Экономический анализ организации на примере International Paper

Содержание
Введение……………………………………………………………………...... 3
1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО International Paper 7
1.1 Организационная характеристика предприятия 7
1.2 Оценка экономической деятельности предприятия 9
1.3 Анализ внешней среды предприятия 16
2 Экономический анализ деятельности компании ЗАО International Paper 21
2.1 Анализ основных фондов предприятия 21
2.2 Анализ использования оборотных средств 25
2.3 Анализ трудовых ресурсов предприятия 28
3 Проблемы эффективного развития компании и пути их решения 33
3.1 Проблемы финансовой устойчивости компании и пути их решения 33
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий 34
Заключение……………………………………………………………............ 37
Список использованных источников………………………………………… 40
Приложения…………………………………………………………………… 43
Введение
Актуальность выбранной темы. В современных экономических условиях от руководства и специалистов организаций требуется принятия обоснованных решений по повышению экономической эффективности деятельности компании.
Анализ финансового состояния становится в настоящее время особо актуальным именно для предприятий, осуществляющих активную деятельность.
Именно объективная и своевременная оценка финансового состояния организации позволяет предприятию обладать преимуществами перед другими предприятиями аналогичной отрасли в привлечении инвестиций и независимостью от резких колебаний рыночной конъюнктуры, таким образом, способствуя снижению риска банкротства.
Экономический анализ компании выступает базой для принятия управленческих решений во всех экономических субъектах, что весьма актуально для обеспечения стабильной работы коммерческой организации и достижения ее основной цели – получение прибыли.
Анализ, являющийся одним из элементов хорошего финансового менеджмента, должен проводиться не только в ретроспективе, но и, что зачастую более важно, в перспективе. Решение состоит в том, чтобы выбрать альтернативу. В управлении принятие решений - это систематический процесс. Руководитель выбирает курс действий не только для себя, но и для организации и других сотрудников. Люди на верхнем этаже крупных организаций иногда принимают решения, связанные с миллионами долларов. Что еще более важно, управленческое решение - это тяжелое моральное бремя, которое особенно очевидно на самых высоких уровнях управления. Ответственность за принятие важных организационных решений, которые окажут существенное влияние на жизнь как минимум большого количества людей, как минимум всех, кто работает с лицами, принимающими решения, а возможно, и всех в организации.
Благодаря анализу финансового состояния предприятия обеспечивается возможность оценить имущественное положение предприятия, а также достаточность ликвидных средств для погашения текущих обязательств предприятия, оценить возможности повышения устойчивости предприятия в кризисных ситуациях, возникших как за счет внешних, так и внутренних факторов. Экономический анализ, на основе финансовой устойчивости также позволяет оценить эффективность вложения долгосрочных инвестиций, либо наращивания капитала, за счёт собственных и заемных средств.
Таким образом, экономический анализ предприятия, сформированный за счёт анализа финансового состояния обеспечивает эффективность принятия управленческих решений, а также исключает возникновение текущих проблем при своевременном их выявлении.
Цель работы – провести экономический анализ на примере компании ЗАО «International Paper».
Для реализации поставленной цели, необходимо, в ходе работы, решить следующие задачи:
- дать организационно-экономическую характеристику ЗАО «International Paper»;
- провести экономический анализ деятельности компании ЗАО International Paper;
- выявить проблемы эффективного развития компании и пути их решения.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «International Paper».
Предметом исследования являются мособенности экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «International Paper».
Вопросы применения экономического анализа в повышении эффективности деятельности предприятия рассматривались такими авторами как: Хазанович Э. С., Савицкой Г.В., Дроздова М.И., Гарнов, А.В. и др.
Методами исследования послужили: математический и статистический анализ, сравнение, табличный и графический методы.
Практической базой исследования является бухгалтерская (финансовая) отчетность ЗАО «International Paper».

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО International Paper
1.1 Организационная характеристика предприятия
Компания ЗАО «International Paper» зарегистрирована по адресу 188990, Ленинградская обл, город Светогорск, район Выборгский, улица Заводская, 17.
Основной вид деятельности компании - производство целлюлозы, древесной массы, бумаги и картона.
Высшим органом управления компании является общее собрание учредителей общества, которое может быть очередным и внеочередным.
Текущее руководство деятельностью компании осуществляет единоличный исполнительный орган – Генеральный директор.

Рисунок 1– Организационная структура компании ЗАО «International Paper»
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Исходя из данных рисунка 1, следует заметить, что в организации выстроена линейно-функциональная модель управления.
К исключительной компетенции учредителей ЗАО «International Paper» относятся следующие вопросы:
– изменение устава общества, изменение размера его уставного капитала, утверждение новой редакции устава;
– внесение изменений в учредительный договор;
– утверждение годов отчетов и годовых бухгалтерских балансов
ЗАО «International Paper»;
– принятие решения о распределении чистой прибыли общества между участниками.
Генеральный директор решает все вопросы деятельности предприятия, кроме тех, которые отнесены к исключительной компетенции общего собрания.
В качестве ключевых отделов в структуре финансово-экономических службы предприятия можно выделить: финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета и плановый (экономический) отдел
Лояльность всех членов коллектива к принятым на предприятии стандартам поведения, корпоративным ценностям и традициям помогают правильно организовывать бизнес, повышать качество предоставляемых услуг компании, способствуют установлению долгосрочных партнерских отношений с потребителями.
Деятельность финансовой службы направлена на организованное решение задач финансовых взаимоотношений с налоговыми органами, фондами социального страхования. Эффективность работы отдела определяется уровнем своевременности взаиморасчетов, что влияет на уровень оборачиваемости активов, доходности и эффективности капитальных вложений.
Бухгалтерия исполняет функции учета, контроля, составления бухгалтерской отчетности. От качества постановки учета и контроля в каждом отделе предприятия зависит эффективность анализа его деятельности.
1.2 Оценка экономической деятельности предприятия
Рассмотрим финансово-экономические показатели компании с 2018 по 2020 год, данные представлены в таблице 1.
Таблица 1 – Анализ финансово-экономических показателей компании ЗАО «International Paper» с 2018-2020 гг., тыс. руб.
 Наименование 2018 2019 2020 Изменение, %
2019/2018 2020/2019
Выручка 42444707 40595091 46020665 95,64 113,37
Себестоимость 28255123 27885093 31753217 98,69 113,87
Среднесписочная численность персонала 1256 1321 1335 105,18 101,06
Производительность труда 33793,56 30730,5761 34472,41 90,94 112,18
Рентабельность продаж, % 16,10 13,39 15,40 83,14 114,99
Собственный капитал 20443360 19483359 21688307 95,30 111,32
Чистая прибыль 6834966 5434999 7084948 79,52 130,36
Рентабельность капитала, % 33,43 27,90 32,67 83,44 117,10
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Исходя из данных таблицы 1, следует отметить, что в 2020 году выручка компании увеличилась на 13,37% по сравнению с 2019 годом и составила 46020665 тыс. руб. Повышение выручки от реализации может свидетельствовать об увеличении объёма товарооборота предприятия, повышении цен, а также о расширении деятельности предприятия.
Следует также отметить, что себестоимость продукции в 2020 году увеличилось на 13,87% по сравнению с 2019 года и составила 31753217 тыс. руб. Превышение темпов роста себестоимости над выручкой свидетельствует об увеличении цены выпускаемой продукции в 2020 году, а также о повышении затрат.
В результате увеличения объемов производства, чистая прибыль компании увеличилась на 30,36% по сравнению с 2019 годом и составила 7084948 тыс. руб. На повышение чистой прибыли в 2020 году огромное влияние оказало увеличение прочих доходов, которые увеличились на 69,5% по сравнению с 2019 годом, а также увеличение валовой прибыли, которая повысилась на 12,3% по сравнению с 2019 годом.
Динамика некоторых финансовых показателей деятельности компании с 2018-2020 гг., представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика финансовых показателей ЗАО «International Paper» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Кроме того, следует отметить увеличение рентабельности капитала компании в 2020 году, что стало следствием увеличения величины собственного капитала на 11,32%, что положительно влияет на деятельность предприятия и снижает финансовую зависимость от внешних источников финансирования.
Следует также отметить, что в 2020 году наблюдается снижение стоимости основных фондов на 4,6% по сравнению с 2019 годом, в результате чего фондоотдача компании увеличилась с 3,8 до 4,6.
Повышение фондоотдачи свидетельствует об эффективности использования основных производственных фондов, которые оказывают огромное влияние на производительность труда.
Вследствие повышения среднесписочной численности персонала на 1,06% по сравнению с 2019 годом и повышения выручки от продаж, производительность труда увеличилась на 12,8%, что положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Таким образом, следует отметить, что анализ финансовых показателей деятельности компаний свидетельствует о повышении эффективности деятельности компании, что является одной из важнейших задач компании в обеспечении экономической безопасности.
Проведем анализ имущественного состояния компании за 2018-2020 гг.
Исходя из данных таблицы 2, следует отметить, что в активах компании наблюдается существенное увеличение запасов, объем которых в 2020 году увеличился на 24,6% по отношению к 2019 году, а также рост денежных средств, объем которых в 2020 году увеличился на 27,5% по сравнению с 2019 годом.
Стоит также отметить, что в структуре имущества наблюдается рост оборотного капитала, который увеличился в целом в 2020 году на 25,25%, а внеоборотный капитал наоборот, снизился на 2,1% по сравнению с 2019 годом.
Таким образом, в компании наблюдается рост имущества в 2020 году на 11,45%, что говорит об эффективной деятельности компании в течение рассматриваемого периода.
Таблица 2 – Анализ имущества компании ЗАО «International Paper» с 2018-2020 гг., тыс. руб.
 Наименование
   
2018  
2019  
2020 Изменение, %
 
2019/2018 2020/2019
Нематериальные активы 37 31 25 83,78 80,65
Основные средства 10452445 10433527 9869331 99,82 94,59
Финансовые вложения 431170 431210 431260 100,01 100,01
Отложенные налоговые активы 226811 303214 318618 133,69 105,08
Прочие внеоборотные активы 1017691 1131130 1432732 111,15 126,66
Внеоборотные активы 12128154 12299112 12051966 101,41 97,99
Запасы 3495868 3387445 4223124 96,90 124,67
Налог на добавленную стоимость 478374 154786 43572 32,36 28,15
Дебиторская задолженность 5050634 5885530 739950 116,53 12,57
Денежные средства и денежные квиваленты 3196962 267051 340647 8,35 127,59
Прочие активы 230000 661000 287,5
Оборотные активы 12221838 11994812 15023123 98,14 125,25
БАЛАНС 24349992 24293294 27075089 99,77 111,45
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Проведем анализ состава и динамика источников формирования имущества, данные представим в таблице 3.
Исходя из данных таблицы 6, следует отметить, что собственный капитал компании в 2020 году увеличился на 11,32%, в частности это произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 15,58% по сравнению с 2019 годом.
Заемный капитал компании снизился в 2020 году на 2,2%, что может свидетельствовать о том, что компания не стремится повышать финансовую зависимость от внешних источников финансирования.
В структуре пассива наибольшую долю занимают собственный капитал, доля которого в 2019 году составила 88%, доля заемного капитала составляет всего лишь 12%.  Данный показатель положительно характеризует деятельность компании.
К негативным моментам в деятельности предприятия стоит отнести рост кредиторской задолженности, которая в 2020 году увеличилась на 13,91% по отношению к 2019 году.
Таблица 3 – Анализ источников финансирования имущества ЗАО «International Paper» с 2018-2020 гг., тыс. руб.
Наименование
   
2018  
2019  
2020 Изменение, %
 
2019/2018 2020/2019
Уставный капитал 772736 772736 72736 100,00 9,41
Переоценка внеоборотных активов 1458875 1458895 148064 100,00 10,15
Добавочный капитал 2990333 2990333 2990333 100,00 100,00
Резервный капитал 46915 38637 38637 82,36 100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 15174501 14222758 16438537 93,73 115,58
Собственный капитал 20443360 19483359 21688307 95,30 111,32
Отложенные налоговые обязательства 409545 355823 342847 86,88 96,35
Долгосрочные займы 409545 427395 417979 104,36 97,80
Кредиторская задолженность 3311458 3746430 4267598 113,14 113,91
Доходы будущих периодов 245 255 189 104,08 74,12
Оценочные обязательства 185384 636485 701016 343,33 110,14
Краткосрочные займы 3497087 4383170 4968803 125,34 113,36
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Таким образом, стоит сделать вывод, о том, что компания снижает финансовую зависимость и не наращивает объемы заемного капитала, что положительно влияет на финансовую деятельность компании в течении исследуемого периода времени. 
Для анализа ликвидности и платежеспособности целесообразно представить показатели имущества и источников организации.
Данные представим в таблице 4.
Таблица 4 – Показатели имущества и источников финансирования ЗАО «International Paper» с 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатель Расчет Обозначение 2018 2019 2020
Валюта баланса (стр. 1600) ВБ 24349992 24293294 27075089
Оборотные (текущие) активы (стр. 1200) ТА 12221838 11994812 15023123
Внеоборотные активы (стр. 1100) ВА 12128154 12299112 12051966
Собственные средства (собственный капитал) (стр. 1300 +стр. 1530+ стр. 1540) СК 20628989 20120099 22389512
Заемный капитал (стр. 1400 +стр 1500- стр. 1530 – стр. 1540) ЗК 3906632 4810565 5386782
Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1500 – стр. 1530+ стр. 1540) КП 3311458 37464304267598
Долгосрочные пассивы (обязательства) (стр. 1400) ДП 409545 427395 417979
Собственные оборотные средства СОС = СК + ДП - ВА СОС 8910380 8248382 10755525
Денежные средства и их эквиваленты (стр. 1240+стр. 1250) ДС 3196962 267051 3406477
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Исходя из данных таблицы 4, следует отметить собственные оборотные средства компании имеют динамику к увеличению, что говорит о том, что у компании достаточно источников покрытия текущих активов на данный момент.
Анализ коэффициентов ликвидности представим графически на рисунке 3.
По состоянию на 2020 год коэффициент текущей ликвидности полностью укладывается в норму (2,7 при нормативном значении 1,5-2,5). При этом за два года коэффициент увеличился на 1,78.
Значение коэффициента быстрой ликвидности тоже не соответствует норме – 0,97 при норме 1. Это говорит о нехватке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В течение 2018-2019 гг. коэффициент быстрой ликвидности укладывался в нормативное значение.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,8. За два года коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,63.

Рисунок 3 – Динамика коэффициентов ликвидности с 2018-2019 гг.
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Таким образом, следует отметить, что не все коэффициенты ликвидности и платежеспособности компании находятся в пределах нормативных значений, огромную роль в снижении платёжеспособности компании в 2020 году оказал рост кредиторской задолженности на 13,9% по сравнению с 2019 годом.
Проведем анализ финансовой устойчивости компании.
Таблица 5 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости с 2018-2020 гг.
 Наименование 2018 2019 2020 Нормативное значение
Коэффициент концентрации собственного капитала 84 84,5 88,2  Более 50%
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 0,19 0,24 0,24  Менее 1
Коэффициент устойчивого финансирования 0,92 0,92 0,93  0,8-0,9
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Наблюдается увеличение тенденции к росту финансовой устойчивости, так в 2020 году коэффициент устойчивого финансирования увеличился с 0,92 до 0,93, при этом компания находится на достаточно высоком уровне финансовой устойчивости, т. к. данный показатель превышает 90%.
Исходя из анализа финансовой устойчивости ЗАО «International Paper» было выявлено, что компания обладает абсолютной финансовой устойчивостью, так как собственные оборотные средства превышают запасы и затраты.
Компания независима от заемных средств, что положительно влияет на платежеспособность компании, так как увеличение займов и кредитов влечет, за собой расходы на оплату кредитов, и снижению ликвидности компании.
1.3 Анализ внешней среды предприятия
Проведем оценку внешней среды предприятия с использованием PESTEL-анализа (таблица 6).
Возможностями предприятия, как производителя целлюлозно-бумажных изделий являются повышение уровня производительности за счет применения в отрасли нового современного оборудования, позволяющего значительно снизить себестоимость выпускаемой продукции.
Угрозой деятельности организации, при этом, является высокая конкуренция в данной отрасли. В настоящее время на территории РФ осуществляют свою деятельность более 40 холдингов производителей целлюлозы. Сегодня ЗАО «International Paper» является одним из крупнейших заводов по производству бумаги и целлюлозы.
Покупателями бумаги являются предприятия полиграфической промышленности, производстве беловых товаров, часть бумаги продается оптовым покупателям и в дальнейшем продается ими конечным потребителям для офисного использования и бытовых нужд. Картон используется в основном в качестве упаковки во многих производственных отраслях и торговле, а также в строительстве и на прочие нужды. Таким образом, рынок ЦБП можно отнести к факторным рынкам, т.к. продукция потребляется в основном в производственном секторе экономики.
Таблица 6 – Показатели PESTEL-анализ макросреды влияния на отрасль производства целлюлозно-бумажных изделий
ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль
Сформированная нормативно-правовая база поддержки субъектов отрасли производства целлюлозно-бумажных изделий + Производственная отрасль является динамичной и развивающейся. +
Система мер по поддержке отрасли производства на федеральном уровне, уровне регионов. + На рынке отмечена высокая конкуренция. -
Система налогообложения. + Глобализация. -
СОЦИАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль
Требования к качеству + Проникновение в отрасль инновационных технологий, новых образцов материалов. +
Уровень жизни повышается. + ЭКОЛОГИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль ЮРИДИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ Вектор влияния на отрасль
Ухудшение экологической обстановки в стране или регионе +/- Юридическая подкрепленность деятельности +
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
На рисунке 4, представлен анализ пяти сил для ЗАО «International Paper».
Исходя из данных рисунка 4, следует отметить, что предприятие существенно зависит от развития отрасли лесного хозяйства, для производства продукции ЦБП характерен высокий уровень концентрации производства как в связи с преобладанием крупных и средних предприятий (целлюлозно-бумажных комбинатов и лесопромышленных комплексов), так и в связи с горизонтальной интеграцией этих предприятий в группы производителей.
left289560Появление на рынке новых игроков (угроза усиления конкурентной борьбы)
Прослеживается рост конкуренции на рынке:
Происходит формирование на базе локальных независимых компаний сильных игроков.
Анализ существующей конкурентной борьбы
Высокий уровень конкуренции. Основные конкуренты ЗАО «International Paper»
ООО «Группа Илим»;
«Братский ЦБК»;
Санкт-Петербургский КПК.
Власть поставщиков
ЗАО «International Paper»
существенно зависит от поставщиков материалов и развития лесной отрасли, оборудования для организации основного вида деятельности.
Власть потребителей
Деятельность ЗАО «International Paper»
зависит от поведения потребителей и их предпочтений.
00Появление на рынке новых игроков (угроза усиления конкурентной борьбы)
Прослеживается рост конкуренции на рынке:
Происходит формирование на базе локальных независимых компаний сильных игроков.
Анализ существующей конкурентной борьбы
Высокий уровень конкуренции. Основные конкуренты ЗАО «International Paper»
ООО «Группа Илим»;
«Братский ЦБК»;
Санкт-Петербургский КПК.
Власть поставщиков
ЗАО «International Paper»
существенно зависит от поставщиков материалов и развития лесной отрасли, оборудования для организации основного вида деятельности.
Власть потребителей
Деятельность ЗАО «International Paper»
зависит от поведения потребителей и их предпочтений.

Рисунок 4 – Анализ пяти сил для ЗАО «International Paper»
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Для оценки конкурентного положения ЗАО «International Paper» и его конкурентов также возможно воспользоваться моделью 4Р (таблица 7).
В таблице 7 наиболее высокая конкурентная позиция отмечена на уровне 5 баллов, наименее – на уровне ближе к 0. Можно сформулировать вывод о недостаточно высокой позиции ЗАО «International Paper» среди конкурентов в аспекте рассмотренных маркетинговых критериев (необходим пересмотр цен на целлюлозно-бумажных изделия).
Таблица 7 – Использование модели 4Р в оценке конкурентоспособностиЗАО «International Paper»
Наименование рассматриваемого аспекта Ответы на вопросы
ЗАО «International Paper» ООО «Группа Илим» «Братский ЦБК»
Продукт / услуга 4 4 5
Место реализации и регион 5 5 5
Цена 3 5 4
Продвижение 3 4 3
Итого 15 18 17
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Угрозой снижения конкурентных преимуществ является недостаточно проработанная система менеджмента качества (СМК), которая повышает риск снижения уровня качества произведенных изделий; недостаточно эффективная система продвижения (несмотря на то, количество клиентов завода ниже, чем у конкурентов, по сравнению с 2019 годом отмечена повышение спроса на 5,6%.
Определим основные слабые стороны ЗАО «International Paper»:
недостаточно действенная система финансового менеджмента (убыточность деятельности, важно повышать качество финансового механизма);
риски снижения качества производства продукции ввиду того, что в ЗАО «International Paper» отсутствует специалист, ответственный за контроль качества;
система продвижения развита недостаточно.
Сильными сторонами функционирования ЗАО «International Paper» являются: положительный имидж предприятия, что определило формирование клиентской базы и устоявшегося перечня постоянных клиентов; широкий перечень продукции.
Основная проблема деятельности предприятия ЗАО «International Paper» – нестабильность прибыльности и результативности работы в рассматриваемой трехлетний период времени и проблемы в организации отдельных бизнес-процессов предприятия.
Подытожив важно отметить, что основным видом деятельности ЗАО «International Paper» является производство и продажа изделий из бумаги. Угрозой деятельности предприятия является высокая конкуренция на рынке, что побуждает обеспечить постоянный поиск в направлении совершенствования бизнес-процессов.

2 Экономический анализ деятельности компании ЗАО International Paper
2.1 Анализ основных фондов предприятия
Проведем анализ состава и структуры основных фондов предприятия за 2018-2020 гг.
В таблице 8, рассмотрим динамику основных производственных фондов компании с 2018-2020 гг.
Таблица 8 – Динамика основных фондов ЗАО International Paper с 2018-2020 гг., тыс. руб.
 
 Наименование
   
2018
   
2019
   
2020
  Изменение, %
2019/2018 2020/2019
Здания 8965521 8954321 7935631 99,88 88,62
Оборудование и машины 1123654 1002364 1103651 89,21 110,10
Транспортные средства 73615 140719 510858 191,16 363,03
Земельные участки 289655 279811 289477 96,60 103,45
Другие виды основных средств   56312 29714   52,77
ИТОГО: 10452445 10433527 9869331 99,819 94,5925
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Исходя из данных таблицы 8, основные средства в 2020 году снизились по сравнению с 2019 годом на 5,6% и составили 9869331 тыс. руб..
Наибольшее снижение основных производственных фондов наблюдается по группе «Здания». Группа «Здания» на 31.12.2020 г. составила 7935631 тыс. руб., что на 12,4% меньше чем на 31.12.2019 г. Причиной этого является продажа некоторых производственных зданий и складов предприятием в 2020 году.
Наибольшее увеличение наблюдается в группе «Транспортные средства», стоимость которых в 2020 году увеличилась по сравнению с 2019 годом в 3,2 раз%.
Таким образом, компания снижает величину основных фондов, что во многом связано с ведением основной деятельности компании, связанной с продажей и реализацией целлюлозно-бумажных изделий, а также влиянием ограничительных мер, связанных с борьбой с коронавирусной инфекцией в 2020 году, вследствие чего предприятию пришлось сократить производственную деятельность и осуществить продажу менее эффективных участков ОС с целью повышения производительности и снижения издержек.
Рассмотрим структуру основных фондов компании с 2018-2020 гг.
Наибольший удельный вес в общей сумме основных средств на 31.12.2020 г. имеет группа «Здания» 80,41%, против 85,82% на 31.12.2019 г., снижение на 1,2%.
На втором месте находится группа «Машины и оборудование» с удельным весом на 31.12.2020 г. 11,18%, против 9,61% на 31.12.2019 г., увеличение на 2,41%.
На третьем месте находится группа «Земельные участки» с удельным весом на 31.12.2020 г. 2,93%, против 2,68% на 31.12.2019 г., уменьшение на 0,85%.
В целом, по ОПФ основную долю имеет группа «Здания», так как основная деятельность предприятия состоит в производстве целлюлозно-бумажных изделий, для которого необходимо иметь широкую производственную площадь.
Представим структуру основных средств предприятия за 2018 – 2020 гг. графически.

Рисунок 5 – Структура основных средств предприятия за 2018-2020 гг., %
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Практически все имеющиеся основные средства предприятия представляют собой активную часть основных фондов, первоначальная стоимость некоторых из которых на протяжении анализируемого периода изменяется вследствие проводимой модернизации. Превышение удельного веса активной части фондов способствует увеличению оказания услуг, росту фондоотдачи.
Эффективность использования основных средств организации характеризуется соотношением темпов роста выпуска продукции и темпов роста основных фондов, а также показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности труда и фондорентабельности.
Фондоотдача исчисляется исходя из объема продукции (выручки без НДС) и среднегодовой первоначальной стоимости производственных основных фондов, кроме основных средств, находящихся на консервации и в резерве, а также сданных в аренду. Основные средства в формуле учитываются по полной балансовой стоимости.
Значение фондоотдача свидетельствует о том, насколько эффективно используются основные средства. Повышение фондоотдачи – важнейшая задача любой организации. В современных условиях значительное увеличение фондоотдачи осложнено частой сменой оборудования вследствие его морального устаревания, а также увеличением капитальных вложений, направляемых на улучшение условий охраны природы, труда и т. п.
Как видно из таблицы 9, фондоотдача основных средств в 2020 году увеличилась на 16,62% в связи с ростом выручки в 2020 году на 13,37%. Соответственно, фондоемкость, как показатель, обратный фондоотдаче, снизилась.
Аналогичные выводы можно сделать и по остальным показателям: увеличение производительности труда обусловлено в основном увеличением выручки от реализуемых услуг, увеличение фондорентабельности на 7,2% вызвано ростом чистой прибыли на 30,36% в 2020 году по сравнению с 2019 годом.
Таблица 9 – Анализ эффективности использования основных фондов
Показатель 2018 2019 2020 Изменение, %
2019/2018 2020/2019
Выручка от реализации услуг 42444707 40595091 46020665 95,64 113,37
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. 1045244,5 10442986 10151429 999,10 97,21
Чистая прибыль, тыс. руб. 6834966 5434999 7084948 79,52 130,36
Фондоотдача ОПФ 40,61 3,89 4,53 9,57 116,62
Фондоемкость 0,02 0,26 0,22 1044,62 85,75
Фондорентабельность, % 653,91 52,04 69,79 7,96 134,10
Фондовооруженность 832,20 7905,36 7604,07 949,93 96,19
Среднесписочная численность сотрудников основного производства, чел. 1256 1321 1335 105,18 101,06
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Использование основных фондов считается эффективным, когда относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.
Рост показателя фондоотдачи и снижении фондоемкости продукции свидетельствует об эффективности использования основных фондов предприятием.
2.2 Анализ использования оборотных средств
Проведем анализ использования оборотных средств предприятия.
Таблица 10 – Расчет величины собственных оборотных средств с 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатели
  2018
  2019
  2020
  Изменение, %
2019/2018 2020/2019
1. Собственный капитал (стр.1300) 20443360 19483359 21688307 95,30 111,32
2.Внеоборотные активы (стр.1100) 12128154 12299112 12051966 101,41 97,99
3. Собственные оборотные средства (стр.1300-стр.1100) 8315206 7184247 9636341 86,40 134,13
4. Оборотные активы (стр.1200) 12221838 11994812 15023123 98,14 125,25
5. НДС (стр.1220) 478374 154786 43572 32,36 28,15
6. Краткосрочные кредиты и займы (стр.1510) 0 0 0    
7. Кредиторская задолженность (стр.1520) 3311458 3746430 4267598 113,14 113,91
8. Чистые оборотные активы (стр.1200 – стр.1220 – стр.1510 – стр.1520) 8432006 8093596 10711953 95,99 132,35
На конец 2020 года величина чистых оборотных активов предприятия составила 10711953 тыс. руб., что на 35,35% больше, чем на конец 2019 года. Это означает, что именно на такую сумму реальные оборотные активы организации превышают краткосрочные обязательства.
При этом следует отметить рост чистых оборотных активов, главным образом, это случилось в результате роста величины оборотных активов на 25,25 %.
Собственные оборотные средства находятся в постоянном движении, их недостаток может привести к сбоям в производственно-коммерческой деятельности, а излишнее количество ведет к неэкономному использованию ресурсов, замедлению оборачиваемости оборотных средств.
Оценку обеспеченности организации собственными оборотными средствами можно произвести, используя коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Коб) и коэффициент маневренности собственного капитала (Кман).
Произведем расчет указанных коэффициентов в таблице 11.
Коэффициент маневренности в 2020 году увеличился с 0,62 до 0,69, что говорит о повышении мобильности собственных средств организации и роста свободы в маневрировании этими средствами. Причины изменения коэффициента маневренности рассматриваются на основе расчета динамики собственного капитала и иммобилизованных активов.
На конец периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,33.
Таким образом, предприятие полностью обеспеченно оборотными средствами. Далее произведем оценку использования оборотных средств.
Таблица 11 – Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО International Paper с 2018-2020 гг., тыс. руб.
Показатели 2018 2019 2020 Абс. откл. 2020/2019
(+,-)
1. Собственный капитал 20443360 19483359 21688307 2204948
2. Внеоборотные активы 12128154 12299112 12051966 -247146
3. Долгосрочные обязательства 409545 427395 417979 -9416
3. Оборотные активы 12221838 11994812 15023123 3028311
4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб) 0,29 0,30 0,33 0,03
5. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кман) 0,60 0,62 0,69 0,08
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
В таблице 12 представлен анализ эффективности использования оборотных ресурсов в ЗАО International Paper.
Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются показатели, характеризующие либо длительность оборота в днях, либо скорость оборота – количество оборотов за отчетный период. Широко используются следующие коэффициенты:
- длительность оборота в днях оборотных активов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов,
Значение этого коэффициента показывает величину проданной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных активов, и его увеличение расценивается как усилия организации в плане ресурсосбережения;
- коэффициент загрузки оборотных средств на 1 руб. проданной продукции, или коэффициент обеспеченности оборотными активами (обратный коэффициент оборачиваемости), показывает среднюю величину оборотных активов, затрачиваемую на 1 руб. проданной продукции.
Как положительная тенденция в деятельности организации рассматривается рост значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств и снижение значений первого и третьего из приведенных коэффициентов [7, с. 87].
Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всех активов организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации увеличилась на 1,1 и составила 1,78 раз.
Таблица 12 – Коэффициенты эффективности использования оборотных средств предприятия
Показатели 2018 2019 2020
Оборачиваемость оборотных средств 3,47 3,38 3,06
Оборачиваемость запасов 12,14 11,98 10,90
Оборачиваемость активов 1,74 1,67 1,78
Коэффициент загрузки 0,29 0,30 0,33
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
Коэффициент загрузки оборотных средств увеличился в 2020 году, что является негативной тенденцией. Большую роль при этом сыграло снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия с 3,38 раз до 3,06 раз в 2020 году.
Анализ показал, что управление оборотными активами в достаточно эффективно. У предприятия наблюдается достаточный уровень покрытия оборотными активами кредиторской задолженности, кроме того, наблюдается рост оборачиваемости активов, что свидетельствует о быстром высвобождении активов из производственного процесса.
2.3 Анализ трудовых ресурсов предприятия
Трудовые ресурсы предприятия играют значимую роль в развитии и функционировании эффективной деятельности предприятия.
Рассмотрим трудовые ресурсы предприятия ЗАО International Paper, представленные в таблице 13.
Таблица 13 – Качественная характеристика персонала ЗАО International Paper в 2018-2020 гг.
Наименование 2018 2019 2020 Изменение, %
 
2019/2018 2020/2019
Число работников всего, чел. 1256 1321 1335 105,175 101,06
По уровню образования:
с высшим образованием 467 786 752 168,30 95,67
со средним профессиональным образованием 789 535 583 67,80 108,97
По стажу работы
до 5 лет 532 543 542 102,07 99,82
от 5 до 10 лет 256 287 369 112,11 128,57
свыше 10 лет 468 491 424 104,91 86,35
По половому признаку
мужчины 804 865 877 107,59 101,39
женщины 452 456 458 100,88 100,44
По занимаемым должностям
руководители 45 45 45 100,00 100,00
специалисты 452 458 471 101,33 102,84
рабочие 759 818 819 107,77 100,12
[Составлено автором по данным отчетности ЗАО «International Paper»]
На предприятии по уровню образования преобладают сотрудники со средним проф