоимости равнопрочных тяжелых бетонов, причем даже с учетом транспортных расходов на доставку (в радиусе до 500 км) из региона предприятия - изготовителя в регион использования. Обусловлено это меньшей себестоимостью на настоящий момент пористых заполнителей, особенно изготовляемых путем соответствующей переработки металлургических шлаковых расплавов, в сравнении с гранитным щебнем и щебнем из гравия. Использование плит из легкого бетона целесообразно, если предприятие – поставщик находится в радиусе 500 км от строительной площадки. Предприятия - изготовители легкого бетона на пористых заполнителях в радиусе 500 км от Нижнего Тагила представлены в таблицы 4.

Таблица 4.

Предприятия - изготовители легкого бетона

Из легкого бетона могут выполняться различные элементы несущих каркасов и элементы зданий, в том числе предварительно напряженных конструкций. Примерами могут служить:

1. возведение несущего каркаса из бетонов на пористом остеклованном шлаковом гравии;

2. бетонирование плит перекрытий из мелкозернистого керамзитобетона (на обжиговом керамзитовом песке);

3. бетонирование предварительно напряженных плит перекрытий из керамзитобетона.

Здесь следует отметить особенно высокую эффективность применения конструкционных легких бетонов плотностью в сухом состоянии 1200 – 1800 кг/м3 в перекрытиях при строительстве и реконструкции зданий, учитывая необходимость максимально возможного снижения массы несущих конструкций и соответствующего уменьшения нагрузки на фундаменты. Это особенно важно для городов, в которых основания под зданиями, как правило, ослаблены различными инженерными коммуникациями.

Необходимо обратить внимание на разницу в стоимости легкого бетона и традиционного бетона. Соотношение стоимости представлено в таблице 5.

Таблица 5.

Сравнение стоимости 1 м2 изделий из легкого бетона и 1 м2 изделий из традиционного бетона

Из таблицы 5 видно, что стоимость 1 м2 плит перекрытия из легкого бетона ниже стоимости 1 м2 плит перекрытия из обычного бетона на 31 %, а стоимость 1 м2 стеновых панелей из легкого бетона ниже стоимости 1 м2 стеновых панелей из обычного бетона на 37 %, даже включая расходы на транспортировку.

В 2008 году предлагается в качестве эксперимента построить 9-этажный жилой дом по ул. Липовый тракт г. Нижнего Тагила. Согласно смете затрат на строительство жилого дома требуется 500 м2 стеновых панелей по цене 491 руб. за м2 и 950 м2 плит перекрытия по цене 223 руб. за м2. Расчет стоимости необходимого количества плит перекрытия и стеновых панелей из обычного бетона приведен в таблице 6.

Таблица 6.

Стоимость плит перекрытия и стеновых панелей из обычного бетона для строительства жилого дома.

Расчет стоимости необходимого количества плит перекрытия и стеновых панелей из легкого бетона приведен в таблице 7.

Таблица 7.

Стоимость плит перекрытия и стеновых панелей из легкого

бетона для строительства жилого дома

Анализ таблиц 6 и 7 показывает, что стоимость плит перекрытия и стеновых панелей из легкого бетона ниже на 40 %.

Расчет затрат на установку стеновых панелей и плит перекрытия из обычного бетона приведен в таблице 8.

Таблица 8.

Затраты на установку стеновых панелей и плит

перекрытий из обычного бетона

Установка плит из легкого бетона осуществляется тем же способом, что и из традиционного бетона. Затраты на установку приведены в (таблице 3.6).

Таблица 3.6

Затраты на установку стеновых панелей и плит

перекрытий из легкого бетона

Снижение затрат на установку обеспечивается за счет меньшей массы плит из легкого бетона, что снижает затраты на использование тяжелой техники и уменьшает сроки строительства.

Из таблиц 3.5 и 3.6 видим, что при использовании легких бетонов затраты на установку 1 м2 стеновых панелей и плит перекрытия снижаются на 40 %.

Снижение затрат на установку 1 м2 плит перекрытия и стеновых панелей, а также снижение стоимости самих стеновых панелей и плит перекрытия приводит к снижению общей стоимости стеновых панелей и плит перекрытия из легкого бетона, включая затраты на транспортировку по доставке стен и перекрытий (см. таблицу 3.7).

Таблица 3.7

Общая стоимость стеновых панелей и плит перекрытия

для строительства жилого дома

Общая стоимость стеновых панелей и плит перекрытия в результате применения изделий из легкого бетона снижается соответственно на 35 и 38 %, а общая стоимость на 36,5 %.

Таким образом, используя новые материалы, предприятие может снизить затраты и повысить рентабельность, что положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.

2.2 Усовершенствование используемой технологической оснастки

В 2008 году можно предложить построить коттедж в санатории – профилактории «Руш». Предоставляется возможность применить для данного строительства технологию монолитного домостроения с использованием универсальной системы несъемной опалубки из вспененного полистирола.

Элементы несъемной опалубки из пенополистирола, а также пенополистирольные плиты для утепления фасадов и плиты для утепления пола производит и реализует в Екатеринбурге промышленно – строительная компания «Трансспецмашстрой».

Несъемная опалубка из вспененного полистирола – это новый высокотехнологичный материал для монолитного строительства. Технология, основанная на использовании несъемной опалубки, применяется в строительстве во всех случаях, когда необходимо решать проблемы теплоизоляции, энергосбережения, долговечности и экономичности строительства .

Плиты хорошо соединяются гвоздями, шурупами, клеевыми швами. Все это выполняется непосредственно на стройке с использованием простого ручного инструмента , что весьма выгодно.

Согласно смете затрат на строительство коттеджа в санатории – профилактории «Руш» требуется 72 м3 шлакоблока для возведения стен коттеджа, 22 м3 облицовочного кирпича для внешней отделки и 27 м3 плит перекрытия.

Произведем расчет стоимости стены из шлакоблока (см. таблицу 3.8)[1].

Таблица 3.8

Стоимость стены, выполненной по традиционной технологии

Произведем расчет стоимости перекрытия из обычного бетона (см. таблицу 3.9).

Таблица 3.9

Стоимость перекрытия, выполненного по традиционной технологии

Общая стоимость стен и перекрытий коттеджа составляет 332918 руб.

При использовании системы несъемной опалубки стоимость стены здания снижается в среднем на 20 – 60 %. Произведем аналогичные расчеты стоимости стен и перекрытий коттеджа, построенного по технологии монолитного домостроения с использованием системы несъемной опалубки.

Произведем расчет стоимости стены по системе несъемной опалубки (см. таблицу 3.10).

Таблица 3.10

Стоимость стен, выполненных с использованием

системы несъемной опалубки

Произведем расчет стоимости перекрытия по системе несъемной опалубки (см. таблицу 3.11).

Таблица 3.11

Стоимость перекрытий, выполненных с использованием

системы несъемной опалубки

Общая стоимость стен и перекрытий коттеджа, выполненных по системе несъемной опалубки составляет 190292 руб., произошло снижение стоимости на 43 %.

Для внутренней отделки коттеджа по смете необходимо 180 м2 теплоизоляционного материала «Изовер» и 180 м2 гипсокартона. Произведем расчет затрат на отделку коттеджа из традиционных шлакоблоков (см. таблицу 3.12).

Таблица 3.12

Затраты на внутреннюю отделку коттеджа из шлакоблока

При использовании системы несъемной опалубки не нужно приобретать специальные теплоизоляционные материалы (например, «Изовер»), поэтому затраты на отделку снижаются на стоимость материала «Изовер», то есть на 9630 руб. Затраты на отделку коттеджа при строительстве по системе несъемной опалубки составляют 11250 руб., что на 46 % ниже, чем при строительстве из шлакоблока.Численность рабочего персонала можно оставить такой же, то есть трудоемкость работ получается равноценной. Хотя элементы опалубки гораздо легче и быстрее складываются, но необходимо заливать бетонную смесь, что не так просто. Строительство завершается в более короткие сроки.

Поэтому сравнение стоимости общестроительных работ производится только по используемым материалам (см. таблицу 3.13).

Таблица 3.13

Сравнение стоимости общестроительных работ

Анализ таблицы 3.13 показывает, что при использовании технологии строительства по системе несъемной опалубки происходит снижение стоимости общестроительных работ по строительству коттеджа на 152256 руб., то есть на 43 %.

2.3 Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «Тагилстрой»

Меры по управлению дебиторской задолженностью были начаты ранее, чтобы не потерять полученные результаты, необходимо совершенствовать и продолжать развивать это направление мероприятий. Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

При формировании политики управления дебиторской задолженностью нужно руководствоваться следующими правилами: оценивать финансовое состояние дебиторов, которым предоставляется отсрочка платежа, предусматривать такие условия договора, чтобы они побуждали дебиторов избегать нарушения сроков оплаты. Для оценки финансового состояния дебиторов предприятие может черпать сведения из любых доступных и надежных, по ее мнению, источников информации. На основании этих данных предприятие производит оценку показателей надежности клиентов. Для ООО «Тагилстрой» такая оценка приведена в (таблице 3.22).

Таблица 3.22

Шкала оценки показателей надежности клиентов

ООО «Тагилстрой»

Все дебиторы предприятия объединяются в четыре группы по уровню надежности:

риска;

повышенного внимания;

надежных клиентов;

«золотых» клиентов.

Отнесение дебитора к той или иной группе осуществляется на основе интегральной оценки, которая рассчитывается как произведение балльных оценок по всем трем показателям. К группе риска относятся предприятия с интегральным баллом от 1 до 4, к группе повышенного внимания - предприятия с 5 - 12 баллами, к надежным клиентам - с 12 - 27, к «золотым» - с 28 – 64 /13/.

Анализ таблицы 3.22 показывает, что предприятия ЗАО «Уралкомснаб», ООО «Стройдеталь» и ООО «Стройтехтранс» являются для ООО «Тагилстрой» «золотыми» клиентами, ООО «Жилищный сервис» показал себя как надежный клиент, а ООО «Техстрой» относится к группе риска.

Одним из наиболее действенных инструментов, позволяющих максимизировать поток денежных средств и снизить риск возникновения просроченной дебиторской задолженности, является система скидок и штрафов. Система начисления пеней и штрафов за нарушение сроков оплаты, установленных графиком погашения задолженности, должна быть предусмотрена в договоре.

Скидки предоставляются в зависимости от срока оплаты товара. Скидки могут предоставляться клиентам, с которыми давно идет тесное сотрудничество и надежность которых не вызывает сомнения, а также перспективным клиентам, взаимодействие с которыми принесет организации дополнительную прибыль.

Предоставление скидок целесообразно только в том случае, если досрочная оплата счетов обеспечит прибыль на полученные раньше средства и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки.

При условии оплаты заказчиками задолженности в течение месяца им можно предоставить скидки в размере 2 %, если они обязуются оплатить заказ в течение первых 10 дней.

Предположим, что из 100 % клиентов 30 % воспользуются этой возможностью. Оплата со скидкой выгодна и покупателю, так как он выплачивает меньшую сумму задолженности, чем указано в счете.

Стоимость дебиторской задолженности в этом случае составит:

53984 * 70 % = 37789 (тыс.руб.)

Из приведенных в главе 3 расчетов видно, что в ООО «Тагилстрой» период погашения дебиторской задолженности в отчетном году составил 37 дней, или 1,2 месяца. При предоставлении скидки 30% заказчиков срок погашения задолженности будет составлять:

(53984 * 70 % / 521833) * 360 = 26 (дней), или 0,9 месяца

Необходимо определить оборот дебиторской задолженности за прогнозируемый период:

При сроке погашения дебиторской задолженности 37 дней:

521833 / 53984 = 9,7 (раза);

При сроке погашения дебиторской задолженности 26 дня:

521833 / 13319 = 39,2 (раза).

Средний остаток на счетах дебиторов исчисляют делением объема продаж в кредит на оборачиваемость дебиторской задолженности.

В нашем примере средний остаток дебиторской задолженности за оказанные услуги составляет:

При сроке погашения задолженности в течение 37 дней:

53984 / 9,7 = 5565 (тыс. руб.);

При сроке погашения задолженности в течение 26 дней:

(53984 * 70 %) / 39,2 = 964 (тыс. руб.).

От сокращения периода происходит уменьшение суммы на дебиторских счетах:

5565 - 964 = 4601 (тыс. руб.).

Допустим, что минимальная норма прибыли – 15%. В результате прибыль, полученная от снижения дебиторской задолженности:

4601 * 15 % = 690 (тыс. руб.).

Фирма недополучит в результате скидки, предоставленной в размере 2%, 30% клиентов.

( 2 % * 30 %) * 53984 = 324 (тыс. руб.).

Чистый доход от проведения политики скидок составит:

690 - 324 = 366 (тыс. руб.).

Таким образом, рассчитав, что даст для организации предоставление скидок клиенту можно предоставлять их при заключении договора. В договоре следует указывать стоимость работ по договорным ценам и размер скидок при условии погашения задолженности в течение первых 10 дней , 20 дней и т.д. Все предложенные выше мероприятия должны способствовать значительному улучшению качества и ликвидности дебиторской задолженности, а также повышению ликвидности организации в целом, так как извлечение части средств из дебиторской задолженности ведет к росту платежеспособности предприятия.

Управление дебиторской задолженностью - это комплекс мер, направленных на предотвращение ее появления путем тщательного анализа и ранжирования дебиторов. Способствовать этому может издание независимых авторитетных рейтингов надежности предприятий, формирование баз данных, содержащих достоверную информацию, существование кредитных бюро. Проведение организацией предложенных мероприятий позволит значительно улучшить качество и ликвидность дебиторской задолженности и платежеспособность предприятия в целом.

Таблица 3.24

Прогнозный баланс ОАО «Тагилстрой»

Таким образом, настоящий прогнозный баланс отражает положительную динамику финансового состояния исследуемого предприятия.

Эффект от предложенных мероприятий составил:

Э = 321705+152256+(1097040-462672)+366000 = 1474329 (руб.)

Эффективность составит:

Таблица 3.25

Финансовые коэффициенты ООО «Тагилстрой» после

проведения мероприятий

Продолжение табл. 3.25

Анализ таблицы 3.25 показывает, что все коэффициенты финансовой устойчивости увеличились, что говорит о снижении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности увеличились, что характеризуется как положительная тенденция. Коэффициент срочной ликвидности также увеличился до нормативного значения, что положительно характеризует работу с дебиторами. Все коэффициенты оборачиваемости увеличились, что означает ускорение кругооборота средств предприятие, а следовательно, улучшается его финансовое состояние, и укрепляется платежеспособность. В результате проведенных мероприятий рентабельность продаж увеличилась на 9 %.

Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли увеличился с 0,43 на 1,31 сделать 1,68.

Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия положительно сказались на финансовом состоянии предприятия.

Заключение

Финансовый анализ является незаменимой и основополагающей процедурой в разработке программы антикризисного управления. Качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования. Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является диагностика его финансового состояния. Основная цель финансового анализа – получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его и убытков, изменений и в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В результате анализа как негативные факторы были оценены значительная долговая нагрузка, однако выявлено, что к концу анализа финансовая независимость возрастает, остающийся значительный вес непокрытого убытка. Низкий коэффициент рентабельности продаж говорит о том, что необходимо проводить политику по управлению затратами. Из анализа деловой активности видно, что за последний 2007г. состояние улучшилось, выросла сумма выручки, что обоснованно стабильностью производственного процесса. Анализ также показал, что велика дебиторская задолженность следует применить мероприятия по уменьшению задолженности. Как видно из проведенной диагностики финансового состояния, предприятие нуждается в комплексе мер антикризисного управления. Несмотря на положительную динамику некоторых моментов, в корректировке нуждается целый ряд показателей. В целом можно сказать, что промышленное предприятие является финансово неустойчивым.

Проведен анализ конкурентов и сделан SWOT-анализ, который показывает, что предприятие может уйти от угроз за счет таких сильных сторон, как отличная репутация организации, возможность использования новых технологий и материалов, высокое качество работ. Организация может нейтрализовать слабые стороны такими возможностями, как возможность устанавливать более низкие цены, чем у конкурентов, расширение спектра работ. Следовательно, при разработке мероприятий особое внимание должно быть уделено мерам по снижению себестоимости производимой продукции, активному использованию новых технологий и материалов.

Разработаны следующие мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия:

1. Использование блоков из легкого бетона для решения проблемы снижения себестоимости строящихся зданий

2. Использование новой технологии несъемной опалубки, необходимо предприятию для эффективной работы

Автором проведен анализ финансовых коэффициентов после внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия. Эффект от мероприятий составил 233934 руб., а эффективность составила 240%. Финансовая устойчивость и платежеспособность увеличатся соответственно.

Все коэффициенты финансовой устойчивости увеличились, что говорит о снижении степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент общей ликвидности увеличились, что характеризуется как положительная тенденция. Коэффициент срочной ликвидности также увеличился до нормативного значения, что положительно характеризует работу с дебиторами. Все коэффициенты оборачиваемости увеличились, что означает ускорение кругооборота средств предприятие, а следовательно, улучшается его финансовое состояние, и укрепляется платежеспособность. В результате проведенных мероприятий рентабельность продаж увеличилась на 9 %.

Рентабельность реального собственного капитала по чистой прибыли увеличился с 0,43 на 1,31 сделать 1,68.

Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия положительно сказались на финансовом состоянии предприятия.

Расчет и анализ финансовых коэффициентов после внедрения мероприятий показал, что предложенные мероприятия внесли положительную динамику и структуру финансового состояния предприятия ООО «Тагилстрой».

Список использованной литературы

О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127- ФЗ. – М.: Юрайт-Издат, 2003

О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 13 марта 2004. № 125- ФЗ // Бухгалтерский учет. Основные документы. – М.: ИД ФБК-Пресс, 2004. С.87

Абрютина М. С. Экспресс - анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости. // Финансовый менеджмент. 2002. №4. С. 67-71

Алексеев. Н. А. Управление предприятием в кризисной ситуации (опыт работы) // Проблемы теории и практики управления. 1997, №6, С. 72.

Артеменко В. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие / М.Ф. Беллиндир. 2-е изд. – Новосибирск.: ДИС, 1999.

Барулин С. В. Теория и организация финансового хозяйства / А.И. Васин, В. В. Степаненко. – Саратов.: Издат. центр СГСЭУ, 2000.

Бачурин А. В. Антикризисное управление и финансовая устойчивость: Учебник / Под общ. ред. А.В. Галкина. 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Феникс, 2000.

Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие / Под общ. ред. Г.Л.Патрушева. – М.: Инфра-М, 2001.

Бланк И. А. Управление активами. – Киев.: Ника-Центр, 2002.

Бланк И. А. Управление использованием капитала. – Киев.: Ника-Центр, 2001.

Гиляровская Л. Т. Экономический анализ. – М.: Юнити Дана, 2002.

Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия / Под ред. А.А. Вехорева – СПб.: Питер, 2003.

Градов. А. В. Экономическая стратегия фирмы. – СПб.: Питер, 2000.

Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. – М.: Финпресс, 2002.

Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л. Г. Сивчик , Г. В. Толкач , И. В. Щитникова . – Минск: Экоперспектива, 2001.

16. Зуб А. Т. Антикризисное управление. - М.: Новое знание, 2002.

17. Каморджанова Н.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для студентов вузов / И. В. Карташова. – СПб.: Питер, 2002.

18. Киселев А.В.Информационная поддержка управленческой деятельности: точка зрения управленцев // Муниципальная власть. 2001. №9. С.15.

19. Ковалев А. И. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2002.

20. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000.

21. Козловская Э.А. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификации продукции. – СПб.: СПб ГТУ, 1999.

22. Кочнев А. Кризис роста. Что предпринять // Управление компанией. 2007. №70. С.99

23. Латышев Б. В. Кризис строительных предприятий. – СПб,: Питер, 2006

24. Любшин Н. П. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 1999.

25. Любушкин Н. П., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2002.

26. Маркин Ю. П. Анализ внутрихозяйственных резервов. – М.: Финансы и статистика ,2000

27. Новгородов П. А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий // Менеджмент сегодня. 2007. №2. С.67-80

28. Пак Д. О новых технологиях в строительстве // Экономика и жизнь. – 2001. № 42. С.5.

29. Панков Д. А. Учет и анализ в макроэкономической системе финансового менеджмента. – М.:ЮНИТИ, 2006

30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 4-е изд., перер. и доп. – Минск: Новое знание, 2000.

31. Стоун Д. Финансовый анализ. – М.:ЮНИТИ, 2005

32. Тимофеев О. Е. Новая технология строительства. // Стройкомплекс Среднего Урала 2004. № 10 (12). С. 22-24.

33. Уткин Э. А. Теория антикризисного управления. – М.: Финансы и статистика, 2007.

34. Федулова Т. В. Кризис в компании: зло или благо? // Менеджмент сегодня. 2007. №2(38). С.89

35. Финансы и кредит: учебное пособие / Под ред. Ковалева А. П. – Ростов на Дону: Феникс, 2001.

36. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. Самсонова Н.Ф. – М.: ИНФРА-М, 2001.

37. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / Под ред. Сенчагова В. К., Архипова А. И. – М.: ООО «ТК Велби», 2002.

38. Финансовый бизнес – план. Под ред. Попова В.М. – М.: Финансы и статистика, 2002.

39. Хэлферт Э. Техника финансового анализа. – М.: Аудит,1996

40. Чечевицына Л. Н. Экономический анализ. – Ростов н/Д: ФЕНИКС, 2003.

41. Чернов В. А. Экономический анализ. – М.:ЮНИТИ, 2007

42. Чамаченко Н.Г. Учет и анализ в строительном производстве. – М.: Финансы. 2007

43. Шабалин Е.М. Как избежать банкротства. – М.:ЮНИТИ, 2007

44. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

ПРИЛОЖЕНИЯ

[1]Данная таблица и приведенные ниже таблицы стоимости составлены автором дипломной работы на основе материалов предприятия