Всё сдал! - помощь студентам онлайн Всё сдал! - помощь студентам онлайн

Реальная база готовых
студенческих работ

Узнайте стоимость индивидуальной работы!

Вы нашли то, что искали?

Вы нашли то, что искали?

Да, спасибо!

0%

Нет, пока не нашел

0%

Узнайте стоимость индивидуальной работы

это быстро и бесплатно

Получите скидку

Оформите заказ сейчас и получите скидку 100 руб.!


Источники финансирования инвестиций на предприятии (на конкретном примере).

Тип Курсовая
Предмет Финансовый менеджмент

ID (номер) заказа
3845059

500 руб.

Просмотров
2716
Размер файла
1.36 Мб
Поделиться

Ознакомительный фрагмент работы:

ВВЕДЕНИЕПредприятия сталкиваются с нестабильной экономической ситуацией. Возрастание неопределенности и быстрых темпов изменений в экономике требуют от российских предприятий своевременной реакции для поддержания устойчивого стратегического роста и развития. Стратегическое развитие предприятий почти всегда связано с увеличением инвестиционной активности. В современных условиях хозяйствования владельцы капитала получают многовариантные перспективы вложения свободных денежных средств. Актуальность выбранной темы определяется проблемой отсутствия универсальной методики оценки инвестиционной привлекательности проектов, учитывающей особенности объекта инвестирования и его состояние, факторы, оказывающие влияние на результаты его оценки, а также позволяющей точно спрогнозировать прибыльность вложений, что впоследствии ведет к неточности и погрешности в данных анализа и ошибочным выводам. Очевидная научная и практическая значимость данной проблемы обусловили выбор темы курсовой работы.Целью курсовой работы является анализ источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия. Для достижения поставленной цели были выработаны следующие задачи:рассмотреть инвестиционную деятельность предприятия; выявить особенности финансирования разработки и реализации инвестиционных проектов;рассмотреть методологию оценки эффективности инвестиционных проектов;привести характеристику ООО «ЛеанГрупп»;провести анализ инвестиционной политики и проектов ООО «ЛеанГрупп»;выявить риски инвестиционных проектов ООО «ЛеанГрупп»;выявить проблемы эффективности финансирования инвестиционных проектов.Объект исследования – повышение эффективности инвестиционных проектов в системе управления предприятием. Предмет исследования – инвестиционная политика ООО «ЛеанГрупп». Теоретико–методологической основой исследования послужили фундаментальные исследования, представленные в классических и современных трудах российских и зарубежных ученых, посвященных актуальным проблемам теории и практики инвестиционной деятельности.Методологическую основу составили такие общенаучные принципы познания экономических явлений, как диалектический, структурный, исторический и другие подходы, позволившие рассмотреть изучаемый объект, выявить присущие ему особенности и определить тенденции их развития. Практическая значимость работы заключается в возможности ее использования в качестве теоретико–методологической базы для дальнейшего исследования вопросов принятия инвестиционных решений. Расчеты, изложенные в исследовании, аргументы и выводы также могут быть использованы на производстве.Курсовая работа состоит из введения, двухглав, заключения, списка использованных источников и приложения.1. Теоретические аспекты финансирования инвестиционной деятельности предприятия1.1. Инвестиционная деятельность предприятияИнвестиционная деятельность предприятия представляет собой обоснование вложений инвестиций и выполнение практических действий, направленных на получение прибыли или расширения экономического потенциала предприятия. Не зависимо от размеров правовой формы и отраслевой принадлежности, инвестиционная политика предприятия содержит главное значение для его деятельности.Под источниками финансирования инвестиций понимаются фонды и потоки денежных средств, которые могут быть использованы в качестве инвестиционных ресурсов. Объем и структура этих источников определяют перспективы развития инвестиционной сферы, стабильность и темпы роста национальной экономикаОсновным инструментом реализации инвестиционной политики выступают инвестиции, которые представляет собой долгосрочное вложение денежных средств с целью получения дохода. Получение дохода выступает основной целью инвестиций [6, c. 15]. Принятие решения о выгодности инвестирования производится на основе технико–экономической оценки, с помощью различных критериев и предпочтений. Совокупность таких критериев и предпочтений представляет инвестиционную политику предприятия, на основе которой принимаются организационные, технические, управленческие решения, позволяющие обеспечивать получение дохода от инвестиционной деятельности.У инвестиций выделяют две главные характеристики: риск и доходность. Доход и риск тесно связаны между собой и, как, правило, чаше всего эта взаимосвязь является прямо пропорциональна. Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск понести убытки [23, c. 174]. Чтобы была какая–то возможность получить награду в виде прибыли, нужно идти на оправданный риск, а риск есть везде и всегда. Но если сделать правильно, то риск можно сильно минимизировать. Если риск потерь велик, а возможность получить прибыль – мала, то это плохие инвестиции, не несущие за собой никакой пользы. Если инвестор соглашается на большой риск, то и премия за это должна быть [20, c. 105].Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливает гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности. ТО есть данный документ регулирует правовые основы осуществления инвестиционной политики предприятия.Различают три направления формирования инвестиционной политики предприятия (рисунок 1).172402529908400center175260Политика доходов00Политика доходовПолитика доходовПолитика доходов17106901016000left72390Направления 00Направления Направления Направления 17430752266940014820901587400center30480Политика роста00Политика ростаПолитика ростаПолитика ростаcenter129540Политика доходов и роста 00Политика доходов и роста Политика доходов и роста Политика доходов и роста 17487904825900Рисунок 1 – Направления формирования инвестиционной политики [24, с.33]Политика доходов реализуется посредством вложения инвестиций с целью получения прибыли или дивидендов [23, c. 174]. Инвестирование в проекты и получение доходов за счет разницы между ценой приобретения ресурсов и более высокой ценой реализации готовой продукции характеризует политику роста. Политика доходов и роста одновременно предполагает комплексную целевую стратегию инвестиционной деятельности [35, c. 54].Политика доходов эффективна в приобретении активов с фиксированной нормой доходности (покупка акций, облигаций) и при вложении инвестиций в материальное производство; политика роста во многом обусловливает объем прибыли предприятия и степень ее капитализации.В своей инвестиционной политике предприятие может выбирать различные ее виды (рисунок 2) .2015490262890Виды00ВидыВидыВиды514921421145500312038930480001224914211455001224915211454004425315142875Агрессивная00Агрессивная253365142875Консервативная00Консервативная2139315142875Компромиссная (умеренная)00Компромиссная (умеренная)АгрессивнаяАгрессивнаяКонсервативнаяКонсервативнаяКомпромиссная (умеренная)Компромиссная (умеренная)Рисунок 2– Виды инвестиционной политики предприятия [31, с. 88]Консервативная инвестиционная политика – вариант политики инвестиционной деятельности организации, приоритетной целью которой является минимизация уровня инвестиционного риска [21, c. 51]. Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика – вариант политики осуществления инвестиционной деятельности организации, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.Агрессивная инвестиционная политика – вариант политики осуществления инвестиционной деятельности организации, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных [11, c. 51].При разработке инвестиционной политики предприятия необходимо придерживаться следующих принципов (рисунок 3).100965104775ПРИНЦИПЫ00ПРИНЦИПЫ1205865171450Нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов организации и его финансовую устойчивость00Нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов организации и его финансовую устойчивостьПРИНЦИПЫПРИНЦИПЫНацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов организации и его финансовую устойчивостьНацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов организации и его финансовую устойчивость882015-3811001205865146685Учет инфляции и фактора риска00Учет инфляции и фактора рискаУчет инфляции и фактора рискаУчет инфляции и фактора риска882015400040088201527622400120586576200Экономическое обоснование инвестиций00Экономическое обоснование инвестицийЭкономическое обоснование инвестицийЭкономическое обоснование инвестиций8820152730490012058656350Формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций00Формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций Формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестицийФормирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций120586550165Ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников00Ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников Ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источниковРанжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников882015114934001205865208280Выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций00Выбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестицийВыбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестицийВыбор надежных и более дешевых источников и методов финансирования инвестиций88201529209900Рисунок 3 – Принципы инвестиционной политики предприятия [14, с. 22] Учет этих и других принципов позволит избежать многих ошибок и просчетов при разработке инвестиционной политики предприятия [38, c. 324].Следовательно, инвестиционная политика представляет собой часть общей финансовой стратегии организации, заключающуюся в выборе и реализации наиболее эффективных форм реальных и финансовых его инвестиций с целью обеспечения высоких темпов его развития и расширения экономического потенциала хозяйственной деятельности [17, c. 462].Таким образом, инвестиционная политика представляет собой систему мероприятий в сфере организации и управления инвестиционной деятельностью, которая направлена на обеспечение оптимального объема и структуры инвестиционных активов, увеличение их прибыльности при достигнутых уровнях риска.1.2. Особенности разработки и реализации инвестиционных проектовПо сравнению с развитыми европейскими странами и США, Российская Федерация отличается достаточно слаборазвитыми механизмами инвестирования. Это, в первую очередь, является следствием того, что страна не так давно перешла от плановой экономики, которая не предполагает размещения частных и государственных средств в виде инвестиций в соответствующих организациях, к рыночной. Некоторые российские авторы, например, А. Е. Городецкий, считают, что инвестиции – это экономическая категория, выражающая долгосрочное вложение средств в объекты предпринимательской деятельности с намерением получить прибыль в будущем. Впрочем, подавляющее большинство российских ученых при трактовке понятия «инвестиции» предпочитают придерживаться Федерального закона «Об инвестиционной деятельности», где инвестиции трактуются как денежные средства (другое имущество), имеющие денежную оценку, которые вкладываются в объекты предпринимательской деятельности с намерением получить в будущем полезный эффект (обычно прибыль) [18, c. 332]. Инвестиции тесно связаны с таким понятием, как инвестиционная деятельность организации, которая представляет собой вложение средств для достижения полезных эффектов (чаще всего это получение дохода) [29, c. 911]. Понятие «инвестиционный проект» обычно употребляется в двух смыслах: как некая деятельность, предполагающая осуществление комплекса определенных действий, обеспечивающих достижение поставленных целей и требующих для своего осуществления инвестиционных ресурсов; как система расчетно–финансовых и организационно–правовых документов для осуществления действий, связанных с инвестированием (или описывающих такие действия).основной задачей оценки инвестиционной привлекательности является измерение совокупного риска инвесторов [22, c. 350]. Принятие инвестиционных решений – это завершающая фаза совместной работы инвесторов, менеджеров организаций, разрабатывающих и внедряющих инвестиционные проекты, консультантов и экспертов. Анализ инвестиционных процессов показывает, что в основе этого выбора могут находиться четыре основных способа принятия инвестиционных решений [36, c. 216].Выбор инвестиционного решения на основе стандартных методов и правил дисконтирования. Эти методы основываются на выборе в качестве главного какого–либо ведущего критерия и применения стандартной методики дисконтирования, включающей оценку NPV(чистой текущей доходности или стоимости), 1RR (внутреннюю норму прибыли), PR (срок окупаемости). Сегодня по этому пути идут основные инвестиционные процессы в России, которые тоже оказались дезориентированными стандартными методами дисконтирования, закрывающими дорогу многим перспективным и прогрессивным проектам, в первую очередь наукоемких производств [6, c. 203]. Решения, принимаемые без аналитических расчетов и специальных моделей, практически не отличаются от поведения игроков в казино. Но, как известно, в игорных заведениях выигрывает лишь незначительная часть игроков. Хотя выигрыши могут быть велики, но они случайны; основная часть участников, подражающая их манере игры, проигрывает, а многие даже становятся полными банкротами [12, c. 77]. Известно также, что удача никогда не бывает постоянной, а те, кому везло, выиграть огромные состояния, часто быстро их теряли.Рисунок 4 – Структура принятия и реализации инвестиционных решенийВ реальной жизни вполне вероятна ситуация, когда необходимо сравнивать проекты разной продолжительности. Речь может идти как о независимых, так и об альтернативных проектах [27, c. 461]. Так как ценность денежных потоков в разные периоды различна, то оценивать эти проекты по их NPV нельзя [4, c. 128]. В данном случае велика вероятность того, что показатели NPV и IRR не будут совпадать друг с другом и вести к одному и тому же инвестиционному решению. Рисунок 5– Перекрестная норма прибылиНа рисунке 6 изображен график двух инвестиционных проектов. Из графика видно, что до определенного момента NPV долгосрочного проекта будет больше. Пересечение графиков показателей NPV двух проектов называется перекрестной нормой прибыли. Другими словами, перекрестная норма прибыли – это такая прибыль, при которой два альтернативных проекта имеют одинаковую чистую текущую стоимость. Если ставка дисконтирования больше, чем перекрестная норма прибыли, то NPV и IRR будут вести к одному решению по данным проектам. Однако, если перекрестная норма прибыли меньше, чем выбранная ставка дисконтирования, эти показатели будут противоречить друг другу. Такое случается в двух случаях, во–первых, когда существует разница в продолжительности проектов, и во–вторых, когда существуют временные различия в денежных потоках. В этом случае рекомендуется использовать метод NPV, как абсолютный показатель [4, c. 20].Бета–коэффициент является частным случаем анализа взаимосвязей между двумя переменными. Данный коэффициент оценивает меру чувствительности одной переменной – в данном случае рискованность конкретного актива, к другой переменной – рискованности активов на рынке в целом.Общий невидимый знаменатель всех определение бета–коэффициента – риск, поскольку «чувствительность», «реакция», «изменчивость» могут работать и не в нашу пользу. В «рисковом» аспекте бета–коэффициент выступает как отношение премий за риск. Другими словами – отношение превышения ожидаемой доходности над безрискового актива и по рынку в целом.Значение бета–коэффициента больше нуля отражает положительную корреляцию между сравниваемыми объектами. Если бета актива меньше 1, то в нем меньше рисков, чем для портфеля активов или рынка в целом. Если больше 1 – наоборот.Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать потенциально–технический и человеческий капитал и другие ресурсы [11, c. 51]. Поэтому помимо финансовых показателей при сравнении инвестиционных проектов стоит учитывать и нефинансовые стороны принятия управленческих решений. Выбирая тот или иной инвестиционный проект важно оценить соответствие цели инвестирование стратегии компании. Выбор стратегии в свою очередь нельзя переоценить. Именно он задает идеологию и направление развития предприятия, и именно он оказывает влияние на все сферы деятельности предприятия, в том числе и инвестиционную. Риск – это вероятность возникновения какого–либо неблагоприятного события, последствиями которого могут выступить ухудшение финансового состояния или уменьшение прибыли предприятия. При этом не стоит забывать, что финансово–хозяйственная деятельность может привести как к финансовым потерям, так и к дополнительным доходам. Нахождение наилучшего соотношения между доходностью и рисками являются основной целью системы управления рисками [23, c. 166]. Инвестиционный риск – возможность наступления непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности при осуществлении инвестиционной деятельности. Инвестиционный риск является неотъемлемым элементом любого инвестиционного процесса. На основании информации, полученной при анализе инвестиционных рисков, делается вывод об инвестиционной привлекательности компании – чем ниже инвестиционный риск, тем выше привлекательность инвестиционного объекта.Эффективно управляя возможными рисками, инвестор занимается поиском наиболее приемлемых способов получения прибыли от предпринимательской деятельности. Главная задача в управлении и регулировании инвестиционных рисков выражается в поддержании наилучшего соотношения прибыльной части и высоких показателей ликвидности. Управление рисками преследует одну цель – выгодно инвестировать средства, получить с этого гарантированную прибыль и максимально обезопасить капитал от возможных потерь.Принципы определения рисков и их анализ подразумевают привлечение риск–менеджера, являющегося координатором в процессе принятия и выполнения управленческих решений. Выглядит это следующим образом:выявление и идентификация всех возможных рисков при реализации проекта;оценка всех возможных последствий, связанных с реализацией проекта;оценка возможности проведения мероприятий, направленных на устранение негативных последствий с учётом их оценочной стоимости;проведение исследований на предмет возможности снижения негативного влияния и перспективу управления рисками;выводы и оценка целесообразности инвестиционного финансирования проекта через сопоставление суммы затрат и предполагаемой прибыли.Сам процесс управления рисками выражается в возможности их предотвращения, устранения или минимизации. В нём учитываются многие внешние факторы, оказывающее определённое влияние на субъекты и объекты риска. От этого напрямую зависит инвестиционный климат, создающий экономические условия для привлечения иностранного капитала.Из методов управления рисками сформирована система принципов:процесс управления не должен негативно сказываться на общем результате финансово–хозяйственной деятельности;процесс осуществляется в общепринятых рамках правовой и корпоративной стратегии, не нарушая интересы других субъектов;определяющие решения при управлении рисками должны базироваться на подаче необходимого объёма достоверной информации;в процессе должны учитываться все объективные характеристики среды, где осуществляется инвестиционная деятельность;в процессе управления необходимо анализировать предполагаемую эффективность принятий решений для их оперативной корректировки.Следующий этап – грамотно выбирать способы и средства для достижения цели, принимать взвешенные и обдуманные решения:грамотно составить свой инвестиционный профиль;выбирать только наиболее ликвидные активы;не оформлять банковские кредиты для инвестиций;не рисковать суммами, превышающими капитал;не инвестировать в проекты, приносящие минимальную прибыль;не забывать о возможных последствиях риска.Все это позволит снизить самые очевидные и распространенные риски, а также снизить вероятность допущения ошибки собственникам из–за недооценки значимости рисков при осуществлении инвестиционной деятельности.Таким образом, инвестиционная политика является одним из важнейших показателей текущего состояния и возможностей перспективного развития предприятия реального сектора экономики. Данный показатель позволяет исследовать различные стороны деятельности экономического субъекта, учитывая его финансовые результаты и финансовое состояние, производственный потенциал и наличие спроса на выпускаемую продукцию, применяемые технологии и инвестиционно–инновационную активность, кадровую обеспеченность и социальную защищенность работников, выгодность местоположения и степень экологической безопасности производства, уровень менеджмента и стратегическую эффективность организации Следовательно, инвестиционная политика играет ведущую роль и оказывает существенное влияние на развитие и финансовые результаты деятельности предприятия. Поэтому при разработке инвестиционной политики предприятия проводят всесторонний анализ различных направлений его деятельности, для того чтобы оценить внутренний инвестиционный потенциал предприятия и эффективность его инвестиционной деятельности.2. Оценка эффективности финансирования инвестиционных проектов ООО «ЛеанГрупп»2.1. Краткая характеристика ООО «ЛеанГрупп»Компания ООО «ЛеанГрупп» начала свою деятельность в 1999 году и на сегодняшний день является ведущей компанией по производству ламинатных и экструзионных туб, применяемых в качестве упаковки для косметических средств, средств личной гигиены и по уходу за полостью рта, продуктов питания, репеллентов, товаров бытовой химии, а также фармацевтической продукции.Организационная структура ООО «ЛеанГрупп» представлена на рисунке 6.200596552705Директор00Директор63436520320000473964020320000ДиректорДиректор300990240665Руководитель технологического процесса00Руководитель технологического процесса1767840240665Руководитель производственного процесса00Руководитель производственного процесса3206115258445Руководитель кадровой службы00Руководитель кадровой службы244411510731500350139010731500Руководитель технологического процессаРуководитель технологического процессаРуководитель производственного процессаРуководитель производственного процессаРуководитель кадровой службыРуководитель кадровой службы47396404445Финансовый директор00Финансовый директорФинансовый директорФинансовый директор61779152355850038823902355850029146519177000175831519177000390144018224500595884019240500473011515875Главный бухгалтер00Главный бухгалтер318706531750Отдел кадров00Отдел кадров195834031750Производство 00Производство 52959031750Отдел продаж 00Отдел продаж 17678401822450030099018224500Главный бухгалтерГлавный бухгалтерОтдел кадровОтдел кадровПроизводство Производство Отдел продаж Отдел продаж 1958340112395Логистика00Логистика529590112395Отдел закупки 00Отдел закупки 17678402368550030099023685500ЛогистикаЛогистикаОтдел закупки Отдел закупки 473964087630Специалисты финансового отдела00Специалисты финансового отдела1958340194310Сервис00Сервис529590194310Отдел маркетинга 00Отдел маркетинга 59778908509000Специалисты финансового отделаСпециалисты финансового отделаСервисСервисОтдел маркетинга Отдел маркетинга 1767840711200030099015113000195834063500Склады 00Склады 176784022288500529590222885Сбыт00СбытСклады Склады СбытСбыт1958340179705Служба контроля качества00Служба контроля качества3009909080500Служба контроля качестваСлужба контроля качества176784022479000Рисунок 6 – Организационная структура ООО «ЛеанГрупп»В организации линейно–функциональная организационная структура, т.е разделение на отдельные службы. Каждая служба имеет свои функциональные обязанности, свою конкретную задачу, которая позволяет эффективно вести деятельность организации. За качество отвечает директор ООО «ЛеанГрупп», также за каждым отделом закреплен порядок осуществления контроля за качеством процесса, проходящего в каждом структурном подразделении. Систему управления организацией покажем на рисунке.Рисунок 7 – Система управления ООО «ЛеанГрупп»Система управления ООО «ЛеанГрупп» включает в себя пять основных функций:принятие верного решения, способного принести предприятию пользу;организация выполнения этого решения;контроль и регулирование;учёт;осуществление обратной связи. Система управления предприятием включает в себя также аппарат управления персоналом организации, который непосредственно производит товары или реализует услуги своего предприятия на рынке.В компании ООО «ЛеанГрупп» работают менеджеры технологического процесса, а также менеджеры по работе с клиентами и поставщиками. Менеджеры технологического процесса отвечают за соблюдение всех технологических норм, правил безопасности, а также принимают непосредственное участие в технологическом процессе в качестве сотрудника, который контролирует действие работников цехов. Эффективность использования финансовых ресурсов ООО «ЛеанГрупп» во многом определяется степенью целесообразности их размещения по видам активов, что предопределяет необходимость изучения структуры имущества с позиции ее оптимальности. Годовая выручка ООО «ЛеанГрупп» за 2019 год равнялась 366 176 тыс. руб. За весь рассматриваемый период рост выручки составил 67 748 тыс. руб.Функции системы управления затратами на производство ламинатных и экструзионных туб ООО «ЛеанГрупп»:1. Прогнозирование, нормирование, планирование и учёт всех производственных затрат, определение себестоимости, планирование и учёт долгосрочных расходов на капитальные вложения и инвестиционную деятельность2. Контроль и анализ динамики различных показателей, затрат на всех этапах производственного цикла, по всем направлениям, сегментам, подразделениям, отклонениям от норм смет и расходов.3. Формирование количественной и качественной внутренней информации, которая будет использоваться в управлении деятельности предприятия и при контроле и стимулировании действий персонала.4. Выявление максимально возможных резервов снижения затрат на всех этапах производства во всех подразделениях предприятия. Показатели коммерческих и управленческих расходов по производству ламинатных и экструзионных туб за 2019 год приведем в таблице.Таблица 1 – Показатели коммерческих и управленческих расходов за 2021 год№ п/пНаименование статьиСумма произведенных затрат% в себестоимости продукции% в общей выручке продукции123451Услуги технолога производства ламинатных и экструзионных туб7 322,040,0040,0042Аренда автотранспорта372 000,000,2060,1933Обслуживание оборудования2 701 577,521,4991,4044Водоснабжение298 370,730,1650,1555Въезд автотранспорта на территорию392 801,700,2180,2046Вывоз КГМ390 720,000,2170,2037ГСМ688 662,120,3820,35823458Дезработы30 999,800,0170,0169Информационные услуги93 377,900,0520,04910Использование прав на товарные знаки240 000,000,1330,12511Канцелярские товары103 564,380,0570,05412Лабораторные исследования109 049,830,0600,05713Маркетинг33 898,310,0190,01814Настройка средств программного обеспечения13 513,500,0070,00715Почтовые расходы28 102,830,0160,01516Прочие услуги187 449,410,1040,09717Списание материалов603 750,750,3350,31418Списание МБП2 107 417,671,1691,09619Технологические потери3 379 091,481,8741,75720Услуги по аренде помещения10 593,220,0060,00621Услуги связи540 555,180,3000,28122Электроэнергия3 642 801,052,0211,894Анализируя данные за 2019 год видим изменения в структуре расходов ООО «ЛеанГрупп». Отсутствуют такие статьи затрат как командировочные расходы, малоценные быстроизнашивающиеся предметы, подписка на периодические издания, ремонт основных средств, страхование имущества, сертификация продукции. Изменения в структуре коммерческих и управленческих расходов могут быть связаны с изменениями учетной политики организации, утвержденной на 2019год.Изменения в 2019 году произошли не только в структуре затрат, но и в их суммовом и долевом участии в формировании выручки предприятия и формировании конечной себестоимости производимой и реализуемой продукции. Анализируя и сравнивая данные показателей за 2014 и 2015 годы видим, что уменьшилось долевое участие в формировании выручки и себестоимости предприятия по следующим статьям:– водоснабжение;– командировочные расходы;– почтовые расходы;– прочие услуги;– технологические потери;– услуги связи.По статье расходов «Обслуживание оборудования» произошло увеличение доли в формировании полной себестоимости продукции, но при этом процентное и стоимостное влияние данного показателя на формирование выручки предприятия снизилось. Такая тенденция может быть связана с тем фактом, что в 2019 году было приобретено в собственность новое оборудование. Поэтому предприятие могло отказаться от части арендуемого оборудования.Также на протяжении трех лет сохраняется тенденция снижения технологических потерь, что не может положительно не сказаться на финансовых результатах деятельности ООО «ЛеанГрупп» и формировании конечной себестоимости производимой и реализуемой продукции.Объекты управления затратами ООО «ЛеанГрупп», технология их управления являются основными элементами системы управления затрат. Субъектами управления затрат выступают структурные подразделения предприятия, предметы управления ими, например, расход материалов и сырья; соблюдение лимитов ФОТ и т. п.На основе результатов аудиторской проверки ООО «ЛеанГрупп» были выявлены некоторые недостатки в организации учета затрат и предложены меры по совершенствованию бухгалтерского учета.– чаще проводить инвентаризацию (при смене кладовщиков), ежеквартально, соблюдая принцип внезапности;– периодически проверять правильность измерительных и весовых приборов;– с материально–ответственным лицами должны заключаться договора о полной материальной ответственности.В дополнение стоит отметить, что улучшить учет затрат на производство, нужно постоянно совершенствовать применяемые документы и учетные регистры, т.е. более широко использовать накопительные документы (лимитно–заборные карты, ведомости и др.). Анализ потерь от несоответствия продукции показал, что контроль за затратами должен осуществляться автоматически. Наибольший удельный вес в себестоимости производства ламинатных и экструзионных туб ООО «ЛеанГрупп», приходится на статью «сырье и материалы» – 63,5 %. Значительную часть себестоимости занимают общепроизводственные и общехозяйственные расходы – почти 31 %. Это комплексные статьи затрат и поэтому при анализе полной себестоимости им уделяется особое внимание.Учитывая материалоемкий характер производства, необходимо уделять внимание анализу материальных затрат. В состав материальных затрат данного предприятия включаются сырье и материалы, топливо и энергия.2.2. Анализ инвестиционной политики и проектов ООО «ЛеанГрупп»Уровень инвестиционной политики ООО «ЛеанГрупп» можно оценить по структуре и динамике различных приобретений и вложений. Инвестиционная политика компании предусматривает интегральную бальную оценку инвестиционной деятельности.Таблица 2 – Интегральная бальная оценка инвестиционной деятельности, ООО «ЛеанГрупп»Показатель Оценочная категорияI категория(5 баллов)II категория(3 балла)III категория(1 балл)IV категория(–1 балл)К–т технологическому инвестированию≈0,35>0,35<0,5<0,35>0,51К–т инфраструктурному инвестированию≈0,35>0,35<0,5<0,35>0,51К–т финансовому инвестированию≈0,3>0,31<0,4<0,25>0,41К–т интенсивности использования собственных инвестиционных ресурсов>1,01>0,51<1,0>0<0,5<0К–т интенсивности использования заёмных инвестиционных ресурсов>1,01>0,71<1,0>0<0,7<0Эффект инвестиционного рычага>0,51>0,2<0,5>0<0,2<0Итоговая оценка инвестиционной активности предприятияΣиа=KTinv + KIinv + KFinv + KIOIR + KIOLR + ELIИнтерпретация итоговой оценки инвестиционной активности инновационного промышленного предприятияВысокая инвестиционная активность, высокая интенсивность инвестиционной деятельности, сбалансированная и рациональная структура инвестицийОт 19 до 30 балловДостаточная инвестиционная активность, нормальная интенсивность инвестиционной деятельности, относительно рациональная структура инвестицийОт 7 до 18 балловУдовлетворительная инвестиционная активность, экстенсивность инвестиционной деятельности, недостаточно рациональная структура инвестицийОт 1 до 6 балловНеудовлетворительная инвестиционная активность, экстенсивность инвестиционной деятельности, несбалансированная (или нерациональная)Менее 1 балла до (–6) балловОсновным показателем для определения доходности проекта является величина чистой приведенной стоимости проекта за период. Проведем оценку инвестиционной деятельности. В структуре реальных инвестиций отмечается преобладание вложений во внеоборотные активы ООО «ЛеанГрупп», хотя и при наличии отрицательной динамике (–32,54%)Таблица 3 – Структура и динамика инвестиционных вложений ООО «ЛеанГрупп» № п/пПоказатель2017 г.2018г.2019г.Темп роста,%сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %сумма, тыс. руб.уд. вес, %2017г./2019г.1Приобретение, создание, модернизация, подготовка к использованию внеооборотных активов549042,12306839,54370471,0767,462Приобретение акций других организаций10728,235236,7300–100,003Предоставление займов другим лицам647049,65217528,03150828,9323,314Приобретение долговых ценных бумаг00199425,7000–100,005Итого13032100,007760100,005212100,0039,99С учетом того, что для ООО «ЛеанГрупп» характерно преобладание инвестиций во внеоборотных активы на рисунке 8 представлена подробный состав вложений. Данные, представленные на рисунке свидетельствует о том, что с каждым годом дополнительный доход, полученный от освоения инвестиционных вложений увеличивается, что является положительным фактором в обеспечении уровня экономической безопасности ООО «ЛеанГрупп». Сгруппируем основные показатели в таблицу для расчета коэффициентов инвестиционной деятельности организации.Таблица 4 – Показатели для оценки инвестиционной деятельности ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г. (тыс. руб.)Показатели2017 год2018 год2019 годИнвестиции в нематериальные активы–––Инвестиции в основные фонды9040989980110832Инвестиции в доходные вложения в материальные ценности156277497520235708Общий объем инвестиций246686587500508897Дополнительный доход от освоения инвестиционных вложений164500154000154000Вложение собственных инвестиционных ресурсов128566145276159573Вложение заемных инвестиционных ресурсов118120442224349154На основании полученных данных проведем оценку показателей инвестиционной деятельности ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г. (тыс. руб.)Сгруппируем основные показатели в таблицу для расчета коэффициентов инвестиционной деятельности организации.Таблица 9 – Показателя для оценки инвестиционной деятельности ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г. (тыс. руб.)Показатели2017 год2018 год2019 годИнвестиции в нематериальные активы–––Инвестиции в основные фонды14501239512644Инвестиции в доходные вложения в материальные ценности–43302236Общий объем инвестиций14501672514880Дополнительный доход от освоения инвестиционных вложений19501645015400Вложение собственных инвестиционных ресурсов20012455430Вложение заемных инвестиционных ресурсов1250154809450На основании полученных данных проведем оценку показателей инвестиционной деятельности ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г. (тыс. руб.)Таблица 5 – Показатели оценки инвестиционной деятельности, как фактора обеспечения экономической безопасности ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г.Показатель201720182019Изменение показателя2019 к 20172019 к 2018Коэффициент технологического инвестирования (KTinv)–––––Коэффициент инфраструктурного инвестирования (KIinv)10,740,84–0,160,1Коэффициент финансового инвестирования (KFinv)–0,260,16–0,16–0,1Коэффициент интенсивности использования собственных инвестиционных ресурсов инвестирования (KIoir)0,10,070,350,250,28Коэффициент интенсивности использования заёмных инвестиционных ресурсов инвестирования (KIolr)0,640,940,61–0,03–0,33Эффект инвестиционного рычага (Eli)0,10,20,20,1–Таблица 6 – Показатели оценки инвестиционной деятельности, ООО «ЛеанГрупп» за 2017–2019 г.Показатель201720182019Факт. значениеКоличество балловФакт. значениеКоличество балловФакт. значениеКоличество балловKTinv0–10–10–1KIinv0,3210,3630,151KFinv0,67–10,63–10,84–1KIoir0,1711,2751,065KIolr0,3131,3950,343Eli0,330,650,43Итогоххх6ххх14ххх10Таким образом, можно сделать вывод, что за анализируемый период в организации достаточная инвестиционная активность, нормальная интенсивность инвестиционной деятельности. Отмечается с одной стороны снижение объемов производства, а с другой стороны практически стабильное значение себестоимости производства вследствие большого объема постоянных расходов, которые организация несет без учета объема продаж.Для преодоления проблем эффективности инвестиционных проектов ООО «ЛеанГрупп» проводит оценку факторов инвестиционной безопасности.Таблица 7 – Факторы инвестиционной безопасности для ООО «ЛеанГрупп»Факторы инвестиционной безопасностиФакторы‒стабилизаторы ‒снижающие инвестиционную безопасностьФакторы‒дестабилизаторы – способствующие повышению инвестиционной безопасностиИнвестиционный потенциал: ‒ квалифицированные кадры ‒ финансовые ресурсы, – основные фонды, ‒ информационные ресурсы, ‒ природные ресурсыИнвестиционные риски:‒ рыночные (системные) ‒инфляционный, риск изменения процентной ставки, валютный, политический, ‒ нерыночные (не системные) ‒ отраслевой, деловой, кредитный, страновой, риск упущенной выгоды, риск ликвидности, селективный риск, функциональный и операционные рискиИнвестиционная привлекательность: ‒стабильность правового пространства, ‒отраслевая структура экономики, ‒эффективность производства, ‒уровень развития инфраструктуры, ‒инновационный характер развитияИнвестиционные угрозы: ‒отсутствие инвестиционной стратегии; высокие инвестиционные риски; ‒политическая нестабильность; несовершенное законодательство; ‒уменьшение доли прибыли в источниках финансирования; ‒ограниченность свободных финансовых средств; ‒обострение платежного и бюджетного кризисов; ‒отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции; недостаточная квалификация персонала; ‒отсутствие эффективной системы страхования иностранных инвестиций.Обеспечение инвестиционной безопасности должно стать главным и основным направлением планирования инвестиционной политики. 2.3. Оценка рисков финансирования инвестиционных проектов ООО «ЛеанГрупп»Для реализации управленческих функций в области инвестиционных рисков на предприятии ООО «ЛеанГрупп» имеет место быть корпоративная стратегия. Её цель заключается в том, чтобы с помощью долгосрочных мероприятий, осуществляемых в предпринимательской деятельности, обеспечить финансово–экономическое устойчивое положение производственного предприятия на основе трёх направлений:расширение видов экономической деятельности;расширение портфеля выполняемых работ, оказываемых услуг;рост качества системы внутреннего менеджмента.В ближайшие годы перспективы корпоративного развития ООО «ЛеанГрупп» охватывают несколько направлений в соответствии с бизнес–стратегией:выполнение запланированной программы в производственно–хозяйственной деятельности;оптимальное использование имеющегося имущества на производственном предприятии;внедрение инновационных технологий с целью роста энергоэффективности производственно–хозяйственной деятельности;рост профессиональных компетенций у персонала для укрепления трудового потенциала;привлечение на вакантные рабочие места молодых специалистов для того, чтобы активно применять подходы к интенсивному росту производственно–хозяйственной деятельности;развитие внутренней инфраструктуры на производственном предприятии, в особенности компьютерно–сетевых технологий и систем.В связи с вышеизложенными задачами руководство ООО «ЛеанГрупп» приняло решение о финансировании внутренних проектов, связанных с частичной производственной реструктуризацией и осуществлением текущих и капитальных ремонтных работ на производственных участках. Общая стоимость первого проекта составляет 48,7 млн. руб., а второго проекта – 22,7 млн. руб. Структуры финансовых затрат по составляющим каждого проекта изображены соответственно на рисунках 8, 9. При этом остаётся угроза возникновения кредитного риска, о чём будет сказано далее в рамках корпоративной стратегии, где обобщены способы применения финансового риск–менеджмента и факторы, на него воздействующие.Система корпоративного финансового риск–менеджмента производственного предприятия ООО «ЛеанГрупп» строится на определении факторов, в связи с которыми появляются рисковые ситуации, видов ключевых рисков, а также методов по их минимизации, реализуемые в рамках управленческой деятельности.Рисунок 8 – Структура финансовых затрат на частичную производственную реструктуризацию ООО «ЛеанГрупп», %Рисунок 9 – Структура финансовых затрат на осуществление текущих и капитальных ремонтных работ на производственных участках ООО «ЛеанГрупп», %В корпоративной стратегии среди факторов, которые воздействуют на неопределённость внутренней финансовой среды ООО «ЛеанГрупп», руководство производственного предприятия выделило следующий комплекс:закрытость территории городского хозяйства, что способствует появлению ограничений в реализации выпускаемой продукции, осуществлении работ или оказании услуг ООО «ЛеанГрупп» потребителям, при этом отраслевой сегмент не может быть полностью охвачен предприятием;осуществляемая органами местной власти политика, которая направлена на сдерживание роста ценовых тарифов по регулируемым видам ресурсов и выполняемых работ;нет достаточных возможностей у ООО «ЛеанГрупп», которые позволили бы участвовать производственному предприятию в процедурах муниципальных закупок, поскольку тендеры объявляются с целью стимулирования производственного функционирования малых и средних компаний.В качестве предпринимательских рисков руководство производственного предприятия ООО «ЛеанГрупп» в стратегии корпоративного риск–управления выделяет четыре группы: контрагентские, отраслевые, кредитные, правовые (рисунок 10).Как видно, система финансового управления ООО «ЛеанГрупп» ориентирована только на решение задач и осуществление методов контроля за кредитным риском, при этом риска ликвидности и платёжеспособности, который формирует критическое финансовое положение производственного предприятия, в данном перечне предпринимательских угроз нет. Корпоративная система финансового риск–менеджмента на производственном предприятии ООО «ЛеанГрупп» включает в себя три подстратегии, каждая из которых обусловлена конкретным прикладным инструментарием, процедурами и ограничениями, позволяющими непрерывно совершенствовать стратегические направления:подстратегия «Менеджмент инцидентов»;подстратегия «Прогнозирование»;подстратегия «Проактивный менеджмент».Рисунок 10 – Перечень предпринимательских рисков ООО «ЛеанГрупп», подлежащих управлениюКратко стоит рассмотреть смысловое содержание их практического применения в функционировании ООО «ЛеанГрупп». Подстратегия «Менеджмент инцидентов» обусловлена тем, что при возникновении кредитного риска его необходимо принять, однако после устранения внутренних сбоев качество производственно–хозяйственного функционирования ООО «ЛеанГрупп» должно восстановиться до прежнего уровня, который имел место быть до появления проблем, вызванных этим финансовым риском.Подстратегия «Прогнозирование» заключается в том, что определённые структурные подразделения управления, которые обозначены на рисунке 6, должны на постоянной основе проводить наблюдения за изменением реальной ситуации функционирования ООО «ЛеанГрупп». Вместе с тем ответственность между работниками управления распределяется таким образом, чтобы одновременно с мониторингом осуществлялось прогнозирование конкретных факторов, вызывающих кредитный риск. Представленная подстратегия в отличие от двух других наиболее сложна в практической реализации, так как руководству необходимо принять решение о том, какие инструментальные методики использовать для оценки и ожидаемых сценарных прогнозов кредитного риска, а сотрудникам, ответственным за выполнение задачи прогнозирования, освоить утверждённые статистико–математические методы за наиболее короткий временной промежуток. Подстратегия «Проактивный менеджмент» используется на производственном предприятии ООО «ЛеанГрупп» с целью осуществления систематических аналитических процедур в области исследования текущего состояния корпорации или её отдельных блоков, взаимосвязанных с появлением кредитного риска. Цель данной подстратегии состоит в том, чтобы за достаточно малый период времени улучшить ту ситуацию, в которой оказалось ООО «ЛеанГрупп» в силу появления угроз по кредитному риску, а также продумать план управленческих действий по нивелированию отрицательных последствий и воздействующих факторов на ресурсообеспечивающее предприятие.Безусловно, что каждая из приведённых подстратегий, которые используются в системе управления кредитным риском, имеет сильные (преимущества) и слабые стороны (недостатки), которые систематизированы в таблице 8.Таблица 8 – Систематизация сильных и слабых сторон подстратегий, используемых в системе управления кредитным риском ООО «ЛеанГрупп»Наименование подстратегии управления кредитным рискомСильные стороны(преимущества)Слабые стороны(недостатки)Менеджмент инцидентов– оптимальный расход финансовых и материальных ресурсов– возобновление нормальной работы после появления проблем может осуществиться через огромный промежуток времениПрогнозирование– своевременное предупреждение любых возникающих изменений во внешней финансово–экономической среде– сложность осуществления прогнозирования;– необходимость обучения сотрудников выбранным инструментальным методикам прогноза;– высокий расход финансовых ресурсов на техническое обеспечение прогнозаПроактивный менеджмент– низкий расход финансовых ресурсов– кредитный риск может возникнуть по времени перед проведением управленческого анализа, поэтому улучшающие ситуацию меры могут быть применены с опозданиемВ практике производственно–хозяйственного функционирования руководство ООО «ЛеанГрупп» применяет несколько методов финансового риск–менеджмента:метод сокращения кредитного риска. Данный подход обеспечивается локальными техническими регламентами, стандартами осуществления закупок, его использование в основном ограничивается исследованием существующих и потенциальных экономических контрагентов, оценкой аффилированности нескольких организаций, осуществлением функционального контроллинга в рамках составления проектов документа договора, а также его подписания после анализа приёмов хеджирования возможных финансово–кредитных рисков;метод диверсификации кредитного риска. Для того чтобы система риск–менеджмента относительно решения компетентных задач функционировала непрерывно, используется подход, который предусматривает чёткое распределение функционала по структурным звеньям для понимания, какие кредитные риски поддаются разбиению по времени наступления ситуации неопределённости. Зачастую руководство ООО «ЛеанГрупп» принимает решение разделить конкретную многоплановую работу на несколько этапов, выполняемых в определённый срок;метод компенсации кредитного риска. Для того чтобы данный метод был эффективным, руководство ООО «ЛеанГрупп» контролирует поставленные перед ответственным персоналом задачи планирования производственно–хозяйственного функционирования, их выполнение, а также результаты мониторинга внешней среды по социально–экономическим и правовым составляющим окружающей обстановки. При этом кредитный риск минимизируется за счёт диверсификации основных видов экономической деятельности, о чём обозначено в стратегической миссии ООО «ЛеанГрупп».Таким образом, основополагающим компонентом инвестиционного менеджмента производственного предприятия ООО «ЛеанГрупп» выступает система корпоративного финансового риск–менеджмента, которая позволяет с учётом использования конкретных методов и решения намеченных задач минимизировать возникновение рисков и нивелировать отрицательное влияние угрожающих последствий. Фактическое развитие системы управления финансовыми рисками обладает недостатками, начиная от упущения важности риска ликвидности и платёжеспособности, для минимизации которого в настоящее время не сформирован план прикладных мероприятий и не предприняты какие–либо управленческие действия, и заканчивая слабыми сторонами всех трёх подстратегий, используемых в современных условиях для поддержания устойчивости корпоративной системы ООО «ЛеанГрупп». На основе выявленных недостатков и проблем финансового риск–менеджмента на производственном предприятии необходимо разработать проект, который будет определять особенности процесса инвестирования.ЗАКЛЮЧЕНИЕОсновными источниками финансирования инвестиционной деятельности с различными источниками финансирования являются самофинансирование, акционерное финансирование, бюджетное финансирование, кредитное финансирование, лизинговое финансирование и смешанное финансирование. Методом финансирования является механизм привлечения инвестиционных ресурсов для финансирования инвестиционного процесса. Инвестиционная политика является одним из важнейших показателей текущего состояния и возможностей перспективного развития предприятия реального сектора экономики. Данный показатель позволяет исследовать различные стороны деятельности экономического субъекта, учитывая его финансовые результаты и финансовое состояние, производственный потенциал и наличие спроса на выпускаемую продукцию, применяемые технологии и инвестиционно–инновационную активность, кадровую обеспеченность и социальную защищенность работников, выгодность местоположения и степень экологической безопасности производства, уровень менеджмента и стратегическую эффективность организации.Компания ООО «ЛеанГрупп» начала свою деятельность в 1999 году и на сегодняшний день является ведущей компанией по производству ламинатных и экструзионных туб, применяемых в качестве упаковки для косметических средств, средств личной гигиены и по уходу за полостью рта, продуктов питания, репеллентов, товаров бытовой химии, а также фармацевтической продукции.Уровень инвестиционной политики ООО «ЛеанГрупп» можно оценить по структуре и динамике различных приобретений и вложений. Инвестиционная политика компании предусматривает интегральную бальную оценку инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность в организации в основном направлена на приобретение материальных ценностей для изготовления Инвестиционная деятельность в организации в основном направлена на приобретение материальных ценностей для изготовления строительных металлических конструкций, а также приобретается оборудование необходимое для целей организации. Основными источниками инвестирования являются заемные источники, а также приобретается оборудование необходимое для целей организации. Основными источниками инвестирования являются заемные источники.За рассматриваемый период отмечается снижение доли сальдо денежных средств по инвестиционной деятельности в общей структуре денежных расходов ООО «ЛеанГрупп». Следовательно, также отмечается снижение уровня инвестиционной активности объекта исследования.Система корпоративного финансового риск–менеджмента производственного предприятия ООО «ЛеанГрупп» строится на определении факторов, в связи с которыми появляются рисковые ситуации, видов ключевых рисков, а также методов по их минимизации, реализуемые в рамках управленческой деятельности.В рамках проектного исследования был разработан алгоритм совершенствования КСУП для компаний, принадлежащих отрасли производства ламинатных и экструзионных туб, применяемых в качестве упаковки для косметических средств, средств личной гигиены и по уходу за полостью рта, продуктов питания, репеллентов, товаров бытовой химии, а также фармацевтической продукции.Для повышения уровня зрелости и улучшения работы с инвестиционными проектами в компании был предложен проект по совершенствованию КСУП.Расходы на страхование представляют собой сумму страховой премии, уплачиваемой ООО «ЛеанГрупп». страховому дому ВСК. Страховая премия, выплачиваемая за 84 месяца (срок реализации инвестиционного проекта), составляет 103 922 360 рублей. Страховой тариф равняется 2,5% годовых.Приобретение страхового полиса не принесет компании прямого дохода, но условным доходом можно считать покрытие потерь в ходе инвестиционной деятельности. Вероятные потери рассчитываются как произведение NPV текущего инвестиционного проекта на относительное отклонение в худшую сторону фактических показателей NPV реализованных проектов от плановых (37,1%).СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ«Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 25.02.1999 N 39–ФЗ – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22142/, свободный;«О несостоятельности (банкротстве)» [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.10.2002 N 127–ФЗ. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/, свободный;Аджиева, А.Ю., Дикарева, И.А. Некоторые подходы к аудиту финансовых результатов / Новая наука: Теоретический и практический взгляд. 2019. № 8 (88). С. 241–245.Беломестнова, И.В. Направления по улучшению финансовых результатов предприятия в современных условиях / Вестник научных конференций. 2018. № 2–2 (6). С. 19–21.Бондаренко, Т. Г., Солтаханов А. У. Необходимость финансового планирования в условиях современной экономики / Т. Г. Бондаренко, А. У. Солтаханов // Современные научные исследования и инновации. – 2017. – № 2–1. – С.164–168;Бондаренко, Т. Г., Солтаханов А. У. Необходимость финансового планирования в условиях современной экономики / Т. Г. Бондаренко, А. У. Солтаханов // Современные научные исследования и инновации. – 2017. – № 2–1. – С.164–168;Балашов А. И. Управление проектами: Учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Балашов – Люберцы: Юрайт, 2016. – 383 c.Бушуев С.Д. Динамическое лидерство в управлении проектами / С. Д. Бушуев, В. В. Морозов. – М.: УАУП, 2014. – 311 с.Дементиенко, М. А. Оценка эффективности финансового планирования на предприятиях / М. А. Дементиенко // Науковедение. – 2017. – Том 9 №2. – С. 15;Дрок, Т. Е., Коптева, Е. В. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии / Т. Е. Дрок, Е. В. Коптева // Вопросы экономики и управления. – 2016. – №5.1. – С. 121–124;Каминская, Д. Д. Бизнес–план для малого бизнеса. Проблемы составления и его реализации / Д. Д. Каминская // Современные научные исследования и инновации. – 2019. – № 2. – С. 8;Киракосьян, А. А., Бузовский П. Ю., Гончаренко Л. Н. Структура и основные виды бизнес–планов / А. А. Киракосьян, П. Ю. Бузовский, Л. Н. Гончаренко // Электронный научно–методический журнал Омского ГАУ. – 2017. – №4. – С. 18;Ковалева, Т. В. Изучение факторов внешней и внутренней среды организации / Т. В. Ковалева // Молодой ученый. – 2016. – №12. – С. 1293–1296;Калюжный В. В. Современная методология управления проектами и малый бизнес: что желаемое и невозможное / В. Калюжный. – 2016. – № 6. С. 25–29.Кирилова И.Ю. Опыт внедрения проектного управления на примере Белгородской области / И.Ю. Кирилова // Агентство стратегических инициатив. – 2016. – 42 с.Кобиляцкий Л. С. Управление проектами: учеб. пособие. / Л. С. Кобиляцкий. – М. – 2017. – 200 с.Кортелева Н.В. Управление проектами как инновационным процессом / В. Кортелева. – 2019. – № 1 (107). – С. 218–224.Котляров И. Д. Бренд как актив фирмы: опрос теоретического анализа / И.Д. Котляров. – 2014. – С. 201–206.Краснова А.А. Классификация брендов / А.А. Краснова. – 2014. – С. 211–215.Кудряшова В.Т. Направления повышения результативности проведения совместного анализа потребностей потребителей / В.Т. Кудряшова. – 2019. – № 1. – С. 104 – 109.Корункова, А. С. Система финансового планирования предприятия питания / А. С. Корункова // Современные научные исследования и инновации. – 2015. – № 6–4. – С.50–56;Кулагин, Е. В. Характеристика финансового планирования и бюджетирования на предприятии / Е. В. Кулагин // Символ науки. – 2016. – №10–1. – С. 76–79;Курзанцева, Е. Г. Роль видения и миссии организации / Е. Г. Курзанцева // Вопросы экономики и управления. – 2016. – №5. – С. 165–168;Лазарева, А. И. Стратегическое планирование как объект экономического анализа / А. И. Лазарева // Муниципальная академия. – 2018. – №1. – С. 44–48;Малюкова, Е. С. Сущность и понятие стратегического планирования / Е. С. Малюкова // Синергия наук. – 2018. – № 26. − С. 70–77;Мельник, М. В. Бухгалтерский учет в коммерческих организациях: Учебное пособие / Мельник М.В., Егорова С.Е., Кулакова Н.Г. и др. – М.: Форум, НИЦ ИНФРА–М, 2020. – 480 с Мухаметшина, Л.З. Формирование отчета о финансовых результатах: современные проблемы и решения / ScienceTime. 2019. № 5 (29). С. 460–468.Мироненко, В. О. Стратегическое планирование, его значение и этапы / В. О. Мироненко // Молодой ученый. – 2017. – №12. – С. 331–333;Плотников, С. Л., Брук, В. А., Яцук, К. В. Планирование как функция управления / С. Л. Плотников, В. А. Брук, К. В. Яцук, // Молодой ученый. – 2016. – №21. – С. 910–913;Попов Ю. И. Управление проектами: учебное пособие для слушателей образовательных учреждений. – М. : ИНФРА–М , 2019. – 208 с.Рыбкина, Е. А. Инвестиционная привлекательность проекта: сущность и подходы к оценке / Е. А. Рыбкина // Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально–экономические науки. – 2016. – №3 – С. 271–282;Руденко, М. Н., Субботина, Ю. Д. Понятие и сущность стратегии и стратегического планирования регионального развития / М. Н. Руденко, Ю. Д. Субботина // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19 № 9. – С. 2403–2414;Рыбкина, Е. А. Инвестиционная привлекательность проекта: сущность и подходы к оценке / Е. А. Рыбкина // Вестник Пермского национального исследовательского политехнического университета. Социально–экономические науки. – 2016. – №3 – С. 271–282;Самойлова, И. А., Смирнова, М. А. Использование SMART–целей на примере дисциплины «Программирование» / И. А. Самойлова, М. А. Смирнова // Молодой ученый. – 2015. – №16. – С. 49–52;Сенчагов В. Модернизация финансовой сферы // Вопросы экономики. – 2011. – 3. – С. 53–65.Соколов И. Особенности системы государственных закупок инновационной продукции в России и мире. / И. Соколов, С. Белев, О. Болдарева, А. Золотарева. – М.: Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2012. – 518 с.Севастьянова, М. В. Инвестиционная политика предприятия в современных условиях / М. В. Севастьянова // Молодой ученый. – 2017. – №50. – С. 173–176;Соломахина, Е. В. Финансовое планирование на российских предприятиях / Е. В. Соломахина // Современные научные исследования и инновации. – 2016. – № 6. – С. 322–325;Тасуева, А. А. Бизнес–планирование как способ укрепления позиции предприятия / А. А. Тасуева // Молодой ученый. – 2018. – №6. – С. 103–105;Тихонов, А. С. Оперативное финансовое планирование в корпорации / А. С. Тихонов // Молодежный научный форум: Общественные и экономические науки: электронный сборник статей по материалам ХXVII студенческой Международной заочной научно–практической конференции. – 2015. – №8. – С. 65–71;Фоломьев А. Н., Каржаув А. Т. К вопросу о концепции национальной системы венчурного инвестирования. // А. Н. Фоломьев – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.b–nevvs.ru Харин А.А. Управление инновационными процессами: учебник для образовательных организаций высшего образования. / Харин А.А. Коленский И.Л. Харин А.А. – М.: Директ–Медиа, 2016. – 472 с.Чайцев, С. С. Анализ модели пяти сил конкуренции и ее развитие в современных условиях / С. С. Чайцев // Символ науки. – 2017. – Т. 1 № 2. – С. 122–125;Чумакова, М. В. Современное состояние процессов планирования на предприятии / М. В. Чумакова // Молодой ученый. – 2016. – №20. – С. 451–457;Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА–М, 2018. 615 с.Юниева, А. Р., Макарова, Л. В., Тарасов, Р. В. Формирование конкурентной политики организации на основе SWOT–анализа / А. Р. Юниева, Л. В. Макарова, Р. В. Тарасов // Современные научные исследования и инновации. – 2016. – № 3. – С. 456–463;Якушева, В. В. Разработка стратегии развития организации / В. В. Якушева // Молодой ученый. – 2017. – №51. – С. 201–204;Audit–it.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.audit–it.ru/finanaliz/terms/analysis/tochka_bezubytochnosti.html;Bstudy.net [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://bstudy.net/650079/ekonomika/operativnoe_finansovoe_planirovanie;DengiKupera.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://dengikupera.ru/investicyi/upravlenie–investitsionnymi–riskami/;Executive.ru [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.e–xecutive.ru/wiki/index.php/Финансовая_устойчивость_предприятия;


Нет нужной работы в каталоге?

Сделайте индивидуальный заказ на нашем сервисе. Там эксперты помогают с учебой без посредников Разместите задание – сайт бесплатно отправит его исполнителя, и они предложат цены.

Цены ниже, чем в агентствах и у конкурентов

Вы работаете с экспертами напрямую. Поэтому стоимость работ приятно вас удивит

Бесплатные доработки и консультации

Исполнитель внесет нужные правки в работу по вашему требованию без доплат. Корректировки в максимально короткие сроки

Гарантируем возврат

Если работа вас не устроит – мы вернем 100% суммы заказа

Техподдержка 7 дней в неделю

Наши менеджеры всегда на связи и оперативно решат любую проблему

Строгий отбор экспертов

К работе допускаются только проверенные специалисты с высшим образованием. Проверяем диплом на оценки «хорошо» и «отлично»

1 000 +
Новых работ ежедневно
computer

Требуются доработки?
Они включены в стоимость работы

Работы выполняют эксперты в своём деле. Они ценят свою репутацию, поэтому результат выполненной работы гарантирован

avatar
Математика
Физика
История
icon
136882
рейтинг
icon
5825
работ сдано
icon
2637
отзывов
avatar
Математика
История
Экономика
icon
135700
рейтинг
icon
3029
работ сдано
icon
1325
отзывов
avatar
Химия
Экономика
Биология
icon
90086
рейтинг
icon
1993
работ сдано
icon
1252
отзывов
avatar
Высшая математика
Информатика
Геодезия
icon
62710
рейтинг
icon
1046
работ сдано
icon
598
отзывов
Отзывы студентов о нашей работе
49 410 оценок star star star star star
среднее 4.9 из 5
УрГПУ
Исполнитель выполнил свою работу отлично! Нужно было исправить курсовую, которую написали ...
star star star star star
ОГУ
Большое спасибо работу зачли на хорошо, очень быстро выполнила, рекомендую.
star star star star star
Мгту им Носова
Все замечания были исправлены, исполнитель легко идёт на контакт и всегда на связи
star star star star star

Последние размещённые задания

Ежедневно эксперты готовы работать над 1000 заданиями. Контролируйте процесс написания работы в режиме онлайн

Решить задания в файле

Решение задач, теория электрических цепей

Срок сдачи к 7 апр.

только что

Контрольная

Контрольная, налоговое право

Срок сдачи к 30 мар.

1 минуту назад

Дорешать задачу

Решение задач, Физика

Срок сдачи к 29 мар.

2 минуты назад

итоговый тест

Тест дистанционно, финансовое право

Срок сдачи к 31 мар.

3 минуты назад

Проектирование железобетонного моста

Курсовая, строительство

Срок сдачи к 15 апр.

3 минуты назад

Контрольная работа будет похожа из файла

Контрольная, Математика и основы экономики

Срок сдачи к 30 мар.

4 минуты назад

этапы работы по обучению детей современным музыкально_ ритмическим...

Курсовая, ритмика, искусство

Срок сдачи к 31 мар.

4 минуты назад

Сделать доклад и презентацию

Доклад, Эпсис

Срок сдачи к 31 мар.

4 минуты назад

Написать Выпускную квалификационную работу

Диплом, Прикладная информатика

Срок сдачи к 8 апр.

4 минуты назад

Сделать только задания. Гостиница Полет

Отчет по практике, Гостиничное дело

Срок сдачи к 9 апр.

5 минут назад

Решить задачи

Решение задач, Специальная техника(правоохранительная деятельность)

Срок сдачи к 30 мар.

5 минут назад

Сделать доклад и презентацию

Доклад, Участие специалиста

Срок сдачи к 1 апр.

5 минут назад

Написать курсовую работу (или часть курсовой)

Курсовая, Медиакоммуникации, мода, журналистика, искусство

Срок сдачи к 15 апр.

5 минут назад

4,5, 6 задачи

Решение задач, Физика

Срок сдачи к 29 мар.

7 минут назад

Контрольная, Процессная модель предприятия или организации

Контрольная, Процессная модель предприятия или организации, менеджмент организации

Срок сдачи к 31 мар.

7 минут назад

Изучение методов специальной физической подготовки...

Курсовая, анатомия физкультура

Срок сдачи к 3 апр.

8 минут назад

Написать письмо на английском

Другое, Английский язык

Срок сдачи к 3 апр.

9 минут назад

Решить задачу

Решение задач, Специальная техника(правоохранительная деятельность)

Срок сдачи к 31 мар.

9 минут назад
planes planes
Закажи индивидуальную работу за 1 минуту!

Размещенные на сайт контрольные, курсовые и иные категории работ (далее — Работы) и их содержимое предназначены исключительно для ознакомления, без целей коммерческого использования. Все права в отношении Работ и их содержимого принадлежат их законным правообладателям. Любое их использование возможно лишь с согласия законных правообладателей. Администрация сайта не несет ответственности за возможный вред и/или убытки, возникшие в связи с использованием Работ и их содержимого.

«Всё сдал!» — безопасный онлайн-сервис с проверенными экспертами

Используя «Свежую базу РГСР», вы принимаете пользовательское соглашение
и политику обработки персональных данных
Сайт работает по московскому времени:

Вход
Регистрация или
Не нашли, что искали?

Заполните форму и узнайте цену на индивидуальную работу!

Файлы (при наличии)

    это быстро и бесплатно
    Введите ваш e-mail
    Файл с работой придёт вам на почту после оплаты заказа
    Успешно!
    Работа доступна для скачивания 🤗.