Современная централизованная денежная система и её основные проблемы

Аннотация: В данной статье рассматривается централизованная денежная система, выявляются её особенности, основные проблемы. Кроме того, также указывается основная роль Центрального Банка, как главного аспекта централизованной денежной системы. Выделяются главные функции ЦБ в регулировании централизованной денежной системы, перечисляются основные инструменты, которые использует ЦБ для регулирования кредитной системы страны. Предлагаются основные пути развития централизованной денежной системы. Для решения поставленных целей формируется ряд задач, решение которых позволит эффективней решать поставленные перед денежной системой задачи. Определяются ряд вопросов, которые стали проблемой не только для денежной системы государства, а также и для всей экономической системы в целом. В связи с этим, решение поставленных проблем, связанных с централизацией денежной системы имеют непосредственное отношение ко всей экономике государства в целом.
Ключевые слова: централизованная денежная система, Центральный Банк, экономика, экономическая система, финансы, кредитный рынок. 
Annotation: This article examines the centralized monetary system, identifies its features, main problems. In addition, it also points to the main role of the Central Bank as the main aspect of the centralized monetary system. The main functions of the Central Bank in regulating the centralized monetary system are highlighted, the main instruments used by the Central Bank for regulation are listed. The main ways of development of the centralized monetary system are proposed. To solve the set goals, a number of tasks are formed, the solution of which will make it possible to more effectively solve the tasks set for the monetary system. A number of issues are identified that have become a problem not only for the monetary system of the state, but also for the entire economic system as a whole. In this regard, the solution of the problems posed related to the centralization of the monetary system are directly related to the entire economy of the state as a whole.
Key words: centralized monetary system, Central Bank, economy, economic system, finance, credit market.
Теоретическая часть
Рассматривая вопрос централизованной денежной системы, нужно отметить, что возникла она в мировой практике в конце XVII века. В то время происходил процесс утверждения институтов государственной власти, которые были нацелены на укрепление государственной экономики.
В централизованной денежной системе Центральный банк государства играет одну из основных ролей. В связи с этим, функции ЦБ закреплены на законодательном уровне во множестве государств. Центральный банк оказывает поддержку наиболее важным отраслям экономики, а также помогает рынку в целом.
Непосредственное формирование Центральных Банков, с исторической точки зрения, относится к централизации банкнотной эмиссии в руках небольшого числа наиболее надежных, пользовавшихся всеобщим доверием, коммерческих банков, чьи банкноты могли реализовывать функцию общего кредитного инструмента.
В данный момент в РФ есть двухуровневая банковская система, которая подразумевает под собой как коммерческие банковские учреждения, осуществляющие кредитные операции, так и второй уровень – Центральный Банк РФ.
Отношения между двумя уровнями основываются на нормативно-правовом контроле.
ЦБ имеет особую значимость, осуществляя роль основного контролирующего звена во всей банковской системе.
Что касается основных функций ЦБ, то к ним принято относить:
монопольный выпуск денежных средств;
хранение свободных средств и обязательных резервов кредитных организаций;
осуществление роли первого кредитора. Другими словами ЦБ имеет возможность предоставить кредит только тогда, когда другие банковские структуры не могут выполнить данную функцию;
реализация безналичного расчета государства;
осуществление реализации бюджета, а также предоставление кредита государству;
контролирование курса национальной валюты;
хранение золотовалютного фонда страны;
формирование экономически обоснованных ограничений работы банковских учреждений;
осуществление научных исследований;
формирование правовой базы работы кредитных институтов;
представляет собой инструмент денежно-кредитного контроля экономической системы.
Наделение ЦБ данными полномочиями дает возможность обеспечить продуктивную работы двухуровневой системы банкинга в стране.
Стоит отметить, что свою непосредственную роль ЦБ осуществляет посредством косвенного контроля кредитной сферы. К примеру, повышая либо понижая учетную ставку, ЦБ влияет на возможность коммерческих кредитных учреждений, а также их клиентов в получении кредитов.
При этом, банковская система представляет собой основное звено кредитной системы государства, которая концентрирует основную массу кредитных операций.
К наиболее характерным банковским операциям принято относить:
привлечение вкладов юридических и физических лиц;
предоставление аккумулируемых средств в качестве ссуд на условиях платности;
выполнение расчетных операций.
В данный момент число банковских операций значительно увеличилось и граница между коммерческими, а также специализированными банками более размыта.
Единственным координирующим органом банковских учреждений является Центральный банк страны.
В таком случае ЦБ осуществляет функцию посредника между государством и экономикой и представляет собой основной элемент банковской системы.
Что касается основных функций кредитной системы, то к ним относятся:
осуществление эмиссии и контроля за денежным обращением;
формирование национальной расчетной системы;
хранение резервов коммерческих учреждений;
кассовое исполнение госбюджета;
осуществление кредитования правительства, а также выполнение функций по контролю за государственным долгом;
выявление приоритетных целей и задач экономического развития государства;
нормативное регулирование банковской системы государства.
Суммируя все вышесказанное, можно сделать вывод, что ЦБ играет одну из основных ролей в реализации денежно-кредитной политики страны.
Методологическая часть
Говоря об инструментах денежно-кредитной политики ЦБ, то нужно понимать, что он осуществляет контроль над процентными ставками в условиях, когда имеется дефицит ликвидности. Другими словами, у банковского сектора страны есть постоянная потребность в привлечении заемных средств из ЦБ РФ.
Ввиду данных мер ЦБ РФ осуществляет операции, которые направлены на предоставление ликвидности. А непосредственно масштаб средств определяется посредством прогноза ликвидности банковского сектора. В то же время, ЦБ РФ также старается осуществить предоставление ликвидности банковской сфере посредством аукционных мер. Минимальный размер предоставляемых средств привязывается к уровню ключевой ставки ЦБ РФ. Данный факт дает возможность создавать предпосылки для перераспределения средств кредитными предприятиями на межбанковском рынке по тем ставкам, которые довольно близки к ставкам ЦБ.
Кроме того, стоит также отметить, что в 2018 году ЦБ РФ уже осуществил некоторые коррективы в системе инструментов денежно-кредитной политики. К примеру, для того, чтобы увеличить уровень доступности кредитных организаций к рефинансированию, ЦБ ввел дополнительные механизмы денежной политики. Такого рода операции будут осуществляться согласно решению ЦБ РФ вместе с аукционами РЕПО в случае, если довольно высокий уровень нагрузки будет оказывать отрицательное воздействие на возможности ЦБ.
Кроме того, стоит отметить, что как и планировалось ранее, ЦБ РФ в 2018 году также продолжил деятельность по повышению уровня объема обеспечения, которое кредитные организации могут применять в операциях рефинансирования ЦБ РФ.
Также довольно серьезно увеличен Ломбардный список ЦБ РФ.
Так, с 2018 года в Ломбардный список ЦБ РФ также включаются облигации и активы юридических лиц, которые представляют собой нефинансовые предприятия, а также ценные бумаги с ипотечным покрытием, либо исполнение обязательств эмитента, по которым не обеспечивается государственная гарантия.
В 2019 году были приняты решения относительно повышения уровня поправочных коэффициентов, уменьшения дисконтов, используемых для того, чтобы исправить ценность активов.
Суммируя все вышесказанное, можно сделать вывод, что ЦБ РФ использует разные инструменты для поддержания денежно-кредитной системы РФ.
Характерные изменения ситуации в экономике страны стали довольно серьезной проблемой не только для централизованной денежной системы, а также и для всей государственной экономики.
Так, в 2015 году, когда только начиналась адаптация к ухудшению внешнеэкономических обстоятельств, особую значимость имели вопросы, касающиеся поддержки доверия к национальной валюте, а также к финансовой системе в целом.
Чтобы решить поставленные задачи, ЦБ РФ вместе с обычными инструментами, также использовал операции с иностранной валютой, специальные механизмы рефинансирования, изменение норм принудительного контроля.
В условиях повышения уровня потребности отечественных предприятий в иностранной валюте ЦБ в 2018 году начал повышать уровень операций валютного рефинансирования.
Повышение уровня рубля характеризовалось положительным воздействием на динамику внутренних цен, а также стало одним из факторов уменьшения темпов инфляции с апреля 2018.
Кроме того, в условиях, когда ситуация на валютном рынке начала немного стабилизироваться, ЦБ РФ в мае 2018 года принял решение относительно пополнения международных резервов, принимая в расчет их серьезное значение для работы всей финансовой системы страны ввиду внешних обстоятельств.
К началу 2019 года ЦБ РФ также осуществил на внутреннем рынке операции, относящиеся к реализации Федеральным казначейством иностранной валюты.
Ввиду постепенного уменьшения кризисных явлений в банковской сфере, принимались также меры по контролю и поддержке устойчивого состояния банковской сферы.
В 2019 году ЦБ РФ также сформировал предложение по применению ранее введенных специальных инструментов рефинансирования. Данные мероприятия были созданы при непосредственном участии Правительства РФ.
Кроме того, в 2019 году ЦБ РФ продолжил деятельность по оздоровлению банковской сферы, которая направлена на обеспечение его стабильной работы, поддержку доверия к нему со стороны граждан и т.д.
Основным отличием децентрализованной системы от централизованной является тип валют и методы автоматического контроля за осуществляемыми операциями (табл. 1). В первом случае речь идет о клиенте, у которого есть свой электронный кошелек с уникальным адресом, на который и осуществляется прием валют. Для того, чтобы осуществлять обмен валютой, участники данной системы обязуются запустить программу, которая обрабатывает транзакции. И чем больше количество участников втакого рода системе, тем надежнее непосредственно сеть.
Табл. 1
Характеристики централизованных и децентрализованных платежных систем
Централизованная платежная система Децентрализованная платежная система
Обработка транзакций осуществляется на выделенном сервере или дата-центреСеть серверов, каждый из которых имеет равный доступ к выполнению транзакций
Для хранения данных используется база данных Для хранения данных используется распределенная база данных
Ведется учет денежных средств с отображением остатков Записи о транзакциях защищены ключом криптозащиты
Для выполнения транзакций применяется номер счета и пароль пользователя Для выполнения транзакций применяется уникальный идентификатор пользователя
Курс валюты регулируется государством Курс валюты определяет спрос
У децентрализованной платежной системы нет определенного интерфейса, а сформированные в ней серверы характеризуются некоторой структурой и равными правами. Можно утверждать, что применяемые в децентрализованной системе серверы, осуществляют своего рода функции приложений. А обработка операций подразумевает параллельное подтверждение либо отклонение операции.
В децентрализованной системе автоматически осуществляется подбор хэша. Делается этого для того, чтобы при определенных мощностях и участниках, блок формировался через небольшой временной промежуток. После чего сформированный блок вместе с нулевым полем считывается другими участниками для того, чтобы проверить неизменный характер всей цепи.
Говоря об одной из наиболее популярных децентрализованных платежных систем, а именно “Bitcoin”, стоит отметить, что она представляет собой одну из первых криптосистем и отличается высокой степенью защиты информации. Биткоин представляет собой протокол децентрализованной системы сети пользователей и является своего рода аналогом золота, но только в киберсреде. Цена биткоина представляется в качестве некоторого регистра, согласно которому каждый человек имеет возможность следить за собственными перечислениями, а также перечислениями других людей.
За счет того, что данный вид валюты является цифровым, он характеризуется высоким уровнем защиты.
К достоинствам биткоина можно также отнести его открытый характер и анонимность. В данной системе используются такие же алгоритмы защиты, как и в интернет-банкинге.
Характерной чертой данной системы является также минимальный уровень комиссии. Сервер не осуществляет контроль за осуществляемыми операциями, а протокол представлен в качестве торрента. Осуществление операций не ограничено, что позволяет пользователям осуществлять перевод в любую точку мира.
В российской практике к направлению использования децентрализованной платежной системы можно отнести борьбу с коррупционными преступлениями в области госзакупок. Осуществление такого рода мероприятий с использованием крипторублей даст возможность проследить за осуществляемыми операциями и выявить факт нарушения на начальном этапе. Кроме того, децентрализованные системы также можно применять в части логистики, где требуется осуществлять контроль за трудоемкими логистическими цепями.
Законодательные нормы страны относительно ввода децентрализованных систем планомерно развиваются, привлекая все новые государственные структуры для решения поставленных проблем. Главные участники при реализации такого рода проектов отображены на рисунке 1.

Рис. 1. Основные участники реализации проектов ввода криптовалюты в России
Исходя из чего, можно сделать вывод, что в данный момент совершенствованием рынка криптовалют и децентрализацией денежных систем в отечественной практике занимается бизнес-среда. Главным образом, данный вопрос решается в IT-компаниях, которые занимаются работой в разных рыночных сегментах. Данные предприятия проводят разработку проектов по формированию совместной национальной биржи криптовалют, в которой основным средством платежа будет крипторубль.
Ввиду высокой степени защищенности, открытости и доступности, децентрализованная система в данный момент получила широкую огласку и распространение в медийной сфере. Блокчейн дает возможность не только увеличить степень безопасности, а также и обеспечивает доступ операторов ко всем необходимым данных по транзакциям.
В данный момент децентрализованные платежные системы фактически уже признаны во всем мировом сообществе. Каждое государство осуществляет деятельность не только по формированию собственного аналога цифровой валюты, но и по принятию единых стандартов и норм осуществления транзакций и их контроля в рамках разных рыночных сегментов.
Несмотря на популярность децентрализованных систем, последние несколько лет можно заметить, что пока данные системы не отличаются стабильностью, в связи с чем, развитие централизованных денежных систем является приоритетным для государства.
Результаты
Если проводить оценку роли и значимости ЦБ в процессе регулирования российской централизованной экономической системы, необходимо отметить, чтобы в период с 2014 по 2019 гг. были сформированы такие нормативы, как:
минимальный уровень уставного капитала для новых кредитных учреждений;
минимальный уровень собственных средств, которые необходимы для кредитного учреждения;
максимальный уровень не денежной части уставного капитала;
верхний предел риска для одного кредитора, либо группы кредиторов;
верхний предел риска для крупных кредитных рисков;
верхний предел риска для одного вкладчика;
нормы ликвидности кредитного учреждения;
нормативы достаточного уровня капитала;
максимальный уровень привлеченных материальных активов граждан;
объемы валютного, процентного и других рисков;
минимум резервов, которые формируются для венчурных активов;
нормы для применения собственных средств банков для того, чтобы получить доли акций иных юридических лиц;
верхний предел займов и гарантий, которые могут предоставить кредитные организации своим непосредственным акционерам.
Кроме того, Центральный банк РФ также сформировал порядок и размер резервов кредитных организаций, которые откладываются на возможные потери по ссудам, для того, чтобы покрыть имеющиеся риски.
Таким образом, можно сделать вывод, что в период с 2014 по 2019 гг. были проведены довольно эффективные преобразования в банковской системе за счет роли ЦБ РФ.
В части развития централизованной денежно-кредитной политики ЦБ РФ необходимо предложить ряд мер, которые позволят привести систему банковского контроля и надзора в соответствие с международными стандартами.
Причем довольно серьезную роль в достижении указанной цели играет приведение законодательных условий банковского контроля согласно текущим реалиям.
Чтобы повысить уровень сохранности и развития централизованной денежно-кредитной политики ЦБ РФ, можно предложить работу по таким вопросам, как:
улучшение системы допуска к управлению ккредитными учреждениями согласно международными подходам. ЦБ необходимо продолжить работу на повышение уровня противодействия допуска к участию кредитными учреждениями лиц, которые не обладают необходимым уровнем профессиональных качеств, либо которые не имеют необходимой репутации;
развитие инструментов оценивания деловой репутации руководителей и владельцев кредитных учреждений;
Для того, чтобы реализовать поставленные задачи по поводу повышения уровня эффективности работы централизованной денежно-кредитной политики ЦБ РФ, предлагаются такие направления развития, как:
принятие участия в мероприятия, которые направлены на создание международных финансовых центров в стране;
осуществление международных подходов по контролю и развитию финансовой инфраструктуры рынка;
осуществление мер по включению отечественной валюты в числа расчетных валют мировой системы;
принятие участия в развитии нормативной базы, которая контролирует условия выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов.
Таким образом, для совершенствования банковского регулирования требуется:
повысить стабильность банковской сферы, которая бы минимизировала риски;
увеличить качество выполнения кредитными организациями своих обязанностей, а также предложить меры по аккумулирование материальной базы;
повысить степень доверия к кредитным организациям;
повысить степень защищенности клиентов;
исключить возможность использования кредитных организаций в незаконной деятельности.
Для того, чтобы осуществить данные меры, необходимо также решить следующие задачи:
приблизить главные правовые нормы работы банков к мировым стандартам;
закрепить права заемщиков;
обеспечить улучшение правовых механизмов;
повысить степень конкуренции на рынке кредитных услуг;
сформировать законодательные нормы, которые бы обеспечили стабильность финансовой системы и сохранность вкладов;
сформировать нормативные акты, которые бы обеспечили переход на мировые стандарты бухучета;
улучшить системы валютного контроля;
сформировать предпосылки для повсеместного использования новых технологий.
За счет вышеуказанных мероприятий удастся повысить эффективность регулирования банковской системы.
Согласно официальным данным, полученным от Банка России, можно отметить, что отечественные кредитные организации, как в прямом, так и переносном смысле испытывают влияние централизованного контроля со стороны регулятора. Происходит довольно крупная реформа банковского контроля, опираясь на принципы централизации. Главной целью такой реформы является оптимизация бизнес-процессов и решение основных экономических проблем.
Суммируя все вышеуказанное, можно заметить, что изначальный вариант централизованной денежной системы в настоящее время уже утратил свою актуальность, и на его смену приходит более современная централизованная денежная система, которая учитывает особенности финансового рынка, а также корректируется в зависимости от экономической обстановки.
Список использованной литературы:
Нормативно-правовые акты
Конституция РФ
Федеральный закон Российской Федерации "О Центральном банке Российской Федерации" от 27.06.2002 № 86-ФЗ.
Федеральный закон Российской Федерации "О внесении изменений и дополнений" в Закон РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" от 03.02.1996 № 17 (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5 и 8 июня 1999 г., 19 июня и 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г.).
Научная литература
Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ. – 2017. – 342 с.
Афанасьев М., Кривоногов И. Бюджетная реформа в России: первые итоги и возможные перспективы // Вопросы экономики. – 2016. – №11. – С. 57-70.
Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. – 2017. – №3. – С. 48-61.
Васильев Ю.В. Роль ЦБ в централизованной денежной системе // Финансы. – 2018. – №10. – С. 30-32.
Ермилов В.Г. Проблемы доходной базы бюджетов субъектов Федерации // Финансы. – 2018. – №8. – С. 23-27.
Жуков А.Д. Об основных принципах финансово – экономической политики Правительства РФ на 2019 г. // Финансы. – 2019. – №11. – С. 3-7.
Иванишин В.Б, Централизованная и децентрализованная денежная система: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: КНОРУС, 2018. – 186 с.
Крупнов Ю.С. О сущности, функциях и некоторых тенденциях развития центральных банков // Финансы и кредит. – 2018. – №15. – С. 2-19.
Лаврушин О.И. "Деньги кредит банки", Москва, 2016 г. – 417 с.
Леворн С. Независимость Центрального банка: разделение фискальной и денежной властей // Российский экономический журнал, 2015, № 7. С. 43-47.
Максютов А.А. "Основы банковского дела", Москва, 2018 г. – 523 с.
Мюллер Х. О банковском надзоре в странах с рыночной ориентацией // Деньги и кредит. 2017. № 3 с. 116-119.
Николаева И.П. "Экономическая теория в вопросах и ответах", Москва, 2018 г. – 453 с.
Носкова И.Я. Проблемы реформирования банковской системы России // Финансы, 2019, № 11, с.15-17.
Овчинников А.П. Денежный рынок: проблемы сегодня // Финансовая газета. – 2018. – №11. – С. 4.
Engert W., Fung Ben S.C. (2017). Central Bank Digital Currency: Motivations and Implications // Bank of Canada Staff Discussion Paper. November. No. 16.
Rachel L., Smith T. (2018). Secular drivers of the global real interest rate // Bank of England Staff WP. December. No. 571. 63 p.
Werner R. (2017). How do banks create money, and why can other firms not do the same? An explanation for the coexistence of lending and deposit-taking // International Review of Financial Analysis. No. 36. Pp. 71–77.