Роль иностранных инвестиций в экономике России

Содержание.

ВВЕДЕНИЕ. 3

1. КРАТКИЙ ОБЗОР,ВИДЫ ИНИСТИЦИЙ И ЗАЧЕМ ОНИ НУЖНЫ В РФ 4

2. СТРАНЫ - ИСТОЧНИКИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И

ПРЕПЯТСТВИЯ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ 6

3. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В 2003, 2006-2008 гг. 7

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 13

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 14

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 15

ВВЕДЕНИЕ.

Целью данной контрольной работы является изучение иностранных инвестиций в Россию. Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи.

1. Изучить что такое инвестиция, рассмотреть виды инвестиций и решить нужны ли они в РФ.

2. Рассмотреть какие страны могут быть источниками инвестиций и существуют ли препятствия для инвестиций в РФ

3. Провести сравнительный анализ инвестиций на протяжении нескольких лет.

КРАТКИЙ ОБЗОР И ВИДЫ ИНИСТИЦИЙ.

С 1999 г. происходит постепенное повышение международного кредитного рейтинга России. В 2006 г. суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте был повышен основными рейтинговыми агентствами до ВВВ+ (на две ступени выше инвестиционного).

квалифицированной рабочей силы.

Инвестиции (капитальные вложения) - это совокупность затрат

материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства.

технологии, новые методы управления компаниями, Вырастает

квалификация рабочей силы.

государственная политика, направленная на привлечение прямых иностранных инвестиций, создание благоприятного налогового климата и принятие мер по снижению коррупции при административных процедурах

сопровождения коммерческой деятельности.

СТРАНЫ - ИСТОЧНИКИ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Иностранные инвестиции в Россию в первом полугодии 2007 г. составили более 60 млрд. долл.

Иностранные инвестиции в Россию в 1-м полугодии 2007 г поступили на сумму 60,343 млрд долл, что в 2,6 раза больше их притока в аналогичном периоде прошлого года. Об этом сообщается в сводке Федеральной службы государственной статистики (Росстат).

Из них прямые инвестиции составили 15,837 млрд долл, что в 2,5 раза больше по сравнению с 1-м полугодием 2006 г. Объем портфельных инвестиций за 1-е полугодие 2007 г составил 1,103 млрд долл., прочие инвестиции поступили на сумму 43,403 млрд долл.

Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 21%, 19,1% и 16,3% всех накопленных инвестиций в страну (178 млрд. 516 млн. долл.). В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Великобритания (10,8%), Германия(5,7%), США (4,2%), Франция (3,7%).Значительная часть иностранных финансовых ресурсов из-за рубежа представляет собой ранее вывезенные из страны капиталы, контролируемые российским бизнесом. Риски для них существенно снижаются за счет понимания местной специфики, налаженных хозяйственных связей. Крупные международные проекты в России осуществляются при участии транснациональных корпораций.

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В 2003, 2006-2008 гг. (Данные взяты из статей газет.”Бизнес-новости: российский и мировой товарные рынки”,”Ведомости”)

Как сообщает Госкомстат России, по состоянию на конец 2003 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил $57,0 млрд, что на 32,8% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Основными странами-инвесторами, постоянно осуществляющими значительные инвестиции, остались Германия, США, Кипр, Великобритания, Франция, Нидерланды. На долю этих стран приходилось 68,7% от общего объема накопленных иностранных инвестиций, в т.ч. на долю прямых - 68,2% от общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций. Только в 2003 г в экономику России поступило $29,7 млрд иностранных инвестиций, что в 1,5 раза больше, чем в 2002 г. При этом в сельское хозяйство поступило всего лишь $101 млн. В то же время $53 млн было погашено (убыло). Таким образом, на конец 2003 г. в сельском хозяйстве России было накоплено $260 млн иностранных инвестиций. Необходимо также отметить, что основной объем инвестиций в сельское хозяйство РФ был осуществлен из Бельгии - $39 млн (38% от всего по отрасли) и Кипра - $38 млн (37,5%). В то же время в пищевую промышленность России в 2003 г поступило $1024 млн. При этом наиболее существенные - из Нидерландов - $235 млн (23,0%), Германии - $156 млн (15,3%) и Франции - $137 млн (13,4%). По данным ЦБ РФ, иностранные инвестиции в экономику России в 2006 г. увеличились на 70,3 млрд долл., в 2005 г. рост составил 53,2 млрд долл. Прямые инвестиции поступили в страну на сумму 28,7 млрд долл., портфельные - на 11,4 млрд, возвратные инвестиции - на 30,4 млрд долл. В прошлом году доля иностранного капитала в банковских активах увеличилась практически в 1,5 раза - до 15,9% против 11,15% годом ранее. По данным Росстата, в 2006 г. приток иностранных инвестиций в Россию составил 55,1 млрд долл. - это на 2,7% больше, чем в 2005 г.; иностранные инвестиции увеличились на 32,4%. При этом рост доли прямых инвестиций составил всего 3%, в то время как доля портфельных выросла вдвое, что объясняется прошедшим в прошлом году IPO Роснефти. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале был у инвестиций, осуществляемых на возвратной основе (в том числе кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты), - 49,1% (на конец 2005 г. 53,8%). Доля прямых инвестиций составила 47,5% (44,5%), портфельных - 3,4% (1,7%). По данным Росстата, в I кв. 2007 г. иностранные инвестиции поступили на сумму 24,6 млрд долл, что в 2,8 раза больше их притока в аналогичном периоде прошлого года. Прямые инвестиции в I кв. поступили в страну на сумму 9,8 млрд долл., что в 2,5 раза больше по сравнению с I кв. 2006 г. В общей структуре притока иностранных инвестиций в Россию за первые 3 мес. года прочие инвестиции составили 59,6%, прямые инвестиции - 39,6% и портфельные инвестиции - 0,8%. Общая сумма накопленных инвестиций в экономике России на конец марта 2007 г. равнялась 151 млрд долл. (на 33,1% больше по сравнению с суммой на конец марта 2006 г.), из них 73 млрд долл. (48,2%) - прямые инвестиции, 2 млрд долл. (1,8%) - портфельные и 75 млрд долл.(50%)-возвратные.
Накопленные иностранные инвестиции в РФ на конец I кв. 2007 г. по видам экономической деятельности распределялись следующим образом. На обрабатывающие производства приходилось 43,8 млрд долл., на добычу полезных ископаемых - 37,5 млрд долл., на сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонт транспортных средств и бытовой техники - 37,3 млрд долл., операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг - 11,5 млрд долл., транспорт и связь - 11,3 млрд долл., финансовую деятельность - 5,5 млрд долл., строительство - 1,3 млрд долл.
В страновой структуре иностранных инвестиций преобладают оффшоры. За первые 3 мес. 2007 г. из Кипра в Россию поступило 2,8 млрд долл., из Нидерландов - 7,7 млрд долл., из Люксембурга - 4 млрд долл.
В соответствии с платежным балансом ЦБ РФ в I кв. 2007 г. в Россию было направлено 7,8 млрд долл. прямых инвестиций, 1,6 млрд долл. портфельных инвестиций и 24 млрд долл. в виде ссуд и займов. Расхождение с данными Росстата объясняется различием методологий подсчета, которые используют Центробанк и Росстат в оценке притока иностранных инвестиций.
По данным этих ведомств, рост притока капитала происходит в основном за счет кредитов. Кредиты становятся более выгодными в условиях укрепляющегося рубля. По данным ЦБ РФ, иностранные инвестиции в первой половине 2007 г. составили 67,1 млрд долл. - это немного ниже прогнозирующихся на весь год 70 млрд долл. За аналогичный период прошлого года приток составил всего 14 млрд долл. Глава Центробанка Сергей Игнатьев назвал причинами такого большого притока денег из-за рубежа в первом полугодии публичное размещение акций ВТБ и Сбербанка и реализацию активов ЮКОСа, а также ожидания укрепления рубля. Обращают на себя внимание опережающий (на 38,8% к первому полугодию 2006 г.) рост импорта и относительно медленный рост экспорта (8,3%). В I кв. доходы к выплате составили 8,6 млрд долл., во II кв. 2007 г. - 15,4 млрд долл. Рост данной статьи объясняется увеличением внешнего долга компаний и банков. Только за первые 3 мес. 2007 г. внешний долг вырос почти на 30 млрд долл. - до 339,3 млрд долл. Государственная часть составляет 44,3 млрд долл., остальное - долги частных и государственных компаний и банков. Согласно рассчитываемой ЦБ РФ международной инвестиционной позиции РФ, накопленные прямые инвестиции в Россию на начало 2007 г. составляли 271,6 млрд долл. Как считают в ЦБ РФ, текущий счет России станет отрицательным в 2010 г. из-за выплаты процентов по кредитам. Чистый приток иностранных инвестиций во втором полугодии 2007 г. приблизился к нулю, а в 2008-2009 гг. меньше, чем в 2007 г. (45 млрд долл. в год). На объем притока повлияют и сдерживающие меры Центробанка, который с 1 июля 2007 повысил норматив резервирования при осуществлении банками зарубежных займов с 3,5 до 4,5%.

телекоммуникации. По словам первого зампреда ЦБ РФ Алексея Улюкаева, с начала года доля зарубежного капитала в банковской системе России увеличилась на 2% - до 18%. Рост был связан с размещением акций Внешторгбанка и Сбербанка. Доля иностранного капитала ВТБ после проведения IPO составила около 12%, а Сбербанка - более 21%.
Темп роста прямых иностранных инвестиций в этом году может замедлиться в 3 раза. Такой прогноз сделали несколько экспертов ведущих аналитических агентств мира на заседании комитета РСПП по инвестиционной политике. Однако в 2006 г. сработали скорее псевдоиностранные инвестиции, т. е. российские деньги, выведенные из оффшоров. Одним из основных факторов такого большого притока капитала в страну явилась отмена в середине прошлого года ограничений, связанных с его движением. До этого высказывались опасения, что либерализация может привести к значительному оттоку денег из страны. Но этого не произошло. Напротив, инвесторы стали более активно инвестировать свободные денежные средства.

Объем иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в I квартале 2008 года, составил 17 миллиардов 255 миллионов долларов,

что на 29,9% меньше, чем за тот же период 2007 года. Об этом сообщила

Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

Прямые иностранные инвестиции в Россию в январе-марте составили 5,58

миллиарда долларов, снизившись на 42,8% по сравнению с 2007 годом.

В том числе взносы в капитал составили 4,238 миллиарда долларов (рост в

2,1 раза), кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятий,

- 1,13 миллиарда долларов (падение на 85%), лизинг - 16 миллионов

долларов (рост на 85%), прочие прямые инвестиции - 196 миллионов

долларов (падение на 29,8%).

Портфельные иностранные инвестиции в Россию в первом квартале

составили 123 миллионов долларов, что на 37,5% меньше уровня 2007

года, в том числе инвестиции в акции и паи - 107 миллионов долларов

(падение на 43,5%).

Прочие инвестиции в Россию составили 11,54 миллиарда долларов, что на 21,3% меньше соответствующего показателя января-марта 2007 года. В

том числе торговые кредиты составили 2,76 миллиарда долларов,

увеличившись на 31,1%, прочие кредиты - 8,13 миллиарда долларов, они

упали на 34,4%. Прочие компоненты инвестиций составили 656

миллионов долларов, увеличившись в 4 раза.

Больше только иностранных инвестиций в январе-марте было направлено

в сферу оптовой и розничной торговли, на ремонт автотранспортных

средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

(5,47 миллиарда долларов).

В сферу добычи полезных ископаемых поступило 2,23 миллиарда

долларов. Безусловным лидером по инвестициям в этой сфере стали

Нидерланды - 794 миллионов долларов.

В обрабатывающие производства было направлено 4,24 миллиарда

долларов иностранных инвестиций (в том числе из Великобритании - 690

миллионов долларов, Германии - 509 миллионов долларов, Швейцарии –

489 миллионов долларов), в операции с недвижимым имуществом, аренду

и предоставление услуг - 1,77 миллиарда долларов (в том числе с Кипра –

1,13 миллиарда долларов), в транспорт и связь - 361 миллион долларов (в

том числе из Германии - 109 миллионов долларов).

В целом накопленный объем иностранных инвестиций в российской

экономике к концу первого квартала 2008 года составил 221 миллиард

долларов, он повысился на 45,9% по сравнению с тем же периодом 2007

года.

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале

приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе

(кредиты международных финансовых организаций, торговые кредиты и

пр.) - 48,8% (год назад - 50%), доля прямых инвестиций составила 48,2%

(48,2%), портфельных - 3% (1,8%).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику, являющееся одним из необходимых условий выхода страны из экономического кризиса, требует значительных нормотворческих и организационных усилий как от российских федеральных и региональных властей, так и от отдельных предприятий и финансовых институтов. В целом эти усилия должны быть направлены на:

- улучшение общего инвестиционного климата России, стабилизацию экономической и законодательной ситуации и создание эффективного экономического законодательства;

- организацию эффективного внутрироссийского рынка капиталов, обеспечивающего полноценную связь рынка ценных бумаг с реальным сектором.

Список литературы.

1. Самуэльсон П. Экономика. — М.: МГП “АЛГОН” ВНИИСИ, 1992.
2. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование, Изд. БЕК, М., 1996

3. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование , Изд. С.-

Петербургского института, 1998

4. Лебедев В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология,

трудности, подходы к решению , РЭЖ 2000. №5-6.

5. Статья, взятая с интернета (http://www.rcb.ru/ke/2007-14/8557/

Иностранные инвестиции в Россию: прямые, портфельные и возвратные.Рубрика: Финансовые институты)

6.Сайт http://www.vesti.ru/

Задача 1

Какова будет мировая цена товара X в условиях свободной тор­говли между странами А и В?

Какая из стран выступает экспортером товара X и каков объем экспорта (в натуральных единицах)? Характеристика рынка в странах А и В представлена в таблице (Р - цена, Q^D- спрос, Q^S- предложение).

Таблица 1

Характеристика рынка в странах А и В

Ответ:

Мировая цена товара X в условиях свободной тор­говли между странами А и В составит 2 ден. ед, так как только при этой цене совокупный спрос и совокупной предложение сравняются (4 + 5 = 3 + 6).

Экспортером выступит страна В, так как здесь образуется перепроизводство товара. Объем экспорта составит 1 ед. (6 – 5).

Задача 2

Контрактная цена товара 50 долларов. Курс рубля составляет 1 USD = 30 RUR. НДС - 18%, акциз - 50%. Потребление товара оценива­ется в 60 тыс. штук в год, производство - 20 тыс. штук в год. После вве­дение адвалорной пошлины в 30% потребление товара оценивается в 50 тыс. штук, производство - 30 тыс. штук. Определить эффект от введе­ния пошлины для потребителей, национальных производителей, бюд­жета страны и экономики в целом. Нарисовать график, иллюстрируя решение.

Ответ:

Контрактная цена товара в рублях = 50 * 30 = 1500 руб.

Акцизный налог = 1500 * 0,5 = 750 руб.

НДС = (1500 + 750) * 0,18 = 405 руб.

Итого стоимость товара на российском рынке до введения пошлины:

Р₀ = 50 * 30 * 1,5 * 1,18 = 1500 + 750 + 405 = 2655 руб.

После введения пошлины:

Адвалорная пошлина = 1500 * 0,3 = 450 руб.

Акцизный налог = (1500 + 450) * 0,5 = 975 руб.

НДС = (1500 + 450 + 975) * 0,18 = 526,5 руб.

Стоимость товара на российском рынке после введения пошлины:

Р₁ = 50 * 30 * 1,3 * 1,5 * 1,18 = 1500 + 450 + 975 + 526,5 = 3451,5 руб.

Эффект для бюджета

Представляет собой увеличение доходов бюджета в результате упразднения пошлины. Он исчисляется как размер импорта страны во время действия пошлины, умноженный на размер пошлины и графически представляется четырехугольником с: (3451,5 – 2655) * (50 – 30) = 15930 тыс. руб. Здесь учтены также изменения акцизов и НДС. Эффект для бюджета только за счет введения пошлины составит:

Эффект для бюджета = 450 * (50 – 30) = 9000 тыс. руб.

Эффект для производителей

Выигрыш (излишек) производителей, представляющий собой разность между выручкой от продажи продукта по сложившейся рыночной цене (произведение объема продаж на величину рыночной цены) и издержками на его производство, увеличивается. Размер этого дополнительного выигрыша производителей в отрасли, конкурирующей с импортом, соответствует области а:

(3451,5 – 2655) * 20 = 15930 тыс.руб.

Эффект для потребителей

От введения таможенного тарифа в первую очередь страдают потребители, так как они вынуждены платить дороже за весь товар (отечественный и импортный) и, следовательно, потреблять его меньше.

Чистые потери потребителей от введения тарифа образуют область (а+b+с+ d):

(3451,5 – 2655) * 50 + (3451,5 – 2655) * (60-50)* 1/2 = 43807,5 тыс. руб.

Эффект для экономики

Проведенный выше анализ показал, что от введения таможенного тарифа на импорт в выигрыше оказались производители и государственный бюджет, а в проигрыше — потребители. Это означает, что введение таможенного тарифа на импорт приводит к перераспределению доходов от потребителей в пользу государственного бюджета и производителей в импортозамещающих отраслях.

Вместе с тем, мы видим, что совокупный выигрыш производителей и государства, равный (а + с) оказывается меньше, чем проигрыш потребителей, составляющий (а + b + с + d). Таким образом, введение таможенного тарифа на импорт приводит к чистым потерям благосостояния общества, соответствующим области (b + d):

(30 – 20 + 60 – 50) * (3451,5 – 2655) * 1/2 = 7965 тыс. руб.

Возникновение чистых потерь от тарифа объясняется двумя причинами, во-первых, потребители вынужденно сокращают потребление продукции, поскольку она становится дороже; во-вторых, снижается эффективность распределения ресурсов, поскольку расширяется производство у недостаточно конкурентоспособных отечественных фирм с более высоким уровнем издержек

Задача 3

Спрос на импортный товар и его предложение (импорт) формали­зуются при помощи следующих аналитических зависимостей:

Q^D= 3000 - 20P

Q^S= 1800 + 20P

где Р - цена за единицу товара, ден. ед.

В результате введения таможенной пошлины на ввозимый товар объем его продаж в стране сократился на 400 шт.

Определите соответствующий объем поступлений в государствен­ный бюджет страны (тыс. ден. ед.):

1) 100;

2) 80;

3) 60;

4) 40;

5) 20.

Ответ:

Определим равновесную цену до введения таможенной пошлины:

3000 - 20P = 1800 + 20P

Р = 30 ден. ед.

Объем импорта при этом составит:

Q^D= Q^S= 3000 – 20 * 30 = 2400 шт.

В результате введения таможенной пошлины на ввозимый товар объем его продаж в стране сократился на 400 шт., то есть:

Q^D= 2400 – 400 = 2000 ед. (объем импорта)

Q^D= 2000 = 3000 - 20P

Р = (3000 – 2000) / 20 = 50 ден.ед.

Размер таможенной пошлины:

Т = 50 – 30 = 20 ден. ед./шт.

Объем поступлений в государствен­ный бюджет страны при этом составит:

Д = 2000 * 20 = 40000 ден. ед.

Ответ: 4) 40.

Задача 4

Вы располагаете следующей информацией относительно парамет­ров производства в Социалистической Республике Вьетнам (СРВ) и остальном мире:

Таблица 2

Парамет­ры производства в СРВ и остальном мире

Определите, при каком соотношении цен на мировом рынке воз­можен взаимовыгодный обмен между странами.

1) Менее 1 кг риса за 1 м ткани;

2) Более 1 кг, но менее 2 кг риса за 1 м ткани;

3) Более 1 кг, но менее 1,5 кг риса за 1 м ткани;

4) Более 2 кг риса за 1 м ткани.

Ответ:

Стоимость выпуска 1 м. ткани = 75 / 50 = 1,5 кг. риса.

Ответ: 3) Более 1 кг, но менее 1,5 кг риса за 1 м ткани.

Список литературы

1. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. - М.: ИНСАН, 1994.

2. Антонов В. А. Мировая валютная система и международные расчеты. –М: ТЕИС, 2000.

3. Семенов К.А. Международные экономические отношения. - М.: Гардарика, 1998.

4. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - 4.1 Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Уч. Пособие для вузов - М. 1997.

5. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебное пособие / под ред. Платоновой И.Н. -М. 1996.