Лизинг как инструмент развития корпорации

ВВЕДЕНИЕ
Сегодня в России существует огромная потребность в обновлении материальной базы и модернизации, расширении основных фондов отечественных предприятий. В связи с этим приобретает особое значение поиск методов, способствующих этому процессу. Одним из наиболее эффективных подобных методов в России может стать лизинг.При активном воплощении в практику лизинг вследствие свойственных ему возможностей может стать мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки российской экономики.Эффективность лизинговых сделок заключается в интенсификации инвестиционного процесса, улучшении финансового состояния предприятий-лизингополучателей, ускорении развития малого и среднего бизнеса.Лизинг – достаточно сложное и многогранное экономическое явление, сочетающее в себе операции купли-продажи, аренды, кредитования и инвестирования в финансово-хозяйственную деятельность.Таким образом, актуальность исследования заключается в необходимости использования лизинга как альтернативного варианта приобретения имущества за счет собственных или привлеченных средств.Основной целью написания реферата является многостороннее раскрытие понятия «лизинг» как инструмента развития корпорации.В данной реферативной работе мы рассматриваем:- организационно-правовое сопровождение лизинга;- управление лизинговыми отношениями;- преимущества и недостатки лизинга;- становление и развитие лизинговых отношений.Предметом реферативной работы является «лизинг» как инструмент инвестирования в производство. Объектом исследования является сущность лизинга и исследования состояния и развития лизинга.Методологической основой работы являются монографии, научные статьи, законы и публикации. Общетеоретические вопросы лизинга, его экономическая сущность рассматривается такими авторами, как Горемыкин В.А., Кирилловых А.А., Ковалев В.В., Просветов Г.И., Шабашев В.А., Е.А. Федулова и др.Реферат состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.1. Тенденции организационно-правового сопровождения лизингаСтруктурная перестройка национальной экономики России с учетом масштаба поставленной задачи обуславливает острую потребность в инвестициях. В такой ситуации актуальным становится использование качественно новых методов обновления материальной базы и модернизации основных фондов предприятий различных форм собственности. Одним из наиболее эффективных методов является лизинг, который рассматривается как новый вид финансирования [1, с. 118].Финансовый лизинг (далее – лизинг) – вид гражданско-правовых отношений, вытекающих из договора финансового лизинга.По договору финансового лизинга (далее – договор лизинга) лизингодатель обязуется приобрести право собственности на вещь у продавца (поставщика) в соответствии с установленными лизингополучателем условиями и передать ее в пользование лизингополучателю на определенный срок не менее одного года за установленную плату (лизинговые платежи) [6, стр. 234].В большинстве случаев под лизингом понимается долгосрочная аренда машин, оборудования, товаров народного потребления для долгосрочного пользования, зданий, сооружений и другого движимого и недвижимого имущества. Точнее, экономическое содержание лизинга выражает свое определение как формы финансирования инвестиций для приобретения объекта лизинга при посредничестве лизинговой компании, которая на условиях долгосрочной аренды или с условием выкупа передает имущество арендатору для самостоятельной хозяйственной деятельности, сохраняя при этом право собственности до окончания срока действия договора. Согласно Закону РФ «О лизинге», предметом договора лизинга может быть непотребительская вещь, определяемая индивидуальными особенностями и отнесенная в соответствии с законодательством к основным средствам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, единые имущественные комплексы предприятий и их обособленных структурных подразделений (филиалов, цехов, участков). Имущество, находящееся в государственной или коммунальной собственности и в отношении которого отсутствует запрет на передачу в пользование и/или владение, может быть сдано в аренду в порядке, установленном настоящим Законом [1, стр. 67].Лизинг выполняет одновременно следующие три основные функции: 1) финансовую, поскольку компания-лизингополучатель имеет возможность использовать необходимое оборудование без разовой мобилизации для этого собственных средств или кредитов банка; 2) производственную, заключающееся в оперативном решении производственных задач; 3) функция получения налоговых и амортизационных льгот [5, с. 21].Договор лизинга должен быть заключен в письменной форме. Существенными условиями договора лизинга являются: - предмет лизинга; - срок, на который лизингополучателю предоставляется право пользования объектом лизинга (срок лизинга); - сумма лизинговых платежей;- другие условия, на которых должно быть достигнуто соглашение о заявлении хотя бы одной из сторон.При заключении лизингового договора учитывается:1) срок службы оборудования. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможного использования оборудования. Он может устанавливаться законодательно. К примеру, в Австрии нижняя его граница составляет 40%, а верхняя 90% от срока, принятого для начисления амортизации;2) период амортизации оборудования, устанавливаемого правительством. При финансовом лизинге срок контракта совпадает с периодом амортизации;3) цикл появления более продуктивного или более дешевого предмета сделки. Особенно важен этот фактор в отраслях, осуществляющих обновление производимой продукции в короткие сроки;4) динамика инфляционных действий. Для лизингодателя не выгодно заключать договор при быстрой инфляции на длительный срок с фиксированными арендными выплатами и наоборот, при тенденции цен к понижению, лизингодатель стремится к более продленному сроку сделки;5) конъюнктура рынка заемных средств и тенденции его развития, поскольку лизинговые компании широко используют банковские кредиты.Срок лизинга определяется сторонами договора лизинга. Лизингополучатель вправе отказаться от договора лизинга в одностороннем порядке, письменно уведомив лизингодателя, если задержка передачи предмета лизинга составляет более 30 дней, при условии, что договором лизинга не предусмотрен иной срок. Арендатор вправе требовать возмещения убытков, в том числе возврата выплат, выплаченных арендодателю до такого отказа [13, с. 120-121].Механизм договора лизинга заключается в том, что арендатор, найдя предприятие, производящее необходимое ему оборудование, обращается в лизинговую компанию с просьбой профинансировать трехстороннее соглашение. После этого лизинговая компания покупает оборудование у производителя и передает его в пользование арендатору на срок, указанный в договоре лизинга. До истечения срока действия договора владельцем оборудования остается лизинговая компания. Лизинг получил значительное распространение в мировой практике благодаря преимуществам, предоставляемым субъектам сделки. В отечественных исследованиях выделяют следующие основные преимущества лизинга (см. табл. 1.1).Основные преимущества лизинга проистекают из принципа разделения юридической и хозяйственной собственности на лизинговые активы. Правообладатель (арендодатель) может рассчитывать главным образом на способность пользователя (арендатора) предоставить достаточный объем средств для уплаты арендной платы [8, с. 123].Таблица 1.1.Основные преимущества лизингаДля лизингополучателяДля лизингодателяЛизинг снижает объем налога на имущество предприятия Лизинг обеспечивает необходимую прибыль на инвестированный капитал при меньшем риске за счет защиты от неплатежеспособности клиента Лизинговые платежи включают себестоимость продукции До окончательной оплаты арендодатель остается законным владельцем оборудования В соответствии с действующим законодательством к механизму ускоренной амортизации могут применяться все виды движимого имущества. Освобождение от налога на прибыль от реализации договоров финансового лизинга сроком не менее трех лет Наличие гибких схем погашения задолженности Возможно освобождение в рамках действующего законодательства от уплаты пошлин и налогов на продукцию, временно ввезенную на определенную территорию, подлежащую международному лизингу. Источник: [5, стр. 42].2. Организация и управление лизинговыми отношениямиЭкономическая ситуация в России создает благоприятные условия для развития лизинговых отношений. Предпосылками для этих отношений являются: большая потребность в обновлении производственных мощностей, кризис неплатежей, ухудшение продаж продукции, спад производства. В национальной экономике сложилась ситуация, когда, с одной стороны, наблюдается острая нехватка финансовых ресурсов и низкая платежеспособность всех категорий потребителей при импорте товаров народного потребления, что привело к низкому совокупному спросу на отечественные товары и его объему. С другой стороны, наблюдается снижение доходов бюджета и, соответственно, повышение уровня налогов с сопутствующим «подавлением» производства, расширением «теневой экономики» и растущим оттоком средств из сферы банковского обращения.Лизинг с экономической точки зрения является системным явлением, которое одновременно сочетает в себе лизинговые, кредитные и имущественные отношения [15, с. 325].Согласно статье 3, Закона РФ «О лизинге», предметом лизинга может быть любое недвижимое и движимое имущество, которое может быть отнесено к основным средствам в соответствии с законодательством, в том числе продукция, произведенная государственными предприятиями (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительная и другая техника, телекоммуникационные системы и т.д.), не запрещена к свободному обращению на рынке и для которой нет ограничений на передачу ее в лизинг (лизинг). Не могут быть предметами лизинга по настоящему Закону: объекты аренды государственного имущества, за исключением отдельного индивидуально определенного имущества государственных предприятий; земельные участки и другие природные объекты. Объекты лизинга в течение всего срока действия договора лизинга являются собственностью лизингодателя.Субъектами лизинга в соответствии со статьей 4 того же Закона могут быть только субъекты предпринимательства:- лизингодатель – юридическое лицо, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение, которое является собственником объектов лизинга и передает их в пользование по договору лизинга; - лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объекты лизинга по договору лизинга; - продавец лизингового имущества – субъект хозяйствования, производящий имущество (машины, оборудование и т.д.) и/или реализующий собственное имущество, являющееся объектом лизинга [1, с. 3-4].Между этими хозяйствующими субъектами отношения могут формироваться по двум вариантам.Вариант 1. Производитель или продавец оборудования продает его лизинговой компании по рыночной стоимости и получает оплату немедленно. Лизинговая компания, со своей стороны, заключает с арендатором договор лизинга и получает платежи с начисленными процентами на протяжении всего срока лизинга. Техническое обслуживание оборудования в гарантийный и послегарантийный периоды может осуществляться производителем оборудования. При необходимости компания-производитель оборудования выступает гарантом лизинговой компании.Вариант 2. Арендатор (он же арендатор) находит производителя, который производит для него все необходимое оборудование, обсуждает с ним техническую сторону дела и заключает предварительный договор о поставках. После этого лизингополучатель и производитель обращаются в лизинговую компанию с просьбой подписать трехсторонний договор и профинансировать его. А дальше все выполняется как в первом варианте [7, 146–147].Важным условием практической реализации договоров лизинга является полнота и своевременность исполнения договорных обязательств, основными из которых являются лизинговые платежи, посредством которых лизингодатель возмещает все свои финансовые затраты на приобретение имущества и получает прибыль.Лизинговые платежи объединяют интересы всех сторон договора лизинга, поэтому предметом теоретического анализа являются все аспекты лизинговых платежей: состав, размер, методы обоснования (расчета) общей суммы и даже составление графика платежей.Под лизинговыми платежами понимаются платежи лизингополучателя лизингодателю за предоставленное ему право пользования предоставленным ему лизинговым имуществом. Основным источником лизинговой компании являются лизинговые платежи, поэтому они должны возместить все ее расходы по договору лизинга. Для лизингополучателя стоимость лизинга не должна быть выше стоимости банковского кредита на покупку соответствующего имущества [6, с. 371].Сегодня одни предприятия имеют готовую к продаже продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительную и другую технику), а другие – потенциальные потребители – не имеют средств для ее приобретения. Потребители готовы сдавать в аренду основные средства, но это не устраивает продавца. В этом случае возникает необходимость в арендодателе, который приобретет данное оборудование и сдаст его в аренду потребителю. В условиях высоких ставок по банковским кредитам лизинг является одним из направлений технического перевооружения предприятий, не имеющих достаточного собственного оборотного капитала.Лизинг позволяет не привлекать заемный капитал и не «заморозить» собственный, сэкономить на расходах, связанных с владением имуществом, установить, по согласованию с лизингодателем, гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Именно поэтому в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйствующие менеджеры, предприниматели и менеджеры, исследователи проявляют интерес к развитию имущественного лизинга в России [13, с. 17-18].В отличие от известной практики аренды (по договорам аренды), договоры лизинга заключаются на более длительный срок. Если тип арендуемого имущества предлагается собственником при сдаче в аренду, то лизингополучатель выбирает его при аренде. Как правило, на момент заключения договора лизинга объект лизинга еще не является собственностью лизингодателя. По договору временной аренды гражданам предоставляются культурные и бытовые ценности для индивидуального или группового потребления без получения от этого арендодателем прибыли, а при сдаче в аренду предоставляются основные средства, предназначенные для производства продукции или оказания услуг с целью получения прибыли.В связи с этим, что лизингополучатель играет решающую роль в выборе объекта лизинга на стадии его купли-продажи, а объект финансового лизинга должен стать собственностью лизингополучателя, последний возмещает риск случайного уничтожения или повреждения (повреждения) объекта и несет расходы по эксплуатации, содержанию, ремонту объекта, если иное не предусмотрено договором [3, с. 337].3. Лизинг как важная составляющая инвестиционного механизма обновления технической базы производства корпорацииПреобразования в сфере производства и обращения, изменения экономических условий управления обусловливают необходимость внедрения новых, не традиционных для нашей экономики методов обновления производственной базы. На фоне постоянной нехватки инвестиционных ресурсов, широкого использования устаревшего и изношенного оборудования, спада производства, а также постоянно растущей конкуренции потребность в лизинговом развитии достаточно велика [12, с. 96].Инвестиции в деятельность промышленных субъектов в основном приостанавливаются из-за отсутствия собственных средств, при этом банкам не хватает кредитных ресурсов для долгосрочного кредитования производства. Следовательно, лизинг как форма аренды на длительный период движимого и недвижимого имущества облегчает потребителям доступ к средствам производства, технологии и тем самым обновляет техническую и технологическую базу производства. Сегодня назрела необходимость анализа и оценки влияния лизинговых операций на формирование инвестиционного механизма, повышение конкурентоспособности отечественных промышленных предприятий.В странах с развитой рыночной экономикой доля лизинга в инвестициях в основной капитал составляет до 30%, а в некоторых странах с высокими темпами роста она достигает 10-15% (в России соотношение годового объема лизинговых сделок и ВВП почти в 20 раз меньше, чем в странах, которые показывают быстрые темпы роста) [4, стр. 32].Лизинг в настоящее время является экономически обоснованным средством технического перевооружения промышленных предприятий, поскольку имеет ряд существенных преимуществ перед прямым кредитованием и приобретением необходимого оборудования за счет собственных средств предприятий, в том числе возможностью использования ускоренного механизма амортизации, позволяющего добиться экономии на налоге на имущество организаций, происходит высвобождение оборотных средств предприятия, которое может быть использовано для финансирования других его затрат [6, стр. 48].При разработке проекта и обосновании лизинговых платежей необходимо оценить эффективность лизинговых операций, в первую очередь, с помощью экономического анализа необходимо установить лимиты повышения себестоимости и возможной цены продукции, предоставляемой для производства. В процессе экономического анализа необходимо сравнить сумму затрат на производство товаров (услуг) со всеми затратами, связанными с приобретением имущества на основании обычной сделки купли-продажи.Положение о том, что для достижения максимальных результатов предприятия важно не право собственности на средства производства, а права их использования в своей производственной деятельности, определяет основные преимущества данной формы финансирования развития производства. Арендованное имущество не влияет на баланс компании, поскольку право собственности принадлежит арендодателю. Под арендной платой арендатора оборудования понимаются производственные затраты, что уменьшает сумму налогооблагаемой прибыли [8, с. 104].Развитие лизингового кредитования выгодно российским производителям как удобный источник финансирования, метод снижения степени инвестиционного риска и инструмент технического обновления производства. Лизинг следует рассматривать как одну из перспективных форм инвестиций в производство, которая может существенно оживить процесс технического обновления производства в России. Использование лизинга обуславливает возможность замены или обновления логистики, товаропроизводители имеют доступ к современному передовому оборудованию и технологиям, в том числе, особенно дорогостоящим и с быстрым моральным старением [6, с. 51].Активное осуществление лизинговых операций на российских предприятиях может стать мощным импульсом для технического развития, перевооружения производства и структурной реструктуризации экономики.Все приведенные выше аргументы свидетельствуют о том, что лизинговая деятельность является, по сути, преференциальной отраслью инвестиционной деятельности. Опыт зарубежных стран подтверждает эту точку зрения [4, с. 302].

Заключение

Лизинг сегодня является эффективной формой привлечения инвестиций и воспроизводства основных фондов для предприятий. В мире эта форма инвестиций в основной капитал занимает второе место после банковского кредита. Привлекательность лизинга объясняется тем, что производители имеют возможность расширять рынки сбыта и получать прибыль, а потребители – экономить собственные средства и пользоваться, а в дальнейшем покупать новое, высокопроизводительное и дорогостоящее оборудование.Рынок лизинговых услуг нуждается в особом внимании, поскольку является не только средством закрепления внедрения нового оборудования, ускорения обновления материально-технической базы, но и активизации развития национальной экономики в целом, повышая ее качественный уровень.В данной реферативной работе мы рассмотрели понятие «лизинга», выявили основные тенденции организационно-правового сопровождения лизинга и его развитие.Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в России постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 14.03.2022) «О финансовой аренде (лизинге)».Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки: Учебник / Е.А. Звонова, М.Ю. Богачева, А.И. Болвачев; под ред. Е.А. Звоновой. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. — 592 с.Колмыкова, Т. С. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие / Т.С. Колмыкова. — М.: НИЦ Инфра-М, 2018. — 204 сКузнецова И.А., Люлюченко М.В. Лизинг как инструмент модернизации экономики РФ//Белгородский экономический вестник. -2019. -№ 4. -С. 171-178.Тарасова, И.А. Финансовый лизинг: практика применения / Символ науки. 2017. № 11-1. С. 162-163. Шаркова, А. В. Словарь финансово-экономических терминов / Шаркова А.В., Килячков А.А., Маркина Е.В. — М.:Дашков и К, 2018. — 1168 с. Шуклин Б.С. Правовые и экономические основы лизинга. -М.: Гросс Медиа, 2019. -С. 35-38.