Оборотные средства предприятия

Содержание
TOC \o "1-3" \h \z \u Введение PAGEREF _Toc73131566 \h 31 Теоретические и методические основы анализа оборотных средств PAGEREF _Toc73131567 \h 41.1 Сущность и содержание оборотных средств, источники их финансирования PAGEREF _Toc73131568 \h 41.2 Цель, задачи и технология управления оборотными средствами PAGEREF _Toc73131569 \h 81.3 Методика анализа оборотных средств PAGEREF _Toc73131570 \h 112 Анализ и совершенствование управления обротными средствами АО «Строительный трест №43» PAGEREF _Toc73131571 \h 162.1 Краткая характеристика предприятия PAGEREF _Toc73131572 \h 162.2 Анализ динамики состава, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятия PAGEREF _Toc73131573 \h 213 Рекомендации по формированию и управлению оборотными средствами АО «Строительный трест» PAGEREF _Toc73131574 \h 30Заключение PAGEREF _Toc73131575 \h 35Список использованных источников PAGEREF _Toc73131576 \h 36Приложение PAGEREF _Toc73131577 \h 39
ВведениеАктуальность тематики исследования.
Оборотные средства представляют наиболее ликвидные активы организации, давая организации возможность расплатиться с кредиторами, если те потребуют погасить имеющиеся обязательства. Таким образом, их величина непосредственно влияет на уровень ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости любой организации.
Цель данной курсовой работы заключается в исследовании оборотных средств предприятия.
Поставленная в данной курсовой работе цель подразумевает решения перечня следующих задач.
1. Рассмотреть сущность и содержание оборотных средств, источников их финансирования.
2. Изучить цель, задачи и технологию управления оборотными средствами.
3. Произвести обзор методики анализа оборотных средств.
4. Привести краткую характеристику предприятия.
5. Проанализировать динамику состава, структуры и эффективности использования оборотных средств.
6. Выявить проблемы и разработать рекомендации по совершенствованию формирования и управления оборотными средствами предприятия.
Объект исследования в курсовой работе – АО «Строительный трест № 43», предмет исследования представлен оборотными средствами предприятия.
В процессе написания курсовой работы были использованы исследования отечественных авторов, материал периодических изданий, информация нормативно-правовых актов, средства сети Интернет
При написании курсовой работы использовались такие методы исследования как сравнение, систематизация и классификация, анализ и синтез.
Структура курсовой работы представлена введением, основной частью, заключением, списком использованных источников и приложением. Основная часть курсовой работы формируется из теоретической, аналитической и рекомендательной главы.
1 Теоретические и методические основы анализа оборотных средств1.1 Сущность и содержание оборотных средств, источники их финансированияПервым шагом в рамках параграфа приведем определение понятия оборотных активов, которые также в различных источниках могут именоваться «оборотные средства», «оборотные активы» либо «оборотный капитал».
Оборотные средства – это финансовые средства, которые вложены в сырье, топливо, незавершенное производство, готовую, но ещё не реализованную продукцию, а также финансовые средства, которые являются необходимыми в целях обслуживания процесса обращения [10, c. 164].
Оборотные активы – часть активов организации, которые входят в состав второго раздела бухгалтерского баланса [26, c. 348].
Оборотный капитал – это часть капитала предприятия, который вложен в его текущие активы. Функциональная роль оборотных активов в процессе производства коренным образом отличается от основного капитала.
Главное назначение оборотных активов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производственного процесса [4, c. 218].
Необходимо чтобы совокупная стоимость чистых оборотных активов была больше объема краткосрочных обязательств и была в состоянии обеспечить финансирование всей величины нужных расходов на реализацию деятельности, а также предоставлять организации возможность избегания непредвиденных ситуаций и форс-мажорных обстоятельств. В качестве примера подобного рода обстоятельств можно назвать появление сложностей в процессе сбыта готовой продукции, прохождение сроков погашения либо отсутствие выплат дебиторской задолженности [18, c. 239].
Расчет оптимального размера чистых оборотных активов, которые нужны в целях обеспечения нормальной деятельности организации, позиционируется в качестве одной из приоритетных задач финансового менеджера. Общеизвестным является тот факт, что на эффективности функционирования любой организации негативное воздействие оказывает как недостаток оборотных активов, так и их чрезмерный объем [11, c. 194].
В качестве основных составляющих оборотных активов, обладающих повышенной ролью в системе финансового менеджмента можно выделить такие:
а) производственные запасы;
б) дебиторская задолженность;
в) денежные средства и их эквиваленты.
Как и относительно иных объектов управления, включаемых в область интересов финансового менеджера, разговор ведется не о предметно-вещественном составе оборотных активов, а о политике оптимального управления вложениями в указанные активы [7, c. 296].
По критерию способности превращаться в деньги выделяют следующий виды оборотных активов (рис. 1.1).
Классификация оборотных активов по критерию трансформации в деньги
Медленно реализуемые (запасы сырья, материалов, незаконченное производство и готовая продукция на складе)
Быстро реализуемые (дебиторская задолженность и средства на депозитах)
Наиболее ликвидные (денежные средства, ценные краткосрочные рыночные бумаги)

Рисунок 1.1 – Классификация оборотных активов по критерию трансформации в деньги [15, c. 309]
Высокая скорость оборота оборотных активов позиционируется в качестве отличительной характеристики данного вида активов. Как уже было сказано, функциональная роль оборотных активов коренным образом отличается от роли основного капитала в производственном процессе, так как они обеспечивают его непрерывность.
Вещественным содержанием оборотных активов являются предметы труда, а также средства труда периодом службы не более 12 мес.
Вещественные элементы оборотных активов (предметов труда) потребляются в каждом отдельно взятом производственном цикле. Они в полной мере утрачивают свою натуральную форму, а потому полностью входят в цену произведенной продукции (выполненных работ либо оказанных услуг) [19, c. 184].
Охарактеризуем структуру оборотных активов, выделив отдельные её элементы (рис. 1.2).
Структура оборотных активов
Производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и др.)
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
Готовая продукция на складах
Продукция отгруженная
Дебиторская задолженность
Финансовые средства в кассе предприятия и на счетах в банке

Рисунок 1.2 – Структура оборотных активов [8, c. 236]
При решении вопроса об условиях обеспечения предприятий необходимыми оборотными средствами учитываются особенности производственного цикла и реализации продукции, обусловливающие характер изменений потребности в средствах, а также удовлетворение этой потребности за счет двух источников: собственных оборотных средств и заемных средств, предоставляемых в форме краткосрочных банковских ссуд. Постоянная, неснижаемая часть оборотных средств состоит из собственных средств, а временно повышенные потребности в средствах покрываются за счет кредита.
Следует обратить внимание на общие черты и особенности, присущие собственным оборотным средствам торговых предприятий, и заемным средствам, привлекаемым в виде банковских ссуд. Общим для собственных и заемных средств является то, что они составляют основу имущества фирмы. Собственные оборотные средства могут использоваться для многочисленных последовательно осуществляемых оборотов [3, c. 128].
Заемные средства предоставляются предприятиям на определенный срок, после чего они подлежат возврату. Предоставление банковского кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности торговых предприятий.
Кроме собственных средств и банковского кредита, предприятия имеют в обороте средства кредиторов и прочие (неизрасходованные суммы различных средств, прибыли и амортизации – до их перечисления по назначению и др.).
Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [6, c. 294].
Следующий параграф представленной работы посвящается рассмотрению цели и задач управления оборотными средствами.
1.2 Цель, задачи и технология управления оборотными средствамиНачать хотелось бы с того, что управление оборотными активами организации являет самую широкую область финансового менеджмента в масштабе всей системы управления использования её капитала. Причиной этому является то, что существует значительное число составляющих актива, которые формируются за счет оборотного капитала и требуют индивидуального управления. Важная роль оборотных активов обусловлена и высокой динамикой их трансформации, немалым значением в процессе обеспечения должного уровня платежеспособности, рентабельностью, а также иных целевых результатов финансовой деятельности организации [14, c. 172].
Политика управления применением оборотного капитала являет составляющую общей политики управления применением совокупного операционного капитала организации, которая заключается в создании нужной величина и структуры указанного капитала и обеспечении соответствующих условий рационализации процесса его обращения [28, c. 18].
Имеется список этапов управления оборотными активами.
Первоначально (1 этап) надо проанализировать содержание использования оборотных активов в операционном процессе организации в предшествующем периоде. Для достижения этой цели рассматривается динамика совокупной величины и структуры оборотных активов организации. Анализ структуры оборотных активов организации по отдельным их видам дает возможность произвести оценку уровня их ликвидности.
Итоги дают возможность конкретизировать совокупный уровень результативности процесса управления оборотным капиталом организации, а также определить главные пути его роста в будущем периоде [10, c. 253].
На последующем этапе (2 этап) конкретизируются направления формирования оборотных активов за счет операционного капитала организации. Теория финансового менеджмента имеет 3 принципиальных подхода (вида политики) процесса формированию оборотных активов организации (рис. 1.3).
Принципиальные подходы к формированию оборотного капитала организации
Консервативный подход – предполагает создание высоких размеров резервов оборотного капитала на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия сырьем и материалами, ухудшении условий производства, задержки инкассации дебиторской задолженности и т.д.
Умеренный подход – направлен на обеспечение полного удовлетворения текущей потребности во всех видах оборотных активов и создания нормированных страховых их размеров
Агрессивный подход – заключается в минимизации всех форм страховых резервов по отдельным видам этих активов

Рисунок 1.3 – Принципиальные подходы к формированию оборотных активов организации
В конечном счете, все подходы определяют объем оборотных активов, а также уровень их капиталоемкости величины операционной деятельности предприятия.
На 3 этапе реализуется оптимизация величины оборотных активов. Данная оптимизация должна осуществляться на основании выбранного вида политики формирования оборотных активов, обеспечивая необходимый уровень соотношения результативности, а также риска применения оборотных активов [25, c. 214].
Оптимизация соотношения постоянной и переменной составляющих оборотных активов, применяющихся в операционном процессе, причисляется к 4 этапу. Это позиционируется как базис для управления его оборачиваемостью в процессе применения [21, c. 365].
На 5 этапе реализуется обеспечение нужного уровня ликвидности применяемых активов, созданных за счет оборотных активов.
На заключительном этапе обеспечивается рост рентабельности оборотных активов. Их объем должен создавать определенную прибыль при их применения в процессе осуществления производственно-сбытовой деятельности предприятия [2, c. 188].
Немаловажной составляющей процесса управления оборотными активами позиционируется обеспечение своевременного применение временно свободного остатка денежных активов в целях создания результативного портфеля краткосрочных финансовых вложений.
Цели и характер управления отдельно взятыми типами оборотных активов, созданные за счет использования операционного капитала, характеризуются наличием значительных особенностей.
Потому в организации с немалой величиной используемых оборотных активов реализуется процесс разработки самостоятельной политики управления отдельно взятыми видами оборотных активами (запасами ТМЦ, дебиторской задолженностью, а также денежными средствами) [27, c. 285].
Главной целью управления оборотными активами позиционируется обеспечение нужной величины производства оборотными активами посредством привлечения, а также оптимального применения самых выгодных для организации источников средств.
Для достижения указанной цели решается следующие задачи [22, c. 411]:
а) трансформация текущих финансовых потребностей в минус;
б) рост оборачиваемости оборотных активов;
в) выбор оптимального для организации типа политики комплексного оперативного управления оборотными активами, а также краткосрочными обязательствами, то есть «работающим капиталом»
Перечислим меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами (рис. 1.4).
Меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Определение текущих финансовых потребностей организации и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств)
Выбор и реализации путей ускорения оборачиваемости оборотных средств
Выбор путей удовлетворения текущих финансовых потребностей
Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами
Управление основными элементами оборотных активов

Определение критериев принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом

Рисунок 1.4 – Меры по управлению оборотными активами и краткосрочными обязательствами [13, c. 174]
В следующем параграфе представленной работы произведем обзор методики анализа оборотных средств.
1.3 Методика анализа оборотных средствАнализ оборотных активов включает [9, c. 193]:
анализ динамики и структуры оборотных активов в предшествующем периоде;
анализ источников и принципиальных подходов к финансированию оборотных активов;
анализ воздействия состояния оборотных активов на ликвидность баланса;
вычисление скорости оборота оборотных средств в целях конкретизации эффективности их применения;
анализ прибыли, имеющейся по итогам применения оборотных активов. Изучая оборачиваемость оборотных активов, надо сказать, что финансовое состояние организации прямо зависит от того, как быстро средства, вложенные в активы, трансформируются в реальные деньги, то есть от оборачиваемости оборотных средств.
Длительность 1 оборота оборотных активов рассчитывается по формуле:
О = С/(Т/Д), (1.1)

где О – длительность оборота, дни;
С – остатки оборотных средств (средние либо на конкретную дату), руб.;
Т – объем товарной продукции, руб.;
Д – количество дней в исследуемом периоде, дни.
Снижение величины данного показателя говорит о росте эффективности использования оборотных активов [24, c. 367].
Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КО), рассчитывается по формуле:
КО = Т/С (1.2)
Помимо этих показателей также может быть применен показатель отдачи оборотных активов, который рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции организацией к остаткам оборотных средств [23? c. 185].
В целях оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе вычисляют следующие показатели.
1. Коэффициент покрытия (общий).
Представляет общую оценку ликвидности активов, иллюстрируя, сколько именно рублей текущих активов организации имеется на 1 рубль текущих обязательств. Логика расчета этого показателя в том, что организации гасит краткосрочные обязательства по большей части за счет текущих активов. Поэтому если текущие активы больше текущих обязательств, организации может позиционироваться как успешно работающая (во всяком случае, теоретически). Объем превышения и показывает коэффициент покрытия.
Он рассчитывается по формуле
КП = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2), (1.3)
где А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и иные активы;
А3 – медленно реализуемые активы – запасы (без расходов будущих периодов бухгалтерского баланса формы № 1), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на объем вложений в уставные фонды иных организаций);
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные вовремя;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.
Значение показателя может в широком диапазоне варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумное увеличение в динамике, как правило, позиционируется в качестве благоприятной тенденции. В западной практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2. Но это только ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Если он высокий, то это может быть увязано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным увеличением дебиторской задолженности.
Стабильное снижение коэффициента свидетельствует о растущем риске риск неплатежеспособности. Советуется данный показатель сравнивать со средними значениями по группам аналогичных организаций. Но данный показатель является весьма укрупненным по причине того, что в нем не учитывается степень ликвидности отдельных составляющих оборотных активов [29, c. 241].
2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности).
Представляет промежуточный коэффициент покрытия и показывает, какая часть текущих активов за вычетом запасов и дебиторской задолженности может быть покрыта текущими обязательствами [10, c. 172].
Этот показатель рассчитывается по формуле:
КБЛ = (А1 + А2)/(П1 + П2), (1.4)
Он дает помощь в оценке возможности погашения организацией краткосрочных обязательств в случае наступления критического состояния, когда нет возможности реализовать запасы. Нормативное значение показателя находится – 0,8-1. Он может быть очень высоким вследствие неоправданного увеличения объема дебиторской задолженности [17, c. 164].
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам по формуле:
КАЛ = А1/(П1 + П2), (1.5)
Данный коэффициент является самым жестким критерием платежеспособности и иллюстрирует, какую часть краткосрочной задолженности организация может быть погашена в ближайшее время. Величина его должна быть не менее 0,2. В том случае, если организация в текущий момент на 20-25% может погасить имеющиеся долги, то его платежеспособность позиционируется нормальной [5, c. 327].
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами.
Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия её текущих активов (то есть активов, имеющих оборачиваемость менее года). Это расчетный показатель, который зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
КобСС = (П4 - А4)/(А1 + А2 + А3) (1.6)
Он играет особенно важную роль для организаций, осуществляющих коммерческой деятельностью, а также иные посредническими операциями. При прочих равных условиях его увеличение в динамике позиционируется как благоприятная тенденция [16, c. 132].
В следующем разделе представленной работы проведем анализ оборотных средств АО «Строительный трест № 43».
2 Анализ и совершенствование управления обротными средствами АО «Строительный трест №43»2.1 Краткая характеристика предприятияОбщество имеет следующее полное фирменное наименование: акционерное общество «Строительный трест № 43».
Общество имеет следующее сокращенное фирменное наименование: АО «Стройтрест № 43».
Местонахождение Общества: Российская Федерация, 630054, г. Новосибирск, ул. Римского-Корсакова, д.4в.
Целью деятельности АО «Стройтрест № 43» является осуществление хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе полученной прибыли экономических интересов акционеров и членов трудового коллектива.
Рассматриваемая нами организация имеет богатую историю.
Ордена Ленина «Строительный трест № 43» начал свою производственную деятельность в декабре 1939 года. Согласно постановления Правительства на базе стройучастков «УралСпецстрой» и «Новосибирскпромстрой» организован Трест № 31, который в 1946 году переименован в строительно-монтажный трест «Новосибпромстрой», а в 1949 году утверждено название «Строительный трест № 43». Коллектив треста внес весомый вклад в расширение экономического потенциала города Новосибирска и области. Это мощное современное предприятие, одно из старейших генподрядных организаций, чья история отражает процесс укрепления и расширения подрядного способа ведения строительно-монтажных работ и превращения строительства в поточный конвейер и важную отрасль материального производства.
На протяжении всей своей истории «Строительный трест № 43» демонстрировал наивысшие показатели в объемах строительства, в скорости и качестве возводимых объектов. За огромный вклад в развитие экономического потенциала страны в 1971 году «Строительный трест № 43» награжден орденом Ленина.
В тяжелое время Великой Отечественной войны предприятие изо всех сил старалось не снижать темпов производства и сдавать в срок производственные объекты. В военные годы предприятие работало над строительством «Оловокомбината», завода «Тяжстанкогидропресса» имени Ефремова (ранее завод «Расточных станков»), «Сибэлектротяжмаш» и других. На территорию города Новосибирска было эвакуировано большое количество заводов и именно в это время трест активно начинает возведение объектов по заказу оборонной промышленности. Таким образом, коллектив «Строительного треста № 43» внес свой вклад в приближение нашей Великой Победы.
В послевоенные годы предприятие стремилось к ускорению темпов строительства, к расширению промышленной и производственной базы города Новосибирска. Благодаря деятельности коллектива «Строительного треста № 43» были возведены и сданы объекты промышленного, сельскохозяйственного, жилищного и социокультбытового назначения, повлиявшие на развитие и экономический рост города и Новосибирской области.
За годы работы совместно с субподрядными организациями построены и введены в эксплуатацию сотни объектов для разных отраслей народного хозяйства. Было возведено 2,7 млн. м2 производственных площадей крупных заводов и фабрик. В том числе заводы: «Сибсельмаш», «Тяжстанкогидропресс», «Сиблитмаш», «Оловокомбинат», «Металлургический», «Сибэлектротяжмаш», «Сибстанкоэлектропривод», «Пиввинкомбинат», «Дрожжевой», «Медпрепараты». Заводы «Металлоконструкций», «Сибэлектротерм», «Вентиляционных заготовок», «Сибтекстильмаш», «Труд», «Холодильник». Теплично-парниковые комбинаты, «Радиозавод», студия Западно-Сибирской кинохроники». Для развития базы строительной индустрии города построены заводы: «ЖБИ-1», «ЗКПД-6», «ЖБИ-12», «Цементно-стружечных плит», литейно-механический завод, ДОК-3 завода «Большевик»; базы: «Метростроя», «Россельхозтехники», «Сибпродмонтажа», «Сибсантехмонтажа», «Роскульторга», «Спецавтохозяйства», треста «Отделстрой». Фабрика мороженого, молкомбинат и станция переливания крови. Объекты социально-культурного и спортивного назначения: Монумент Славы, Оперный театр, «Биатлонный комплекс», «Телецентр» и радиорелейная линия, станция «Орбита», «Комплекс микрохирургии глаза». В послевоенные годы для подъема сельского хозяйства трест активно принимает участие в строительстве совхозов, МТС (машино-тракторные станции) в различных районах области, в том числе совхоз «Пролетарский» и другие.
Коллективом треста постоянно внедрялись в практику достижения науки и техники. Осваивались новые формы организации труда, одной из которых является бригадный подряд, получивший большое распространение среди строителей. Именно благодаря внедрению новых форм работы предприятию удавалось на протяжении длительного времени занимать лидирующие позиции в строительной области. Коллектив «Строительного треста № 43» постоянно перевыполнял объемы строительства плановых пятилеток, за что предприятие неоднократно награждалось Правительством [30].
АО «Стройтрест №43» считает, что его миссия заключается в том, чтобы строить дома, создавать традиции и сохранять наследие. Организация создает идеально продуманное пространство для жизни, в котором гармонично сочетаются природа и цивилизация, развитая инфраструктура, комфорт и безопасность. При этом стратегической целью компании является строительство качественных, надежных домов из кирпича, которые обеспечивают высокий уровень жизни и благополучие людей. Для этого компания выбирает лучшие места в городе и строим наши жилые комплексы рядом с парками, водоемами, метро, детскими садами и школами, в районах с развитой инфраструктурой и транспортной доступностью.
География строительства «Строительного треста № 43» обширна. Строительство велось в городе Новосибирске, Новосибирской области и Томске («Электромоторный завод»). Коллективом треста возведены объекты в районных центрах области: в Татарске, Барабинске, Куйбышеве, Искитиме; в Чановском, Чулымском, Доволенском, Коченевском, Кочковском, Чистоозерном, Ордынском и других районах области.
Большинство промышленных объектов индустриальной Кировки построены трестом. Сегодня «Строительный трест № 43» возводит объекты промышленного и социально-жилищного сектора в различных районах города Новосибирска. А так же ведет промышленное строительство в г. Новокузнецке Кемеровской области.
На протяжении всей истории существования «Строительного треста № 43» во главе предприятия стояли люди, которых с полной уверенностью можно назвать настоящими руководителями, способными не только эффективно организовать деятельность в строительном секторе, но и выстроить качественные взаимоотношения в коллективе, которые будут способствовать повышению эффективности труда. Результат тяжелого труда строителя, несомненно, зависит от преданности делу, уважения к своему предприятию и любви к городу и области, в которых живешь. Руководители «Строительного треста № 43» на собственном примере демонстрировали преданность своему делу, любовь к родному городу Новосибирску и уважение к труду строителя, и, следовательно, являлись примером для работников предприятия.
За время своей деятельности «Строительный трест № 43» много раз был отмечен наградами Правительства. Предприятие удостоено наивысшей награды государства – орденом Ленина. Многократно тресту присуждалось переходящее знамя Совета Министров СССР. По итогам Всесоюзного социалистического соревнования трест неоднократно награждался Переходящим Красным Знаменем ЦК КПСС, Совета Министров СССР, ВЦСПС и ЦК ВЛКСМ, постоянно был участником ВДНХ и заносился на Доску Почета ВДНХ.
Переход на новые рыночные условия в строительной сфере не повлиял на качество возводимых объектов «Строительного треста № 43», поэтому современный коллектив треста неоднократно был отмечен грамотами и благодарственными письмами Губернатора Новосибирской области, главы муниципалитета города Новосибирска и глав районных администраций.
АО «Строительный трест № 43» – одна из старейших генподрядных организаций города Новосибирска, имеющий 73-летнюю историю, тесно сотрудничает с органами местного самоуправления, активно принимая участие в проектах, имеющих огромное значение для города и его жителей.
АО «Стройтрест №43» многопрофильное предприятие, приоритетными направлениями деятельности которого являются:
подрядная строительная деятельность с применением собственных и привлеченных грузоподъемных кранов и строительных механизмов;
капитальное строительство;
ведение проектных работ;
производство и реализация строительных материалов, металлоизделий, деревянных изделий, железобетонных и бетонных изделий, товарного бетона и металлоконструкций.
Активно развивающимися направлениями деятельности для предприятия являются собственное строительство и оказание строительных услуг. Особое внимание уделяется внедрению и использованию современных строительных технологий, предоставлению полного комплекса услуг на строительном рынке.
Выручка от реализации строительно-монтажных работ по генподрядной деятельности составила в 2019 г. 951,8 млн. руб., собственными силами 238,8 млн. руб., что в процентном соотношении к уровню 2018 г. составляет соответственно 124,3% и 123,9%.
Прибыль за 2018 г. составила 553 тыс. руб., непокрытый убыток прошлых лет – 5 054 тыс. руб. Чистые активы общества составили 25 090 тыс. руб.
В 2021 году Общество планирует активно внедрять и развивать направления деятельности, над которыми была начата работа в 2016-2020 годах, в том числе дальнейшее развитие собственной производственной базы со значительным увеличением объемов производства строительных материалов и строительно-монтажных работ.
В следующем параграфе представленной работы проведем анализ динами состава и структуры оборотных средств АО «Строительный трест № 43».
2.2 Анализ динамики состава, структуры и эффективности использования оборотных средств предприятияПервым шагом проанализируем динамику и структуру раздела II. «Оборотные активы» бухгалтерского баланса организации.
Проведем горизонтальный анализ раздела II. «Оборотные активы» бухгалтерского баланса (табл. 1, прил.) АО «Строительный трест № 43» за 2017-2019 гг. (табл. 3, прил.).
В целях наглядности динамики величины оборотных активов проиллюстрируем графически динамику величины каждой строки раздела и раздела в общем, а также валюты баланса за 2017-2019 гг. (рис. 1-8, прил.).
Рисунок 1 (прил.) иллюстрирует, что величина запасов в 2018 г. выросла на 81147 тыс. руб. (темп прироста составил 64,75%), но уже в 2019 г. фиксируется снижение показателя на 26290 тыс. руб., темп убыли составил 12,73%.
Как видно на рисунке 2 (прил.), величина НДС по приобретенным ценностям уменьшилась в 2018 г. на 22632 тыс. руб. (темп убыли составил 49,33%), но в 2019 г. фиксируется резкий рост показателя на 70889 тыс. руб. (тем прироста составил 304,95%).
Рисунок 3 (прил.) свидетельствует о наличии устойчивой тенденции роста величины дебиторской задолженности в 2017-2019 гг. В 2018 г. её объем увеличился на 166275 тыс. руб. (темп прироста составил 47,30 тыс. руб.), то есть практически в полтора раза. 2019 г. характеризуется незначительным ростом показателя на 25963 тыс. руб. (темп прироста составил 5,01%).
Рисунок 4 (прил.) отображает тот факт, что величина финансовых вложений на 2017 г., составила 1200 тыс. руб., в 2018 г. значение показателя исчезает, а в 2019 г. появляется в размере 6067 тыс. руб.
Как видно из табл. 1 (прил.) и рис. 5 (прил.) величина денежных средств и денежных эквивалентов по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляла 29591 тыс. руб.
В течение года величина показателя снизилась на 11264 тыс. руб. до значения в 18327 тыс. руб., темп убыли показателя составил 38,07%, что является неблагоприятным фактором, так как денежные средства и денежные эквиваленты являются наиболее ликвидными активами организации и от их размера напрямую зависит способность организации оперативно погасить её краткосрочные обязательства.
В период 2018-2019 гг. величина денежных средств и денежных эквивалентов выросла с 18237 тыс. руб. до 28016 тыс. руб. на 9689 тыс. руб., темп прироста показателя составил 52,87%. Принимая во внимание вышесказанное, это является благоприятным фактором, так как говорит о росте финансовой устойчивости и ликвидности АО «Строительный трест № 43». Однако, невзирая на то, что произошло увеличение показателя практически в полтора раза уровень показателя по состоянию на 2019 г. остался меньшим, чем в году 2017.
Как видно из рисунка 6 (прил.), единственным значимым фактом является резкий рост показателя с нуля до 5892 тыс. руб. в 2018 г. В 2019 г. его значение снижается до 39 тыс. руб. (тем убыли составляет 99,34%).
Динамика величины раздела II. «Оборотные активы» в течение 2017-2019 гг. (рис. 7, прил.) характеризуется устойчивой тенденцией роста, хотя темпы и снижаются, что является благоприятной тенденций, так как в составе раздела присутствую три наиболее ликвидных группы актива (А1-А3).
В течение 2017-20178 гг. произошёл рост величины оборотных активов с 553469 тыс. руб. до 771677 тыс. руб., абсолютное отклонение составило 218208 тыс. руб., а темп прироста – 39,43%.
В течение 2019 г. значение показателя выросло ещё на 80465 тыс. руб. до 852142 тыс. руб., темп прироста показателя в данном периоде составил 10,43%.
Динамика величины валюты баланса (рис. 8, прил.) также характеризуется устойчивым ростом, причём темпы прироста увеличиваются, что говорит о расширении масштабов деятельности организации.
Проведем вертикальный анализ оборотных активов АО «Строительный трест № 43» за 2017-2019 гг. (табл. 4, прил.).
Величина удельного веса показателя по строке «Запасы» выросла в течение 2017-2018 гг. с 12,54% до 16,36%, отклонение в течение года составило 3,82%. Однако в 2019 г. удельный вес показателя снизился в валюте баланса на 5,91% (с 16,36% до 10,45%).
Удельный вес показателя по строке «НДС по приобретённым ценностям» изменился в обратную сторону:
в 2017-2018 гг. произошло снижение на 2,75% с 4,59% до 1,84%;
в 2018-2019 гг. произошёл рост на 3,62% с 1,84% до 5,46%.
Как уже говорилось, величина дебиторской задолженности неуклонно растёт в течение 2017-2019 гг., что может трактоваться двояко:
с одной стороны это может говорить о расширении масштабов деятельности организации, то есть, например, увеличивается количество площадей, сдаваемых в ипотеку;
с другой стороны, это может говорить о том, что организация банально не может собрать долги.
Относительно динамики удельного веса данного показателя в валюте баланса в рассматриваемый период картина иная: в 2018 г. фиксируется рост удельного веса показателя на 5,86% с 35,16% до 41,02%, а в 2019 г. происходит его снижение на 9,5% с 41,02% до 31,52%, что обусловлено ростом по другим строкам раздела.
Что касается удельного веса финансовых вложений, то по состоянию на 2017 г. он составляет 0,12%, а в 20187 г. значение показателя исчезает. В 2019 г. удельный вес показателя составил 0,35%.
Удельный вес в валюте баланса строки «Денежные средства и денежные эквиваленты» в валюте баланса составлял по стоянию на 31 декабря 2017 г. 2,96%. В течение 2018 г. его величина снизилась на 1,51% и составила 1,45%. В 2019 г. фиксируется рост на 0,17% до уровня 1,62%.
Удельный вес в валюте баланса строки «Прочие оборотные активы» отсутствует на начало исследуемого периода, в 2017 г. он составил 0,47%, а в 2019 г. опять практически исчез, снизившись на 0,46%.
Говоря о тенденциях изменения удельного веса общей величины оборотных активов в валюте баланса можно отметить тот факт, что в течение 2017-2018 г. он был первым по величине относительно раздела I. «Внеоборотные активы», увеличившись на 5,78% с 55,36% в 2017 г. до 61,14% в 2018 г.
Однако в 2019 г. удельный вес показателя претерпел снижение на 11,73%, опустившись до уровня 49,41% и «уступив лидерство» внеоборотным активам. В качестве общего вывода можно сказать, что АО «Строительный трест № 43» расширяет масштабы своей деятельности.
Далее проведем анализ эффективности использования оборотного капитала в АО «Строительный трест №43».
Первым делом проанализируем ликвидность баланса организации. Полученные результаты представим в идее таблицы и рассчитаем платёжный излишек (недостаток) (табл. 2.1).
Таблица 2.1 – Показатели ликвидности АО «Строительный трест № 43», тыс. руб.
Показатели группы актива Абсолютное значение
31 декабря 2017 г. 31 декабря 2018 г. 31 декабря 2019 г.
А1 30791 18327 34083
А2 351477 517742 543705
А3 171201 235608 274354
А4 446312 490498 872584
Итоги 201992 1262175 1724726
Показатели группы пассива Абсолютное значение
31 декабря 2017 г. 31 декабря 2018 г. 31 декабря 2019 г.
П1 274400 512134 411768
П2 106619 369626 241356
П3 596120 355878 1046512
П4 22642 24537 25090
Итоги 999781 1262175 1724726
Платёжный излишек или недостаток
31 декабря 2017 г. 31 декабря 2018 г. 31 декабря 2019 г.
-243609 -493807 -377685
244858 148116 302349
-424919 -120270 -772158
423670 465961 847494
Выясним факт того, является ли АО «Строительный трест № 43» платежеспособным.
Если ТА > ТП, то предприятие платежеспособно.
ТА = А1 + А2 + А3
ТА2017 = 553469 тыс. руб.
ТА2018 = 771677 тыс. руб.
ТА2019 = 852142 тыс. руб.
ТП = П1 + П2 + П3
ТП2017 = 977139 тыс. руб.
ТП2018 1237638 тыс. руб.
ТП2019 = 1699636 тыс. руб.
На основании этой информации можно сделать вывод, что АО «Строительный трест № 43» имело дефицит ликвидности в течение исследуемого периода 2016-2018 гг.
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1П1 A2П2А3П3А4П4
Данные неравенства не выполняются в течение всего исследуемого периода, как мы можем увидеть на основании данных табл. 1, соответственно, делаем вывод об отсутствии абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса АО «Строительный трест № 43» в 2017-2019 гг.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности, и результаты расчётов отобразим в сводной таблице (табл. 2.2).
Таблица 2.2 – Коэффициенты ликвидности АО «Строительный трест № 43»
№ Показатель 31 декабря 2017 г. 31 декабря 2018 г. 31 декабря 2019 г. ∆2018/2017 ∆ 2019/2018
1 Коэффициент текущей ликвидности 1,45 0,88 1,30 -0,58 0,43
2 Коэффициент срочной ликвидности 1,00 0,61 0,88 -0,40 0,28
3 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,08 0,02 0,05 -0,06 0,03
Коэффициент по состоянию на 2017 г. составлял 1,45, то есть величина была вполне удовлетворительна – оборотные активы организации могли на 145% перекрыть её краткосрочные обязательства. Однако в течение года ситуация ухудшилась и значение коэффициента снизилось на 0,58 до 0,88, то есть вышеупомянутую возможность исследуемая организация потеряла. Однако в 2019 г. произошел рост показателя на 0,43 и его значение на конец исследуемого периода составило 1,3, то есть организация опять могла покрыть в полном объёме свои краткосрочные обязательства за счёт оборотных активов.
Коэффициент срочной ликвидности.
По состоянию на 2017 г. значение коэффициента срочной ликвидности было удовлетворительным, так как составляло 1. Величина коэффициента срочной ликвидности снизилась в течение 2017-2018 гг. на 0,4, значение данного коэффициента перестало соответствовать нормативам. Однако в 2019 г. ситуация выправилась – значение коэффициента увеличилось на 0,28 до 0,88, то есть опять попало в зону норматива.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в течение 2017-2018 гг. также снизилось (на 0,06), значения данного показателя не соответствуют нормативному значению (2017 г. – 0,08, 2018 г. – 0,02). То есть у организации очень невысока доля наиболее ликвидных активов (в частности финансовых вложений) по сравнению с объёмом краткосрочных обязательств и при требовании немедленного погашения данных обязательств, организация не сможет удовлетворить требования кредиторов в полном объёме. В 2019 г. произошёл рост коэффициента абсолютной ликвидности на 0,03 до 0,05, то есть его значение так и осталось ниже нормативного.
Общим выводом по динамике ликвидности может являться то, что ситуация не так уж и плачевна, так как первые 2 коэффициента находятся в зоне нормативных значений.
Однако не стоит забывать, что мы рассматриваем при расчёте коэффициентов ликвидности возможность погашении именно краткосрочных обязательств, а у исследуемой организации весьма высока доля и долгосрочных.
Рассчитаем длительность одного оборота и количество оборотов оборотного капитала, результаты представим в виде сводной таблицы (табл. 2.3).
Таблица 2.3 – Показатели оборачиваемости оборотного капитала АО «Строительный трест № 43» за 2018-2019 гг.
№ Показатель 2018 год 2019 год
1 Средние оборотные активы 662573 811909,5
2 Выручка от продаж 650434 996985
3 Длительность одного оборота, дней 366,72 293,17
4 Коэффициент оборачиваемости, об. 0,98 1,23
На основании проведенных расчётов мы можем сделать вывод о низкой оборачиваемости оборотного капитала, которая, однако, выросла в течение 2018-2019 гг.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Рассчитаем необходимые показатели и результаты представим в виде сводной таблицы (табл. 2.4).
Таблица 2.4 – Показатели излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат АО «Строительный трест № 43» за 2017-2019 гг., тыс. руб.
№ Показатель Значение
2017 год 2018 год 2019 год
1 Наличие СОС (ЕС) 172450 -110083 199018
2 Общая величина основных источников формирования ЗиЗ (ЕО) 553469 771677 852143
3 Излишек или недостаток СОС (± ЕС) 47127 -316553 18838
4 Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования ЗиЗ (± ЕО) 428146 565207 671963
5 Запасы 125323 206470 180180
На основании информации, которая приведена в таблице 2.4 можно сделать вывод о наличии положительной величины собственных оборотных средств в 2017 г. (172450 тыс. руб.) и 2019 г. (199018 тыс. руб.), в 2018 г. их величина отрицательная (-110083 тыс. руб.). В 2019 г. значение показателя опять становится положительным.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ЗиЗ) положительна в течение всего исследуемого периода и характеризуется устойчивой тенденцией роста. 2017 г. и 2019 г. характеризуются излишком СОС: 47127 тыс. руб. и 18838 тыс. руб., соответственно. Недостаток СОС в 2018 г. составляет 316553 тыс. руб. Также фиксируется излишек общей величины основных источников для формирования ЗиЗ в течение 2017-2019 гг.
На основании данных табл. 4 можно сделать вывод о наличии абсолютной устойчивости финансового состояния АО «Строительный трест № 43» в течение 2017-2019 гг., так как величина запасов стабильно меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
В заключение данного раздела проведём рейтинговую оценку состояния оборотного капитала АО «Строительный трест № 43» за 2018-2019 гг. Результаты представим в виде сводной таблицы (табл. 2.5).
Таблица 2.5 – Рейтинговая оценка состояния оборотного капитала АО «Строительный трест № 43» за 2018-2019 гг.
№ Показатель Значение Баллы Значение Баллы
2018 год 2019 год
1 Рентабельность текущих активов, % -0,03609 1 0,00068 1
2 Текущая ликвидность 0,88 1 1,30 3
3 Срочная ликвидность 0,61 3 0,88 4
4 Абсолютная ликвидность 0,02 1 0,05 1
5 Темп роста наиболее ликвидных активов, % -40,48 1 85,97 5
6 Темп роста быстро реализуемых активов, % 47,30 4 5,01 2
7 Темп роста медленно реализуемых активов, % 37,62 4 16,45 2
8 Доля издержек финансирования оборотного капитала в общей их сумме, % 61,14 1 49,41 1
Итого   16   19
На основании данной оценки можно сказать, что состояние оборотного капитала АО «Строительный трест № 43» в 2018-2019 гг. можно оценить как среднее и оно продолжает улучшаться.
Однако в условиях усиления финансового кризиса всё может быстро измениться («замораживание» строек), поэтому необходимо разработать ряд рекомендаций по совершенствованию управления оборотными активами.
В следующем разделе данной работы представим рекомендации по формированию и управлению оборотными средствами АО «Строительный трест № 43».
3 Рекомендации по формированию и управлению оборотными средствами АО «Строительный трест»На основании проведённого во второй главе анализа выявим основные проблемы, связанные с формированием и управлением оборотного капитала АО «Строительный трест № 43» (рис. 3.1).
Проблемы неэффективного управления оборотным капиталом
Проблемы финансирования оборотных активов
Проблемы неэффективного использования оборотного капитала
Наличие и рост дебиторской задолженности
Рост степени риска невозврата, величины просроченной задолженности
Недостаток собственных средств для финансирования активов
Чистый убыток в 2018 г. и малая величина чистой прибыли в 2019 г.

Рисунок 3.1 – Проблемы в сфере эффективности управления оборотным капиталом АО «Строительный трест № 43»
Рассмотрим подробно все проблемы, выявленные на основании всех видов анализа, проведённого во втором параграфе данной главы.
Проблемы, выявленные на основании углубленного анализа баланса.
Одной из проблем может являться снижение величины запасов в 2019 г. на 26290 руб. (темп убыли составил 12,73%). С одной стороны, слишком большие запасы снижают эффективность логистических функций, приводят к «затариванию» складов и росту издержек на их хранение, с другой – рост величины запасов может говорить о предстоящем расширении масштабов деятельности. Поэтому на рис. 3.1 мы не отобразили в качестве проблемы данный факт.
Неуклонный рост величины дебиторской задолженности (особенно резкий скачок в 2018 г. – темп прироста составил 47,3%) также может обернуться проблемой для организации в случае невозврата долгов. Следует отметить, что в прошлых формах бухгалтерской отчётности трактовать динамику данного показателя было проще, так как дебиторская задолженность делилась на краткосрочную и долгосрочную, и первая являлась более ликвидной, то есть её рост представлял собой меньшую проблему.
Также к проблемам можно также отнести практически полное исчезновение величины прочих оборонных активов на 2019 г. (абсолютное отклонение составило 5853 тыс. руб., темп убыли – 99,34%).
Проблемой может являться как снижение удельного веса запасов в валюте баланса в 2019 г. (5,91%), так и высокий удельный вес дебиторской задолженности по причинам, о которых мы говорили выше.
Неблагоприятным фактором является общее снижение веса оборотных активов до 49,41% по состоянию на 2019 г., так как они, как уже упоминалось, являются наиболее ликвидной частью активов организации.
Хотя учитывая специфику деятельности организации можно предположить, что высокий удельный (сопоставимый с оборотными активами) вес внеоборотных активов вполне закономерен.
Проблемы, выявленные на основании анализа ликвидности и платёжеспособности.
Первым делом, конечно, следует отметить, что АО «Строительный трест № 43» неплатёжеспособно в течение 2018-2019 гг., так как не выполняется условие TA > ТП. Также фиксируется отсутствие абсолютной ликвидности баланса в течение 2017-2018 гг.
Негативным фактором является снижение величины всех коэффициентов ликвидности в 2018 г. В 2019 г. фиксируется рост всех показателей, однако уровень 2017 г. так и не был достигнут. Величина коэффициента абсолютной ликвидности ниже норматива в течение всего исследуемого периода. Весьма высока длительность оборота оборотного капитала – более года, хотя она и выросла на конец исследуемого периода.
Следующим шагом является разработка рекомендаций по совершенствованию формирования и управления оборотными средствами АО «Строительный трест № 43».
Организация оборотного капитала является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности и включает несколько составляющих (рис. 3.2).
Элементы организации эффективности оборотного капитала
Определение источников формирования оборотного капитала
Определение и состав структуры оборотного капитала
Установление потребности в оборотном капитале
Распоряжение и маневрирование оборотным капиталом
Ответственность за сохранность и эффективное использование оборотного капитала

Рисунок 3.2 – Организация эффективности оборотного капитала
Руководство АО «Строительный трест № 43» должно иметь ясное представление, за счет каких именно источников ресурсов оно будет реализовать деятельность и как размещать оборотные активы. Забота об обеспечении бизнеса нужными оборотными активами является основным моментом в деятельности организации. Потому анализ наличия источников формирования и размещения оборотных активов особенно важен.
С первый взгляд применять собственный капитал выгоднее: не надо платить проценты; нет риска банкротства; организация кажется платежеспособной.
Но на самом деле в условиях рынка и за собственный капитал надо платить: начислять дивиденды и иные доходы учредителям (собственникам) АО «Строительный трест № 43».
Эффективное управление оборотными активами играет большую роль в обеспечении нормализации работы АО «Строительный трест № 43», роста уровня рентабельности производства и зависит от многих факторов.
Немаловажной компонентой рациональной политики управления оборотными активами позиционируется определения оптимального сочетания собственных и заемных средств АО «Строительный трест № 43».
АО «Строительный трест № 43» должно вести политику по снижению долгосрочной задолженности. Для того чтобы показатель перспективной задолженности стал выше норматива АО «Строительный трест № 43» должно значительно уменьшить сумму долгосрочных займов и кредитов. Наряду с этим надо увеличить объем оборотных активов, которые финансируются за счет собственных средств.
Для роста указанного показателя необходимо увеличить объем собственных средств посредством повышения размера уставного капитала за счет эмиссии акций. Реализация указанных мероприятий даст возможность улучшить показатели ликвидности. А также избежать недостатка средств для покрытия обязательств в перспективе.
Имеющуюся политику финансирования оборотных активов в АО «Строительный трест № 43», а именно агрессивную, предлагается заменить на умеренную. То есть финансирование постоянной части оборотных активов должно реализоваться за счет собственного и долгосрочного заемного капитала, а финансирование переменной части оборотных активов за счет краткосрочного заемного капитала. Это обеспечит АО «Строительный трест № 43» средний уровень финансовой устойчивости и рентабельности использования собственного капитала.
На основании выявленных проблем, а также предложенных рекомендаций по их решению, представим в виде схемы (рис. 3.3) основные направления повышения эффективности управления оборотными активами.
Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом
Переход к умеренно-консервативной политике формирования оборотных активов
Ускорение оборачиваемости запасов
Повышение эффективности управления дебиторской задолженностью
Рост эффективности управления заемными средствами
Рост величины чистой прибыли организации
Увеличение выручки от реализации
Снижение величины коммерческих, управленческих и прочих расходов
Снижение величины себестоимости продукции

Рисунок 3.3 – Основные направления повышения эффективности АО «Строительный трест № 43»
Таким образом, предложенные рекомендации будут способствовать в перспективе повышению эффективности управления оборотным капиталом АО «Строительный трест № 43», что приведёт к росту результативности его финансово-хозяйственной деятельности.
ЗаключениеВ заключение можно сказать, что любая организация, осуществляющая производственную либо другую коммерческую деятельность, должна иметь конкретное реальное, то есть действующее, функционирующее имущество либо активный капитал в форме основного и оборотного капитала. Дефиниция «оборотные активы» тождественна оборотным средствам (оборотному капиталу) и являет одну из составляющих имущества организации, которое нужно в целях функционирования и увеличения масштабов её деятельности.
Под оборотными активами понимаются средства, которые обслуживают процесс хозяйственной деятельности, участвующие сразу и в производственном процессе, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности, а также ритмичности процесса производства и обращения заключается главная роль оборотных активов организации.
Правильное формирование, а также эффективное использование оборотных активов на данном этапе развития позиционируется актуальной проблемой для многих организаций. Поэтому оптимизация оборотных активов, а также рост их отдачи представляет первоочередную задачу, решение которой дает возможность повысить общий уровень функционирования организации, её конкурентоспособность.
Финансовое состояние организации, ее платежеспособность непосредственно зависят от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем она больше, тем быстрее средства, которые вложены в активы, трансформируются в денежные средства, посредством которых организация погашает текущие обязательства. Отдельно взятые виды активов обладают различной скоростью обращения. Показатели оборачиваемости активов характеризуют структуру имущества, а также зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств, запасов ТМЦ, дебиторской задолженности.
Таким образом, сложно переоценить необходимость организации эффективного управления оборотным капиталом организации.
Список использованных источниковПриказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2010 г. № 66н. // СПС «Гарант»
Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий практика: Учебное пособие / В.В. Артюшин. – М.: ЮНИТИ, 2018. – 120 c.
Бердникова Л.Ф. Методология анализа ресурсного потенциала организации – основа повышения эффективности ее функционирования / Л.Ф. Бердникова // Вестник СамГУПС. – 2020. – № 1. – с. 126-130
Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для магистров / Е.И. Бородина, О.В. Ефимова, М.В. Мельник, В.В. Бердников. – М.: Омега-Л, 2019. – 388 c.
Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент: Экспресс-курс / Ю.Ф. Бригхэм. – СПб.: Питер, 2017. – 592 c.
Варламова Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. – М.: Дашков и К, 2018. – 304 c.
Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров / М.В. Воронина. – М.: Дашков и К, 2019. – 400 c.
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. – Люберцы: Юрайт, 2019. – 486 c.
Екимова К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. – Люберцы: Юрайт, 2019. – 381 c.
Екимова К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для СПО / К.В. Екимова, И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. – Люберцы: Юрайт, 2019. – 381 c.
Екимова К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 375 c.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2019. – 349 c.
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. – Люберцы: Юрайт, 2019. – 285 c.
Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: монография / И.А. Жулега. – СПб.: ГУАП, 2019. – 235 с.
Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н.А. Казакова. – Люберцы: Юрайт, 2019. – 470 c.
Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 293 c.
Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.В. Кириченко. – М.: Дашков и К, 2019. – 484 c.
Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2019. – 352 c.
Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. – М.: Дашков и К, 2019. – 248 c.
Лермонтов Ю.М. Финансы организаций (предприятий) / Ю.М. Лермонтов. – М.: КноРус, 2018. – 208 c.
Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 462 c.
Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2019. – 214 c.
Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для студентов среднего профессионального образования / С.М. Пястолов. – М.: ИЦ Академия, 2018. – 384 c.
Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 607 c.
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: Учебник / Т.У. Турманидзе. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 287 c.
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2019. – 544 c.
Финансы бюджетных организаций: Учебник. / Под ред. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ, 2018. – 463 c.
Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2018 – 407 c.
Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португалово. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 399 c.
«Строительный трест № 43» // http://www.trest43.ru/history.php
ПриложениеТаблица 1 – Бухгалтерский баланс АО «Строительный трест № 43»
АКТИВ 31 декабря 2019 года 31 декабря 2018 года 31 декабря 2017 года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Нематериальные активы 44 46 49
Основные средства 41946 44189 47591
Отложенные налоговые активы 121 5 9568
Прочие внеоборотные активы 830472 446258 389104
Итого по разделу I 872584 490498 446312
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
Запасы 180180 206470 125323
НДС по приобретённым ценностям 94135 23246 45878
Дебиторская задолженность 543705 517742 351477
Финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов) 6067 0 1200
Денежные средства и денежные эквиваленты 28016 18327 29591
Прочие оборотные активы 39 5892 0
Итого по разделу II 852142 771677 553469
БАЛАНС 1724726 1262175 999781
Пассив 31 декабря 2019 года 31 декабря 2018 года 31 декабря 2017 года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
Уставный капитал 487 487 487
Переоценка внеоборотных активов 29655 0 0
Добавочный капитал 0 29655 29655
Резервный капитал 2 2 2
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) -5054 -5607 -7502
Итого по разделу III 25090 24537 22642
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Заемные средства 352060 248852 233260
Отложенные налоговые обязательства 183 357 9542
Прочие обязательства 694268 108669 353318
Итого по разделу IV 1046512 355878 596120
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
Заёмные средства 237930 361017 104512
Кредиторская задолженность 411768 512 134 274400
Оценочные обязательства 3426 8609 2107
Итого по разделу V 653125 881760 381019
БАЛАНС 1724726 1262175 999781
Таблица 2 – Отчет о финансовых результатах АО «Строительный трест № 43»
Наименование 31 декабря 2019 года 31 декабря 2018 года
Выручка 996985 650434
Себестоимость продаж 903006 586708
Валовая прибыль 93977 63726
Коммерческие расходы 897 967
Управленческие расходы 3454 26243
Прибыль (убыток) от продаж 89626 36616
Проценты к получения 493 53
Проценты к уплате 58438 32378
Прочие доходы 22009 63469
Прочие расходы 52750 94676
Прибыль (убыток) до налогообложения 940 -26916
Текущий налог на прибыль 249 0
Изменение отложенных налоговых обязательств 184 365
Изменение отложенных налоговых активов 121 3885
Прочее -75 -317
Чистая прибыль (убыток) 553 -23913
Таблица 3 – Динамика оборотных активов АО «Строительный трест № 43»
АКТИВ 2017 2018 2019 ∆, тыс. руб. Темп прироста, %
2018/2017 2019/2018 2018/2017 2019/2018
1 2 3 4 5 = 3-2 6 = 4-3 7 = (3-2)/2*100 8 = (4-3)/3*100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ              
Запасы 125323 206470 180180 81147 -26290 64,75 -12,73
НДС по приобретённым ценностям 45878 23246 94135 -22632 70889 -49,33 304,95
Дебиторская задолженность 351477 517742 543705 166265 25963 47,30 5,01
Финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов) 1200 0 6067 -1200 6067 -100,00  -
Денежные средства и денежные эквиваленты 29591 18327 28016 -11264 9689 -38,07 52,87
Прочие оборотные активы 0 5892 39 5892 -5853 -  -99,34
Итого по разделу II 553469 771677 852142 218208 80465 39,43 10,43
БАЛАНС 999781 1262175 1724726 262394 462551 26,25 36,65

Рисунок 1 – Динамика строки «Запасы» в 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика строки «НДС по приобретенным ценностям» в 2017-2019 гг.

Рисунок 3 – Динамика строки «Дебиторской задолженность» в 2017-2019 гг.

Рисунок 4 – Динамика значения строки «Финансовые вложения» в 2017-2019 гг.

Рисунок 5 – Динамика значения строки «Денежные средства и денежные эквиваленты в 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Динамика значения строки «Прочие оборотные активы» в 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Динамика значения итога раздела II. «Оборотные активы» в 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Динамика значения валюты баланса в 2017-2019 гг.
Таблица 4 – Структура оборотных активов АО «Строительный трест № 43»
АКТИВ 2017 2018 2019 УВ в % к итогу 2017 г. УВ в % к итогу 2018 г. УВ в % к итогу 2019 г. ∆2018/2017, % ∆2019/2018, %
1 2 3 4 5 6 7 8 = 6-5 9 = 7-6
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ                
Запасы 125323 206470 180180 12,54 16,36 10,45 3,82 -5,91
НДС по приобретённым ценностям 45878 23246 94135 4,59 1,84 5,46 -2,75 3,62
Дебиторская задолженность 351477 517742 543705 35,16 41,02 31,52 5,86 -9,50
Финансовые вложения (за исключение денежных эквивалентов) 1200 0 6067 0,12 0,00 0,35 -0,12 0,35
Денежные средства и денежные эквиваленты 29591 18327 28016 2,96 1,45 1,62 -1,51 0,17
Прочие оборотные активы 0 5892 39 0,00 0,47 0,00 0,47 -0,46
Итого по разделу II 553469 771677 852142 55,36 61,14 49,41 5,78 -11,73
БАЛАНС 999781 1262175 1724726 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00