Анализ финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности управления финансами.

Введение...................................................................................................................3

1. Методологические основы финансового анализа деятельности предприятия   6

1.1 Понятия и сущность финансовых результатов предприятия   6

1.2 Методы анализа финансового состояния предприятия 12

1.3 Роль финансового анализа в деятельности предприятия   22

2. Анализ финансового состояния АО «Стрела»   27

2.1 Характеристика предприятия АО «Стрела»   27

Спектр услуг PAGEREF _Toc107070425 \h 272.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Стрела"  29

2.3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности предприятия   41

3. Индивидуальное задание   43

Заключение   51

Список использованных источников   54

Приложения..…………………………………………………………………….56

Введение

Эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия любой формы собственности измеряется ее результативностью. Окончательным финансовым результатом деятельности любой организации, который характеризует эффективность ее работы, является прибыль, выступающая самым важным фактором стимулирования производственной деятельности компании, создающая финансовую базу для расширения производства, а также удовлетворения социальных потребностей персонала. Сегодня проблема обеспечения условий финансового благополучия предприятий выходят на первый план. На развитие компаний воздействует множество факторов, среди которых и нестабильная политическая и социально-экономическая ситуация в России, и межнациональные, региональные, территориальные конфликты; несовершенство законодательной базы, криминализация общества, мошенничество и коррупция. В связи с этим, вопрос обеспечения экономической безопасности предприятия является весьма актуальным, так как организации работают в условиях разных внешних и внутренних рисков, а конкурентная экономическая среда скрывает многочисленные угрозы. Данный факт предопределяет потребность в создании и регулировании предприятием комплексной системы, направленной на повышение уровня экономической безопасности. Нынешняя затруднительная обстановка и процессы модернизации страны обуславливают ведение направленной политики в сфере обеспечения экономической безопасности предприятий.Актуальность темы заключается в том, что способность предприятия обеспечить стабильный рост прибыли и, как следствие, собственного капитала зависит от качества аналитического обоснования показателей. Объект исследования – финансовая деятельность предприятия.Предмет исследования – результаты финансового анализа деятельности предприятия.Цель работы – рассмотреть методологические основы финансового анализа деятельности предприятия.Для достижения заданной цели были поставлены следующие задачи: 1) Изучить теоретические и методические аспекты анализа финансовых результатов деятельности предприятия 2) Проанализировать финансовые результаты деятельности, уровень и динамику рентабельности3) Рекомендовать пути увеличения прибыли и уровня рентабельности исследуемого предприятия В соответствии с задачами построена структура работы. Методической основой написания дипломной работы являются: эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой документации, нормативных документов; теоретические методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений); экономико-математические методы; статистические методы. Теоретической основой написания дипломной работы являются труды таких авторов как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д. и т.д. Практическая значимость проведенного исследования состоит в том, что основные положения и выводы сформулированы в виде конкретных рекомендаций по применению современных методов управления финансовой и хозяйственной деятельностью предприятия.1. Методологические основы финансового анализа деятельности предприятия1.1 Понятия и сущность финансовых результатов предприятияГлавными целями функционирования системы экономической безопасности предприятия являются: обеспечение стабильного функционирования компании и финансовой независимости; обеспечение конкурентоспособности организации; обеспечение высокого уровня профессионализма кадрового состава; проведение качественной правовой защиты всех аспектов деятельности; формирование надежной системы, обеспечивающей соблюдение конфиденциальности информации; защита персонала, имущества и коммерческих интересов организации. Под системой обеспечения экономической безопасности организации понимается комплекс, состоящий из организационно-правовых, режимных и технических мер, которые направлены на защиту компании от внешних и внутренних угроз, что в современной экономике особенно важно. В условиях возрастающей конкуренции обеспечение экономической безопасности становится первоочередной целью, а своевременное обнаружение угроз экономической безопасности – одной из главных задач. Финансовые результаты деятельности организации – это финальное значение деятельности юридического лица, которое выражается в денежном эквиваленте. Оно может определяться:прибылью коммерческой организации;убытками юридической организации.Значение определяется по итогам реализации продукции за установленный временной промежуток. Отсюда делаем вывод, что:положительные финансово-хозяйственные результаты подразумевают получение организацией дохода от своей деятельности;негативные составляющие финансовых результатов характеризуют понесенные траты.Финансовый результат отражается в поступлениях и тратах юридического лица. Прибыль – это остаток, полученный после вычитания из полученной выручки понесенных трат. При этом не стоит делать равенство между доходами и прибылью. Доход – совокупность всех полученных фирмой финансов в результате производственной и торговой деятельности без учета затрат.Максимальная прибыль предполагает сокращение производственных трат. Если траты выше размера полученных финансов, прибыль фирмы опускается в отрицательное значение, это значит, что финансово-экономические результаты тоже отрицательные.В целом финансовый результат продукции выполняет две главные задачи:оценка;побуждение.В первом случае функция заключается в отражении качества и успешности деятельности в области производства. Являясь результатом производственного и торгового процесса, показатели финансовых результатов показывают:рациональность и эффективность деятельности фирмы;рациональность и эффективность использования ресурсов.Во втором случае задача финансового результата предприятия заключается:в стимулировании фирмы к развитию;в повышении параметров качества продуктов и услуг.Делаем вывод, что основной финансовый результат – это конечное значение деятельности компании, которое определяется ее прибыльной частью. Его главная задача выражается в том, что оно одновременно является и оценочным параметром, и мотивацией для будущего развития.В работах по экономике описывается множество классификаций бухгалтерских финансовых результатов (ФР). Однако на практике в 2021 году чаще всего используются следующие виды финансовых результатов.Валовая прибыль или валовый убыток (ВП) – это один из промежуточных видов ФР. Он отражается в отчетности о ФР и определяется сведениями бухгалтерского учета. Валовая прибыль и убытки – это выручка от текущего вида или видов деятельности за вычетом себестоимости.Стоимость реализуемых товаров или услуг непрерывно пересекается с тратами на их себестоимость. Последняя формируется из различных издержек:материальные;человеческие и т.д.Данный вид ФР отражает факт прибыльности от торговли и позволяет узнать, насколько эффективно эксплуатируются ресурсы юридического лица. Однако сведения о разделении видов ФР в отчете не предоставляется. Поэтому для более детального анализа ВП требуются дополнительные источники данных, которые могут выступать в роли коммерческой тайны юридического лица.ВП определяется путем разности выручки от торговли и трат на их создание (изготовление, покупку). Выручка включает все поступления от торговой деятельности (без НДС). Себестоимость включает в себя все траты на производственный процесс.При этом себестоимость при расчете ВП не включает:коммерческие издержки;управленческие траты.Чаще всего ВП определяется на конец отчетного периода:месяца;года;квартала.Но в то же время можно использовать и любой другой промежуток времени. Все зависит от запросов конкретной фирмы, а также от специфики ее системы управления.Прибыль или убыток от торговой деятельности включает:коммерческие траты;управленческие траты.Узнавая разность ВП, а также коммерческих и управленческих трат, можно узнать прибыль или убыток торговой деятельности.В коммерческих организациях зачастую коммерческие траты (КТ) выражаются в издержках обращения, в отличие от производств и фирм из сферы услуг, где КТ включают траты на ЗП и страховые взносы.Помимо основных типов деятельности фирма может заниматься различными экономическими операциями по закупке и реализации активов и т.д. Такие процессы формируют следующие показатели:доходная часть от участия в иных организациях;процентные суммы к получению;процентные суммы к уплате;другие траты и доходы.Прибыль и убытки до налогового обложения полагается на сложении всех вышеперечисленных поступлений и расходов, которые связаны с прочей деятельностью юридического лица. Это своего рода база для формирования налоговых взносов на прибыль или налогов других режимов налогового обложения (например, УСН).Чистая прибыль наиболее полноценно отражает результаты следующих видов деятельности юридического лица:производственной;торговой;предпринимательской и т.д.Для отражения результатов от основной деятельности компании используется сч. 90 «Продажи», к которому открывают несколько субсчетов:90/1 – выручка от реализации продукции;90/2 – себестоимость продаж;90/3 – НДС, начисленный с суммы реализации;90/9 – прибыль/убыток от реализации.Для учета доходов и затрат, которые не имеют отношения к основной деятельности предприятия, используют сч. 91 «Прочие доходы и расходы». Сюда относят, например, суммы начисленных процентов по договорам займа, штрафы или неустойки, уплаченные контрагентами, доходы от аренды имущества. К счету открывают такие субсчета:91/1 – Прочие доходы;91/2 – Прочие расходы;91/9 – Сальдо доходов и расходов.Каждый месяц оба счета обнуляют, то есть закрывают. Превышение оборота, кредитового или дебетового, относят на счет 99 «Прибыли и убытки». С этой целью показатели доходов и расходов за отчетный месяц сравнивают, определяя промежуточный финансовый результат, и отражают следующими проводками:Дт 90/9 Кт 99 – списана прибыль предприятия (положительное сальдо).Дт 99 Кт 90/9 – списаны выявленные убытки (отрицательное сальдо).Промежуточное сальдо по прочим доходам и расходам компании записывают такой проводкой:Дт 91/9 Кт 99 – отнесена прибыль, полученная от прочих доходов и расходов.Дт 99 Кт 91/9 – отражена сумма убытков по прочим операциям.Финансовый результат по итогам года представляет собой разницу между общей суммой всех доходов и расходов. Для его определения используют обобщённые данные счета 99 «Прибыли и убытки», на котором аккумулируется вся информация об итогах деятельности предприятия.Дебет сч. 99 – это расходы организации, ее убытки.Кредит сч. 99 – прибыль организации, ее доходы.При подсчете финансового результата по итогам года непокрытые убытки или нераспределенную прибыль относят на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Таким образом, учет финансовых результатов деятельности организации ведется на сч. 84. Счет корреспондирует со сч. 99, в зависимости от полученных показателей используются такие проводки:Дт 99 Кт 84 – если предприятие получило прибыль.Дт 84 Кт 99 – если компания понесла убытки.Информация о финансовых результатах компании важна как для внутреннего анализа, так и для взаимодействия с потенциальными партнерами. Например, на эти показатели будет опираться банк при выдаче кредита компании. Или страховая организация перед тем, как выдать страховку.Прибыль принято воспринимать как показатель эффективной деятельности предприятия. Но более точную оценку можно получить только в результате анализа динамики финансовых результатов.Снижение уровня прибыли из года в год однозначно говорит о финансовых проблемах компании.Если прибыль сохраняется примерно на одном и том же уровне в течение нескольких лет, это также говорит о недостаточной эффективности деятельности предприятия.Работа компании может быть признана эффективной только в случае положительной динамики, если прибыль ежегодно увеличивается.Появление непокрытых убытков – тревожный сигнал для любого предприятия. Он демонстрирует неэффективность деятельности и требует принятия комплекса мер, направленных на улучшение работы.Увеличение объемов убытков указывает на то, что руководство не принимает серьезных мер по ликвидации проблем, которые привели к подобной ситуации. Итогом обычно становится банкротство компании.Если убытков избежать не удается, но их уровень ежегодно снижается, это может говорить о том, что принятые меры оказались эффективными. Но, возможно, стоит продумать дополнительные варианты выхода из сложной ситуации.Учет финансовых результатов и их анализ необходим для тактического и стратегического планирования. В зависимости от полученных результатов разрабатываются меры, которые позволяют увеличить уровень прибыли.1.2 Методы анализа финансового состояния предприятияЦелью любой коммерческой хозяйствующей единицы является максимизация получаемой прибыли, т.к. без получения чистого дохода могут существовать только общественные организации, финансируемые на сегодняшний день и некоторых иных спонсоров. Таким образом, именно показатель полученной прибыли (убытка) можно рассматривать в качестве конечного результата большинства разновидностей финансового анализа деятельности хозяйствующих единиц. Стоит отметить, что на сегодняшний день несколько иначе проводится анализ деятельности компаний со стоимостно-ориентированным управлением, так как их более волнует рост стоимости собственных акций, а не максимизация прибыли.Финансовый результат (ФР) деятельности экономического субъекта – это показатель, характеризующий экономический итог хозяйственной деятельности организации, который может быть выражен в виде прироста стоимости собственного капитала или в виде снижения его величины в течение анализируемого периода.Финансовые результаты организации формируются после совершения ею хозяйственных операций. Эти операции, как правило, составляют предмет хозяйственной деятельности организации. К ним, в частности, относятся:Продажа продукции, товаров, работ и услуг;Реализация основных средств и другого имущества;Сдача имущества в аренду;Списание с баланса организации морально изношенных основных средств;Аннулирование заключенных контрактов и договоров;Прекращение производства и т.п.Финансовый результат организации исчисляется как сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Впоследствии полученный результат может быть скорректирован на суммы потерь, расходов и доходов, которые возникли по причинам чрезвычайных обстоятельств. Финансовый результат может быть положительным (если выручка организации превышает ее издержки), может быть отрицательным (если издержки организации превышают ее выручку), а также может быть нулевым (если выручка организации равна ее издержкам).Определение финансовых результатов организации, в первую очередь, предполагает использование показателей прибыли, которые выявляются по данным бухгалтерского учета. Напомним, что в отчете о финансовых результатах (или о прибылях и убытках), являющемся неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности, выделяют валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.Также управление уровнем ликвидности хозяйствующего субъекта нужно рассматривать как одну из составляющих финансового менеджмента.В настоящее время основными целями анализа финансового результата деятельности экономических субъектов являются: Установление размера чистой прибыли, структуры и качества полученных финансовых результатов;Оценка уровня устойчивости основных показателей балансовой прибыли;Получение объективной оценки эффективности деятельности хозяйствующей и способности извлекать прибыль, анализ порога прибыли;Формирование корректной оценки степени влияния субъективных и объективных факторов на возможность получения положительных финансовых результатов;Формирование корректных прогнозов финансовых результатов в будущем;Установление величины полученных прибыли и убытков, анализ динамики прибыли динамики изменения таких показателей;Исследование эффективности отношений с кредиторами и дебиторами;Исследование структуры активов и пассивов хозяйствующей;Контроллинг выполнения плана продаж.Стоит отметить, что перечисленные выше цели могут варьироваться в зависимости от того, кто проводит анализ, и кто выступает в качестве заказчика такого анализа.Для анализа финансовых результатов деятельности экономических субъектов аналитики и финансовые менеджеры рассчитывают значения показателей рентабельности для оценки показателей прибыли. Так, например, показатель рентабельности продаж рассчитывают, как отношение промежуточных показателей (валовой, операционной прибыли) к выручке.Также довольно часто в рамках анализа ФР вычисляются показатели рентабельности инвестиций, которые рассчитываются как отношение прибыли к собственному капиталу, активам экономического субъекта. для рентабельности обычного акционерного капитала, измеряющий отдачу вырученных фирмой финансовых ресурсов только на ее обыкновенные акции, отдача будет оцениваться как чистая прибыль за минусом дивидендов по привилегированным акциям (т.к. они в итоге вернутся владельцам привилегированного капитала);для вычисления рентабельности активов отдача измеряется как отношение величины активов к величине чистой прибыли;для вычисления операционной рентабельности активов отдача рассчитывается как отношение величины активов к операционной прибыли.Анализ финансовых результатов организации предполагает, прежде всего, расчет неких количественных показателей. В настоящее время основными из них считаются:Валовая маржа;Операционная маржа;Доналоговая маржа;Чистая маржа;Рентабельность продаж;Рентабельность инвестиций;Операционная рентабельность активов;Рентабельность активов;Рентабельность капитала;Рентабельность собственного капитала;Рентабельность обычного собственного капитала.Стоит отметить, что если в результате анализа будут отмечены высокие значения всех коэффициентов рентабельности, то можно говорить о том, что деятельность исследуемой компании является весьма прибыльной.Также рассчитывается ликвидность хозяйствующего субъекта – это один из экономических показателей, который характеризует способность экономического субъекта оперативно погашать собственные долговые обязательства.В связи с тем, что ликвидность экономической единицы является строго определенным показателем, необходимо оперировать конкретными величинами. Поэтому на современном этапе развития выделяют ликвидность бухгалтерского баланса экономического субъекта в качестве важнейшего показателя, который можно реально измерить на основании сведений бухгалтерской отчетности. Под ликвидностью баланса экономической единицы понимают уровень покрытия долговых обязательств хозяйствующей единицы его активами, при это период трансформации таких активов в денежную форму в обязательном порядке должен соответствовать сроку погашения долговых обязательств. Анализ ликвидности хозяйствующей единицы стоит рассматривать как анализ потенциальных возможностей для хозяйствующей единицы покрыть все его долговые обязательства.Финансовая стабильность и текущая ликвидность выступают в качестве наиболее важных финансовых показателей, которые находятся в зоне внимания руководителя хозяйствующей единицы и финансовой службы. Именно эти показатели анализируются при оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта, его финансовой стабильности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства.Стоит отметить, что особенностью показателей финансовой стабильности и текущей ликвидности можно назвать наличие определённые их изменения, поэтому, сравнивая их прогнозируемые или фактические значения, которые были получены расчетным методом, с общепринятыми критериями, можно контролировать и последующее регулирование ликвидности хозяйствующего субъекта и его финансового состояния.Рассмотрим, таким образом, как провести анализ и отчет о финансовых результатах предприятия на примере пошаговой формы.Шаг 1. Выполнить горизонтальный анализ значенийМетод позволит определить, насколько изменился ФР в сравнении с прошлым анализируемым периодом. При этом следует учесть:Необходимо использовать минимум два показателя прибыли (убытка).Вычисляются либо абсолютные, либо относительные несоответствия текущего уровня от установленного уровня.Абсолютные несоответствия рассматриваются в том же значении, что и рассматриваемые. Относительные – в процентах или частях.Если значение в базовом временном отрезке был нулевым или имел противоположный знак, то темпы развития вычислить не получится. Либо это будет бессмысленно.На характер динамики влияет не знак несоответствия, а смысл значения. К примеру, для поступлений или прибыли требуется повышение и, соответственно, положительные значения несоответствий. И наоборот.Шаг 2. Провести вертикальный анализ ФРВертикальный анализ подразумевает нахождение удельного веса определенного значения в совокупной сумме однородных параметров. Другими словами – это структурная оценка, при которой каждый аспект сравнивается с определенным целым объектом, долей которого он является.Этот метод выделяется отличительной чертой всех значений из отчета о ФР. Не всегда сразу понятно, что является целым объектом, на которое требуется поделить частные параметры. Этому способствует то, что отчет выстраивается по методу вычитания, а не складывания.Шаг 3. Рассчитать показатели рентабельностиАбсолютные значения финансового результата имеют существенный минус. И это невысокий уровень сравнимости с другими юридическими лицами. Это неизменно, даже если изучается финансовая отчетность юридического лица из одного рынка или одной сферы деятельности.К примеру:У всероссийской коммерческой сети прибыль, выраженная в рублях, очень просто окажется в несколько раз больше, чем у местной точки. В то же время ее соотношение с показателем активов, внутреннего капитала или выручки может указать на другую картину – совсем не в пользу всероссийского торговца.Такие соотношения показателей ФР с другими значениями деятельности ЮЛ именуются рентабельностью. Их неоспоримое достоинство – вероятная возможность сопоставлять изначально несравнимые абсолютные параметры.Шаг 4. Оцените влияние отдельных факторов Факторный анализ ФР можно выполнить по двум направлениям:по абсолютным значениям прибыли (убытка);по относительным величинам, то есть по рентабельности.Так можно увидеть, что в основе выполняемого анализа ФР деятельности юридических лиц, занимающихся коммерческими процессами, находятся:инструменты горизонтального и вертикального анализа;инструменты оценки показателей рентабельности.Прибыль как качественная величина эффективности деятельности показывает целесообразность применения производственных средств, а также финансовых, человеческих ресурсов. Увеличение финансовых показателей – глубинная миссия деятельности любой коммерческой фирмы:Прибыль компании выполняет функцию «двигателя», обеспечивающего производственным процессом энергию, необходимую для обновления и расширения производства. Прибыль – это итоговый результат, ради которого юридическое лицо ведет производственную деятельность. По этому финансовому параметру определяются главные моменты в стратегическом планировании по будущему развитию. Сегодня система планирования прибыли в компаниях РФ остается плохо развитой. Она порождает множество проблем, что в дальнейшем сказывается на качестве прогнозов. Все это вызвано:повышенной степенью нестабильности финансовой ситуации в государстве;корректировкой главных налоговых ставок;повышенным уровнем монополизации ключевых рынков крупными сетевыми продавцами.Налоги, относимые на финансовые результаты (балансовую прибыль или убыток):Налоговые платежи на имущество юридического лица.Налоговые платежи на рекламную деятельность.Сбор на обслуживание полиции муниципалитета и ближайших территорий.Налоговые платежи на обслуживания жил. фонда и сооружений социальной культурной области.Налоговые платежи на прибыль.Налоговые платежи на поступления по ценным бумагам и от долевого участия в работе других фирм.Взносы за выход за пределы нормативного показателя загрязнения окружающей среды.Сбор за возможность проведения торговой деятельности и другие локальные налоговые платежи, которые относятся к ЧП.Рассмотрим главные правила, которые позволяют провести расчет финансового результата:Счет финансового результата – это разница между поступлениями и затратами. Если разница имеет положительное значение, то результат именуется прибылью. Если она имеет отрицательное значение, то результат именуется убытком. Получается, что нельзя приравнивать прибыль к доходам, а убытки к тратам. Это принципиально разные значения.Сумма финансового результата бывает разной. Все зависит от того, какие именно траты и поступления берутся для вычисления. К примеру, если вы берете все показатели, то получите ЧП или убыток. Если берете значения по основным видам деятельности, то получите прибыль от торговой деятельности. Другими словами, вы получите операционный результат деятельности.Прошлые два правила нельзя применять при вычислении нераспределенной прибыли или непокрытого убытка. В этом случае это уже далеко не только поступления после вычета трат. Это совокупность ЧП или чистого убытка, которые юридическое лицо копило в течение всего периода деятельности.Чаще всего некорректно приравнивать доходы и траты с денежными поступлениями и оттоками. Соответственно, нельзя говорить, что финансовый результат за год – это остаток суммы в кассе. Такое отождествление возможно только в компаниях, которые используют кассовый способ.Итоговый способ расчета и учета финансовых результатов каждая компания выбирает самостоятельно.Оценка финансовых результатов подразумевает изучение источников их формирования. При этом успешный способ оценки может быть выбран только при учете всех аспектов, влияющих на ФР. Целью оценки ФР юридического лица, считается, прежде всего, анализ возможных способов увеличения прибыли. Главными задачами оценки являются: выявление источников формирования значений ВП, торговой прибыли и прибыли до налогового обложения; выявление аспектов, повлиявших на корректировку значений ФР в текущем временном промежутке; выявление направлений возможного развития и повышения доходов и сокращения издержек, связанных с покупкой и реализацией продукции. Главным источником данных для оценки ФР считается отчет о ФР. Сведения отчета считаются эффективным инструментом мониторинга за управлением и созданием ФР, так же их прогнозированием. Он отражает то значение прибыли, которое по результатам отчетного временного отрезка формируется после вычитания всех издержек и взносов. Именно ЧП остается в распоряжении предпринимателей, которые уже решают, где ее задействовать. Обычно уже на начальном этапе становления фирмы владельцы выбирают пути распределения ЧП.Простая формула расчета финансовых результатов:ФР = ОД – ОР,где:ОД – общая сумма доходов компании;ОР – общая сумма расходов за отчетный период.Расширенная формула выглядит так:ФР = ФРо + ФРпр — Н + ОНА – ОНО – ШС,где:ФРо – прибыль от основной деятельности;ФРпр – прибыль от прочих видов деятельности;Н – налог на прибыль;ОНО – отложенные налоговые обязательства;ОНА – отложенные налоговые активы;ШС – штрафные санкции в отношении уплаты налогов.Итог со знаком «+» означает положительный результат – предприятие получило по итогам года прибыль. Если получился показатель со знаком «–» – результат отрицательный, компания сработала в минус.1.3 Роль финансового анализа в деятельности предприятияФинансовый результат – это итог деятельности предприятия в минувшем отчетном периоде.Итоги деятельности компании – это информация, которая нужна руководству компании для внутреннего контроля. Результат работы может оказаться либо положительным (прибыль), либо отрицательным (убыток).Точность и корректность этих данных зависит от компетентности финансового специалиста. Финансовый анализ — важный элемент стратегии развития предприятия и экономить на нем не стоит. Зато можно сократить расходы на других процессах.Изучение показателей позволяет понять:грамотно ли использует компания существующие финансовые активы и пассивы;насколько значимо влияние чистой прибыли на структуру собственного капитала организации;соответствуют ли расходы предприятия уровню существующей прибыли;какие факторы положительно воздействуют на финансовый результат, а какие препятствуют его росту.Таким образом, показатели финансовых результатов компании позволяют оценить хозяйственную деятельность компании по всем направлениям в отдельности: производство, реализация, финансовая и инвестиционная деятельность. Анализ этих показателей – основа экономического развития компании и стабильности взаимоотношений с партнерами и контрагентами.Риски финансово-хозяйственной деятельности составляют отдельную категорию финансовых рисков, которые играют значимую роль в общей системе предприятия. Среди методов управления экономическими рисками предприятия основную роль необходимо отвести внутренним и внешним механизмам для нейтрализации рисков.Внутренний механизм нейтрализации экономических рисков – это система методов сокращения их негативных последствий, которые избираются и осуществляются в рамках предприятия.Внутренние и внешние механизмы минимизации экономических рисков предусматривают применение следующих методов:Избежание риска – это наиболее радикальное направление по нейтрализации экономических рисков, которое предполагает разработку мероприятий внутреннего характера, полностью исключающих конкретный тип риска. Предприятие может отказаться от осуществления финансовой операции, для которой характерен чрезвычайно высокий уровень риска. Вторым вариантом является отказ от использования значительных объемов заемного капитала. Снизив долю заемных средств в обороте, предприятие может избежать риска потери финансовой устойчивости. Ряд предприятий для избегания экономических рисков отказываются от вложения временно свободных активов в краткосрочные ценные бумаги. Благодаря этой мере сокращается депозитный и процентный риски, однако повышается инфляционный риск и риск упущенной выгоды.Лимитирование экономического риска подразумевает установление лимита (предельной суммы продажи, расходов, кредита и пр.) Лимитирование – это важный прием сокращения степени риска, который применяют банки при оформлении ссуд и договоров на овердрафт. Хозяйствующие субъекты прибегают к лимитированию при продаже товара в кредит, выдаче займов и т.п.Основной метод улучшения финансового состояния предприятия – это повышение прибыли и снижение расходов.Некоторые специалисты в области теории общего менеджмента предлагают рассматривать управление уровнем ликвидности как искусство, обосновывая свою точку зрению тем, что управление любым процессом в значительной мере субъективного, а итоговый результат в большей степени зависит от способностей руководителей хозяйствующего субъекта управлять. Под искусством управления в данном случае понимают способность наиболее эффективно использовать в определенной ситуации наиболее работающие механизмы управления.На сегодняшний день управление можно рассматривать как некоторый управленческий механизм, который состоит из системы структур и компетентных специалистов, которые способны в полной мере обеспечить использование и координацию всех имеющихся ресурсов у хозяйствующего субъекта для увеличения уровня ликвидности.В настоящее время особую роль в управлении уровнем ликвидности приобретает анализ ликвидности, позволяющий получить исходные сведения о ее текущем состоянии. В свою очередь, выводы, которые можно получить в результате проведения такого анализа дают возможность выбирать возможные пути повышения уровня ликвидности.В рамках анализа уровня ликвидности хозяйствующей единицы наибольшее распространение получили следующие методики:Анализ ликвидности бухгалтерского баланса;Расчет коэффициентов ликвидности. Расчет показателей ликвидности дает возможность устанавливать уровень обеспеченности текущих обязательств наиболее ликвидными активами;Анализ движения финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта прямым или косвенным методом. Основной целью такого анализа является оценка способности хозяйствующей единицы генерировать чистые денежные потоки в размере и в сроки, которые необходимы для обеспечения выполнения планируемых расходов.Для увеличения уровня текущей ликвидности хозяйствующей единицы необходимо:Обеспечить рентабельность деятельности хозяйствующей единицы и обеспечение ее постоянного роста;Соблюдать важнейшее финансовое правило, а именно осуществлять финансирование инвестиционных проектов предприятия за счет привлечения именно долгосрочных, но не краткосрочных кредитов и займов;Реализовывать финансирование инвестиционных проектов в большей степени в рамках полученной прибыли;Оптимизировать величину запасов незавершенного производства, который представляют собой активы с низким уровнем ликвидности.Наиболее типичная причина снижения ликвидности — финансирование инвестиционных программ за счет коротких кредитов, что приводит к дополнительной нагрузке по обслуживанию долга. Привлекая краткосрочный кредит, компания надеется, что в пределах текущего года у нее будет возможность погашения данного кредита, а это зачастую не характерно для масштабных инвестиционных вложений, срок окупаемости которых превышает год.В этой связи расчет финансовых результатов организации зависит от принятой у нее учетной политики и действующей методологии учета (например, изменение моментов, по которым учитывают совершение хозяйственных операций). Кроме того, значительное влияние оказывает порядок формирования себестоимости продукции и текущая финансовая политика организации.Делаем вывод, что показатель финансовых результатов говорит:-об эффективности деятельности юридического лица, -о рентабельности.На основании этих данных владельцы и руководство бизнеса определяют перспективы и тенденции развития.2. Анализ финансового состояния АО «Стрела»2.1 Характеристика предприятия АО «Стрела»Предприятие АО «Стрела» более 50 лет занимается эксплуатацией и ремонтом строительной техники и специализированных автотранспортных средств, а также предлагает услуги по перевозке крупногабаритных и тяжеловесных грузов по Тамбову, Тамбовской области и межгороду, с оформлением необходимой разрешительной документации, эксплуатация и ремонт строительной техники и специализированных автотранспортных средств.Миссия АО «Стрела» - создание прочного, длительного и взаимовыгодного сотрудничества с клиентами и партнерами, повышение благосостояния общества, акционеров и работников.Уникальное коммерческое предложение:Покупку спецтехники могут позволить себе лишь крупные строительные компании. Для всех остальных самым оптимальным вариантом является аренда строительной техники и оборудования у компании «Стрела»:краны башенные, гусеничные и автомобильные;экскаваторы на пневмоколесном и гусеничном ходу;бульдозеры;гидромолоты;грузовые автомобили (ГАЗ, МАЗ, КамАЗ, BAW);самосвалы (МАЗ, КАМАЗ);тягачи (КрАЗ, КАМАЗ, МАЗ) с прицепы и полуприцепы (ЧМАЗАП, ЗПТ, СЗАП, МАЗ);краны-манипуляторы.Спектр услуг1. Диагностика и ремонт легкового и грузового транспорта, прицепов и полуприцепов:Ремонт подвески и ходовой частиРемонт МКППРемонт двигателяДиагностика электронных системЭкспресс замена масла2. Шиномонтаж и восстановление ошиповки на зимних автошинах3. Эксплуатация строительных машин, механизмов и автотранспортных средств:выполнение земляных работ - разработка котлованов, траншей, устройство насыпей и др.;выполнение строительно-монтажных и погрузочно-разгрузочных работ на строительных площадках зданий и сооружений, полигонов, складов с помощью башенных и самоходных кранов;мелиоративные и гидротехнические работы на водоемах;монтаж и демонтаж башенных кранов;перевозка тяжеловесных и крупногабаритных грузов (строительная и сельскохозяйственная техника, гаражи, вагоны и прочее) по Тамбову, Тамбовской области и межгороду, с оформлением необходимой разрешительной документации;вывоз снега;выполнение работ по вывозу грунта и других сыпучих материалов;4. Ремонт строительной техники:диагностика и ремонт гидрооборудования строительных машин  - гидронасосов, гидромоторов, гидрораспределителей, гидроцилиндров;ремонт двигателей автомобилей и тракторов, промышленных электродвигателей;диагностика, ремонт и установка приборов безопасности на грузоподъемных кранах, проведение пусконаладочных работ;ремонт металлоконструкций грузоподъемных кранов с применением сварки;изготовление сборных металлоконструкций и деталей на металлорежущих станках.5. Изготовление съемных грузозахватных приспособлений –стропов канатных.Компания работает со всеми строительными организациями города Тамбова и области. 2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Стрела"Анализ финансового положения и эффективности деятельности АО «Стрела» выполнен за период с 01.01.2020 по 31.12.2021 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года. Деятельность организации отнесена к отрасли "Работы строительные специализированные" (класс по ОКВЭД 2 – 43), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.Таблица 1. Структура имущества и источники его формированияПоказатель Значение показателя Изменение за анализируемый периодв тыс. руб.в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.4-гр.2)± %((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.2017 31.12.2020 31.12.2021 на началоанализируемогопериода(31.12.2017)на конецанализируемогопериода(31.12.2021)12 3 4 5678Актив 1. Внеоборотные активы57 96855 92843 33535 34,6-14 633-25,2 в том числе:основные средства53 20451 52639 11432,131,2-14 090-26,5нематериальные активы–––––––2. Оборотные, всего 107 61488 07881 8846565,4-25 730-23,9в том числе:запасы19 68716 36911 36511,99,1-8 322-42,3дебиторская задолженность54 82237 65934 49533,127,5-20 327-37,1денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 32 99234 05036 02419,928,8+3 032+9,2Пассив 1. Собственный капитал 70 49271 87971 24942,6 56,9 +757+1,1 2. Долгосрочные обязательства, всего 6972 2584 1380,43,3+3 441+5,9 разав том числе: заемные средства–––––––3. Краткосрочные обязательства*, всего 94 39369 86949 8325739,8-44 561-47,2в том числе: заемные средства–––––––Валюта баланса 165 582144 006125 219100100-40 363-24,4 Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2021 в активах организации доля внеоборотных средств составляет 1/3, а текущих активов, соответственно, 2/3. Активы организации за весь период уменьшились на 40 363 тыс. руб. (на 24,4%). Хотя имело место снижение активов, собственный капитал увеличился на 1,1%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.Снижение величины активов организации связано со снижением следующих позиций бухгалтерского баланса:дебиторская задолженность – 20 327 тыс. руб. (46,3%)основные средства – 14 090 тыс. руб. (32,1%)запасы – 8 322 тыс. руб. (19%)прочие краткосрочные обязательства – 34 015 тыс. руб. (76,3%)кредиторская задолженность – 10 546 тыс. руб. (23,7%)Таблица 2. Оценка стоимости чистых активов организацииПоказатель Значение показателя Изменениев тыс. руб.в % к валюте баланса тыс. руб.(гр.4-гр.2)± %((гр.4-гр.2) : гр.2)31.12.2017 31.12.2020 31.12.2021 на началоанализируемогопериода(31.12.2017)на конецанализируемогопериода(31.12.2021)12 3 4 56781. Чистые активы70 49271 87971 24942,656,9+757+1,12. Уставный капитал 1 1211 1211 1210,70,9––3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)69 37170 75870 12841,956+757+1,1Чистые активы в 63,6 раза превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов на 1,1% за весь рассматриваемый период. Таблица 3. Основные показатели финансовой устойчивости организацииПоказатель Значение показателя Изменение показателя(гр.4-гр.2)Описание показателя и его нормативное значение 31.12.201731.12.202031.12.202112 3 4 561. Коэффициент автономии 0,430,50,57+0,14Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).2. Коэффициент финансового левериджа 1,3510,76-0,59Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 1,5 и менее (оптимальное 0,43-1).3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,120,180,34+0,22Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.4. Индекс постоянного актива0,820,780,61-0,21Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.5. Коэффициент покрытия инвестиций 0,430,510,6+0,17Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение для данной отрасли: 0,65 и более.6. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,180,220,39+0,21Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.Нормальное значение для данной отрасли: 0,2 и более.7. Коэффициент мобильности имущества0,650,610,65–Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.8. Коэффициент мобильности оборотных средств0,310,390,44+0,13Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.9. Коэффициент обеспеченности запасов 0,640,972,46+1,82Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.Нормальное значение: 0,5 и более. 10. Коэффициент краткосрочной задолженности 0,990,970,92-0,07Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2021 г. составил 0,57. Полученное значение говорит об оптимальной величине собственного капитала (57% в общем капитале организации). За весь рассматриваемый период наблюдался значительный рост коэффициента автономии, на 0,14.На 31 декабря 2021 г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,34. За два последних года произошло очень сильное, на 0,22, повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. По состоянию на 31.12.2021 значение коэффициента можно характеризовать как очень хорошее. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленный норматив.За два года коэффициент покрытия инвестиций сильно вырос (на 0,17), составив 0,6. Значение коэффициента по состоянию на 31.12.2021 ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет только 60%). Коэффициент обеспеченности материальных запасов в течение анализируемого периода очень сильно вырос – с 0,64 до 2,46 (на 1,82). Коэффициент сохранял нормальные значения в течение всего периода. На последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как полностью укладывающееся в норму.По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности организации значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (92,3% и 7,7% соответственно). При этом в течение анализируемого периода доля долгосрочной задолженности выросла на 6,9%.Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средствПоказатель собственных оборотных средств (СОС) Значение показателяИзлишек (недостаток)на начало анализируемого периода (31.12.2017)на конец анализируемого периода (31.12.2021)на 31.12.2017на 31.12.2020на 31.12.20211234 5 6   СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) 12 52427 914-7 163-418+16 549  СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) 13 22132 052-6 466+1 840+20 687  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) 13 22132 052-6 466+1 840+20 687По всем трем вариантам расчета на 31.12.2021 наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения.Таблица 5. Расчет коэффициентов ликвидностиПоказатель ликвидности Значение показателяИзменение показателя(гр.4 - гр.2)Расчет, рекомендованное значение 31.12.201731.12.202031.12.202112 3 4 561. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 1,141,261,64+0,5Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение для данной отрасли: 1,8 и более.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,931,031,42+0,49Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 1 и более.3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,350,490,72+0,37Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 0,2.На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности (1,64) не соответствует норме. При этом следует отметить, что за два последних года коэффициент вырос на 0,5. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,42 при норме 1. Это говорит о наличии у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности не укладывался в нормативное значение, однако позже стал соответствовать норме.Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,72). За два года коэффициент вырос на 0,37.Таблица 6. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашенияАктивы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ.период, % Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб.Прирост за анализ.период, % Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6)12345678А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 36 024+9,2≥П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 5 029-67,7+30 995А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 34 495-37,1≥П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 44 803-43,2-10 308А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 11 365-42,6≥П3. Долгосрочные обязательства 4 138+5,9 раза+7 227А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 43 335-25,2≤П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 71 249+1,1-27 914Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 7,2 раза). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае это соотношение не выполняется – у АО «Стрела» недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности (77% от необходимого) для погашения среднесрочных обязательств. Однако следует учесть, что это стало следствием неоправданного завышения величины высоколиквидных активов – их величины достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и хватает в совокупности с быстрореализуемыми активами для покрытия среднесрочных обязательств.Рассмотрим состав, структуру и динамику прибыли предприятия.Таблица 7. Основные финансовые результаты деятельности АО «Стрела» ПоказательЗначение показателя, тыс. руб.Изменение показателяСредне-годоваявеличина, тыс. руб.2020 г.2021 г.тыс. руб.(гр.3 - гр.2)± %((3-2) : 2)12 3 4561. Выручка87 25584 551-2 704-3,185 9032. Расходы по обычным видам деятельности108 215112 657+4 442+4,1110 4363. Прибыль (убыток) от продаж  (1-2)-20 960-28 106-7 146↓-24 5334. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате23 74428 183+4 439+18,725 9645. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4)2 78477-2 707-97,21 4316. Проценты к уплате–––––7. Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее-1 397-707+690↑-1 0528. Чистая прибыль (убыток)  (5-6+7)1 387-630-2 017↓379Справочно:Совокупный финансовый результат периода1 387-630-2 017↓379Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса   (измен. стр. 1370)1 387-630х х х Значение выручки за последний год составило 84 551 тыс. руб., что несильно в меньшую сторону (на 2 704 тыс. руб., или на 3,1%) отличается от выручки за период 01.01–31.12.2020.Убыток от продаж за последний год составил -28 106 тыс. руб. За два года финансовый результат от продаж снизился на 7 146 тыс. руб.Таблица 8. Анализ рентабельностиПоказатели рентабельности Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)Изменение показателя2020 г.2021 г.коп.,(гр.3 - гр.2)± %((3-2) : 2)12 3 451. Рентабельность продаж (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.-24-33,2-9,2↓2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). 3,20,1-3,1-97,13. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: не менее 3%.1,6-0,7-2,3↓Cправочно:Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) -19,4-24,9-5,5↓Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5.––––Убыток от продаж в анализируемом периоде составляет -33,2% от полученной выручки. При этом имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2020 год (-9,2%).Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 0,1%. То есть в каждом рубле выручки АО «Стрела» содержалось 0,1 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.Таблица 9. Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капиталаПоказатель рентабельности Значение показателя, %Изменение показателя(гр.3 - гр.2)Расчет показателя 2020 г.2021 г.12 3 45Рентабельность собственного капитала (ROE)1,9-0,9-2,8Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 18% и более. Рентабельность активов (ROA)0,9-0,5-1,4Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: 6% и более.Прибыль на задействованный капитал (ROCE)3,80,1-3,7Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам. Рентабельность производственных фондов -29,8-47,5-17,7Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов. Справочно:Фондоотдача, коэфф.1,71,9+0,2Отношение выручки к средней стоимости основных средств. За последний год каждый рубль собственного капитала АО «Стрела» принес убыток в размере 0,009 руб. В течение анализируемого периода рентабельность собственного капитала уменьшилась на 2,8%. Рентабельность собственного капитала за последний год имеет крайне неудовлетворительное значение.За период с 01.01.2021 по 31.12.2021 рентабельность активов равнялась -0,5%. Рентабельность активов стремительно снизилась за последний год в сравнении с данными за 2020 год (-1,4%).Таблица 10. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)Показатель оборачиваемости Значение в днях Коэфф.2020 г.  Коэфф.2021 г.Изменение, дн. (гр.3 - гр.2)2020 г.2021 г.12 3 456Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 139 и менее дн.)4093670,91-42Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной себестоимости проданных товаров; нормальное значение для данной отрасли: 19 и менее дн.)614568,1-16Оборачиваемость дебиторской задолженности(отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 68 и менее дн.)1931561,92,3-37Оборачиваемость кредиторской задолженности(отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке)49287,513,2-21Оборачиваемость активов(отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 159 и менее дн.) 6485810,60,6-67Оборачиваемость собственного капитала(отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) 2983091,21,2+11Оборачиваемость активов в среднем за весь рассматриваемый период показывает, что акционерное общество получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 614 календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 53 дня, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.2.3. Основные направления повышения финансовых результатов деятельности предприятияПредприятию можно порекомендовать приобретать новую технику под производственные нужды.На конец отчетного периода, проанализированного ранее, В декабре 2021 года АО «Стрела» приобрело 2 новые единицы – трактор колесный Беларус с коммунальным оборудованием отвал и щетка, и бульдозер Б-10М.Колесный трактор Беларус МТЗ 82.1 с отвалом с гидроповоротом предназначен для очистки территорий и проезжих частей от снега, а использование дополнительно коммунальной усиленной щетки позволит сделать этот процесс более эффективным. Также, коммунальная щетка незаменимый помощник в очистке территорий от грязи и пыли в весенне-летний период.Бульдозер Б-10М – новая отечественная техника, более тяжелый, чем предшественники – масса 19500 кг., с усиленным полусферическим отвалом. Дополнительное оборудование однозубый рыхлитель - позволяет работать на промерзлых грунтах, а также осуществлять эффективную окорчевку деревьев и пней при расчистке лесосек и заросших территорий. Необходимо принимать участие в новых тендерах.Юр.лицо АО "СТРЕЛА", зарегистрированное по адресу 392680, Тамбовская обл, г Тамбов, бульвар Строителей, 3, приняло участие в 18 тендерах на общую сумму 1 906 420 руб. (по НМЦК). Организация заняла первое место в 12 тендерах (в т.ч. в закупках у единственного поставщика), процент побед составляет 66,67%. Минимальная НМЦК среди тендеров, в которых АО "СТРЕЛА" выступает в роли участника (поставщика) – 0 руб., максимальная – 600 000 руб. Юр.лицо никогда не числилось в реестре недобросовестных поставщиков.Для этого необходимо совершенствовать финансовую деятельность предприятия.Рекомендуем АО "Стрела" предпринять следующие меры по улучшения ключевых финансовых показателей:Таблица 11. Меры по улучшения ключевых финансовых показателей АО "Стрела" Рекомендуемые меры по улучшению финансового состояния Количественная оценка (минимальная величина)ЦельСнизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности), на, тыс. руб.4 341Повысить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами (показатель текущей ликвидности). При имеющейся у организации структуре активов оптимальная доля краткосрочных обязательств равна 36% от Баланса.Увеличить чистую прибыль до, тыс. руб. в год4 001Обеспечить минимально приемлемую рентабельность собственного капитала (7,1% годовых при оптимальной доле собственного капитала 45%).Увеличить покупателям отсрочку платежа (за счет сокращения свободного остатка денежных средств в пользу увеличения дебиторской задолженности) максимум на112 днейИнвестировать свободные денежные средства в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.20 687Сократить дебиторскую задолженность, инвестировав в запасы (сырье, материалы, товары, производственные ресурсы и т.п.), тыс. руб.17 248Привлечь долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств, тыс. руб.33 112Привлечь долгосрочные кредиты или займы на приобретение внеоборотных активов, тыс. руб.14 900Варианты следует рассматривать по отдельности; в случае их комбинирования суммы могут измениться.3. Индивидуальное заданиеШвейная фабрика Публичное акционерное общество ПАО «Рассвет» работает в сфере швейного производства, и занимается пошивом разных изделий в том числе и верхней одежды. Используя данные таблицы, следует:Определить точку безубыточности.Оценить возможное изменение точки безубыточности, в результате следующих изменений: роста цен на сырье и материалы, увеличения цены за единицу продукции, увеличения затрат на рекламу продукции.Величину чистой прибыли организации при допущении, что у организации отсутствуют прочие доходы и расходы.Рассчитать рентабельность активов (совокупного капитала) рассчитанную по EBIT, рентабельность собственного капиталаОценить прирост прибыли в результате роста выручки, рассчитать ее величину в абсолютном выражении.Определить эффект финансового рычага используя, европейский и американский подходы. Сравнить полученные результаты. Оценить целесообразность привлечения кредита в качестве источника финансированияВыявить величину кредиторской задолженности по запасам материальных ресурсов, на начало квартала и рассчитать сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение этой задолженности поставщикам по запасам материалов. Необходимо рассмотреть различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов и выбрать наиболее приемлемый вариант. Определить по модели CAPM стоимость собственного капитала.Оценить совокупные затраты на капитал в компании. Сделать выводы по проведенным расчетам.Проведём расчёты согласно имеющимся данным.1. Определим точку безубыточностиВ этом случае в экономических расчетах используют такие показатели: постоянные затраты на объем (FC), цена за единицу товара (P) и переменные затраты на единицу продукции (AVC).Формула в таком случае будет иметь следующий вид:BEP=FC/(P-AVC) = 1510/(140-70)= 21,57 тыс. единиц продукцииВ итоге мы получаем критический объем продаж товара в количественном (натуральном) выражении.Столько штук единиц продукции нужно произвести предприятию минимум.Формула расчета точки безубыточности в стоимостном (денежном) выражении.Сначала высчитывается коэффициент маржинального дохода.Маржинальный доход (MR) – это разница между выручкой и переменными затратами (MR=TR-VC) = 4100-70 = 4030Коэффициент маржинального дохода можно рассчитать по формуле КMR=MR/TR = 4030/ 4100 = 0,98 (от выручки) или KMR=MR/P = 4030 /140=30,7 (исходя из цены). Точка безубыточности в денежном выражении («порог рентабельности») будет рассчитываться по формуле:BEP=FC/KMR = 1510/0,98 = 1540,8163 тыс. руб.В итоге мы получим критическую сумму выручки, при которой прибыль будет равна нулю.2. Оценим возможное изменение точки безубыточности, в результате следующих изменений: роста цен на сырье и материалы, увеличения цены за единицу продукции, увеличения затрат на рекламу продукции.Оценим возможное изменение точки безубыточности, в результате следующих изменений:- рост цен на сырье и материала на единицу продукции на 15 руб. приведет к увеличению удельных переменных затрат b =70 + 15 = 85 руб.- в результате роста цены реализуемой продукции на 31 руб. Ц = 140+31 = 171 руб.- в результате увеличения затрат на рекламу на 135 тыс. руб. А = 1510 +135= 1645 тыс. руб.Формула в таком случае будет иметь следующий вид:BEP=FC/(P-AVC) = 1645/(171-85)= 19,128 тыс. единиц продукции.Финансовое состояние компании улучшится из-за значительного роста цены – ранее для безубыточности нужно было отшить 21,57 тысяч единиц продукции.3. Рассчитаем величину чистой прибыли организации при допущении, что у организации отсутствуют прочие доходы и расходы.Для этого определим сумму заемного капитала и используя среднюю расчётную ставку по кредиту рассчитаем уплаченные проценты по кредиту.Заемный капитал = совокупные активы – собственный капитал = 4000 – 2000 = 2000 тыс. руб.Проценты по кредиту:2000 *25% = 21,57 тыс. руб.Налогооблагаемая прибыль = Прибыль EBIT – проценты по кредиту = 700-600 = 100 тыс. руб. - прибыль4. Рассчитаем рентабельность активов (совокупного капитала) по EBIT, рентабельность собственного капиталаRa=Прибыль до налогообложения ×100 / Совокупная величина активовПоказатель показывает отдачу от всего капитала используемого в деятельности организации, вне зависимости от источников его формирования.Ra = 700 * 100/4000 = 17,5 %ROE рассчитывается по формуле: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал компании × 100% 700/2000*100 = 35%Показатель характеризует отдачу от акционерного капитала и показывает доходность капитала который предоставили собственники для финансирования компании.5. Оценим прирост прибыли в результате роста выручки, рассчитаем ее величину в абсолютном выражении.Используем известный и данный в таблице показатель – производственный рычаг DOL = 11,2Производственный рычаг – потенциальная возможность влиять на валовой доход путем изменения структуры себестоимости. Этот риск в большей степени обусловлен отраслевыми особенностями бизнеса, т.е. структурой активов в который фирма решила вложить свой капитал.Уровень производственного рычаг принято измерять отношением темпов прироста прибыли до выплаты процентов и налогов (в расчетном задании условно примем эту величину равную прибыли от продаж) к темпам прироста выручки от продаж или к темпам прироста физического объема продаж.У произв. л (DOL) = Темп изменения ЕВIТ,%Темп изменение объема продаж, % илиDOL= EBIT+AEBITгде У произв. л (DOL) - уровень производственного рычага.где У произв. л (DOL) - уровень производственного рычага.Экономический смысл показателя: он показывает степень чувствительности прибыли организации к изменению объема производства, теDOL=(700+4100)/700= 6,857142857142857Для организации важно поддерживать нынешний объем производства.6.Определим эффект финансового рычага используя европейский и американский подходы. Сравним полученные результаты. Оценим целесообразность привлечения кредита в качестве источника финансированияМодели финансового левереджа (европейская и американская)Порядок расчета1. Модель эффекта финансового рычага показывает, на сколько процентов изменится рентабельность собственных средств организации при использовании заемных.DFL = (Rа - kd) * D/S * (1 - T), где Rа –рентабельность активов, %, kd – ставка процента по заимствованиям, %, D – заемный капитал организации, руб., S –собственный капитал организации, руб., Т - ставка налога на прибыль, доли единицы. Для российских условий: DFL = (Rа*(1-Т) - kd1*(1-Т) - kd2) * D/S, где kd1- ставка рефинансирования, увеличенная на 1,1, % kd2 - ставка, превышающая ставку рефинансирования, откорректированную на 1,1, %2. Модель эффекта финансового рычага связана с изменением чистой прибыли при изменении финансовой структуры капитала. Данная модель показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении прибыли до уплаты процентов и налога на прибыль на 1%ЭФР = EBIT / (EBIT – I), где EBIT - прибыль до вычета процентов и налога на прибыль, руб. I – проценты по ссудам и займам, руб. или DFLr = TNI ⁄ TEBIT, где TNI – темп изменения чистой прибыли, % TEBIT – темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов, %ЭФР = ( 1 — Налоговый корректор) * Дифференциал (DFL) * КФРНалоговый корректор. Для его расчета необходимо вычесть из единицы применяемую ставку по налогу на прибыль. Он показывает изменение уровня финансового рычага при усилении или ослаблении налоговой нагрузки. Для российских компаний действует ставка 20%, в таком случае налоговый корректор будет равен величине 0,8 ( 1 — 0,2 ). Дифференциал финансового рычага (DFL). Представляет собой разницу между рентабельностью активов (ROA) и кредитной ставкой. Процентный показатель ROA является отношением чистой прибыли к активам компании. Он отражает объем доходности, которая получена от использования основных фондов. Отрицательное значение при расчете DFL возникает, если ROA ниже стоимости заемного капитала. Это свидетельствует о высоких рисках возникновения убытков в недалеком будущем.DFL = 17,5 % - 26% = -8,5%В результате, если ЭФР получился со знаком «+» — достигается положительный эффект финансового рычага. Это означает, что привлечение заемных средств будет рациональным решением, ведь это может повысить рентабельность и экономическую силу собственных средств. ЭФР со знаком «—» может получиться только при отрицательном DFL, то есть когда рентабельность капитала ниже процентной ставки. Такое значение ЭФР характеризует деятельность организации как убыточную или находящуюся на грани возникновения финансовых трудностей.Зарубежные финансовые эксперты считают, что нормой для показателя ЭФР является значение от 0,5 до 0,7. Для бизнеса в России соблюдение таких нормативов не представляется возможным, потому что при увеличении долговой нагрузки растут и расходы на процентные платежи по кредитам и займам. Это, в свою очередь, уменьшает чистую прибыль компании и ведет к получению отрицательного DFL. Для российских реалий, в которых стоимость кредитов значительно выше, чем в других странах, следует выбрать такой ориентир по ЭФР: от 0,2 до 0,3.КФР = Заемный капитал / Собственный капитал = 0/2000=0?Эффект финансового рычага по европейской модели:ЭФР = ( 1 — Налоговый корректор) * Дифференциал (DFL) * КФР=(1-0,2)*( -8,5%)*(нет показателя заёмного капитала для расчета КФРDFL по американской модели:ЭФР = EBIT / (EBIT – I), где EBIT - прибыль до вычета процентов и налога на прибыль, руб. I – проценты по ссудам и займам, руб. или DFLr = TNI ⁄ TEBIT, где TNI – темп изменения чистой прибыли, % TEBIT – темп изменения прибыли до вычета процентов и налогов, %ЭФР = 700/ (700-25)= 700/675 = 1,037%7.Выявить величину кредиторской задолженности по запасам материальных ресурсов, на начало квартала и рассчитать сумму заемного капитала (кредита), который идет на погашение этой задолженности поставщикам по запасам материалов. Необходимо рассмотреть различные варианты погашения процентных платежей с использованием схемы простых и сложных процентов и выбрать наиболее приемлемый вариант. Сумма кредита привлекаемого для финансирования запасов = 2200*0,4 = 800 тыс. руб.Процентные платежи за год = 800*0,25 = 200 тыс. руб.Погашать платеж рекомендуется за счет увеличения объема производства или повышения цены на продукцию.8.Определить по модели CAPM стоимость собственного капитала.Цена собственного капитала равна бизрисковой норме доходности и премии за риск. ЕR= Rf+ β (Rm- Rf)где Rf – (risk free rate) отражает уровень доходности безрисковой ценной бумаги,%Rm (market) – ожидаемая среднерыночная норам доходности,%.(Rm- Rf)- рыночная премия за риск.Стоимость собственного капитала составляет:ЕR=5%+1,2*11%= 17,2%9.Оценить совокупные затраты на капитал в компании. Средневзвешенная стоимость капитала (Weighted Average Cost of Capital, WACC) рассчитывается по следующей формуле:WACC=Rd Kd (1 — t) + RE KEгде:Kd и Ke – доли собственного и заемного капитала в структуре финансирования.Kd = 100%Rе = 0%Rd – стоимость заемного капитала. В качестве этой стоимости может выступать процентная ставка по банковского кредиту или доходность к погашению для облигаций. Этот показатель также равен нулю.t – ставка налога на прибыль. Поскольку выплачиваемые проценты на долговые обязательства являются затратами и уменьшают налогооблагаемую прибыль, то итоговые (посленалоговые) расходы на долг оказываются меньше на сумму процентов, умноженную на ставку налога на прибыль. В итоге стоимость заемного капитала будет равна Rd – Rd * t или просто Rd (1 — t).Re – стоимость собственного капитала, или требуемая норма доходности. Это минимальная доходность на акционерный капитал, используемый компанией. Для его определения можно применять такие широко известные подходы как модель ценообразования капитальных активов (CAPM), но можно устанавливать требования к доходности на основе альтернативных проектов, истории инвестиций компании и экспертных оценок.Рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала:WACC = 100%*2000*(1-0,2)*0*0%= 160000 = 1600 %10.Сделать выводы по проведенным расчетам.В данный момент определен минимум по количеству единиц продукции и стоимости изделий. Но безубыточный объем продаж и зона безопасности слишком сильно зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При этом изменение цен находится в обратной зависимости с объемом безубыточности. Увеличение удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безубыточности. Важно соблюдать темп производства и поддерживать его объемы.ЗаключениеВ результате выполнения курсовой работы были сделаны следующие выводы. Под экономической безопасностью компании понимается такое состояние предприятия, когда все его жизненно важные интересы в производственной, финансово-хозяйственной, технической и технологической сферах защищены от социально-экономических угроз, поступающих из внешней и внутренней среды. Если говорить об экономической безопасности предприятия, то угроза - это такое развитие событий, в результате которых появляется возможность, либо повышается вероятность нарушения нормального функционирования предприятия и недостижения им своих целей, в частности нанесения предприятию любого вида ущерба Финансовая безопасность является элементом экономической безопасности организации. Под ней понимается состояние компании, характеризующееся устойчивым финансовым состоянием, платежеспособностью в долгосрочном и краткосрочном периодах, ростом прибыли и отсутствием убытков. Финансовые результаты организации – это экономический итог хозяйственной деятельности организации, который выражен в денежной форме.Финансовый результат организации исчисляется как сумма прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Впоследствии полученный результат может быть скорректирован на суммы потерь, расходов и доходов, которые возникли по причинам чрезвычайных обстоятельств. Финансовый результат может быть положительным (если выручка организации превышает ее издержки), может быть отрицательным (если издержки организации превышают ее выручку), а также может быть нулевым (если выручка организации равна ее издержкам).Определение финансовых результатов организации, в первую очередь, предполагает использование показателей прибыли, которые выявляются по данным бухгалтерского учета. Напомним, что в отчете о финансовых результатах (или о прибылях и убытках), являющемся неотъемлемой частью бухгалтерской отчетности, выделяют валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.В этой связи расчет финансовых результатов организации зависит от принятой у нее учетной политики и действующей методологии учета (например, изменение моментов, по которым учитывают совершение хозяйственных операций). Кроме того, значительное влияние оказывает порядок формирования себестоимости продукции и текущая финансовая политика организации.Для чего руководству предприятия, требуется осуществлять финансовый контроль? Изучим его основные цели.Их можно выделить в следующем спектре:оценка качества ведения учета — бухгалтерского, налогового, управленческого;выявление недоработок в выполнении сотрудниками предприятия трудовых обязанностей;выявление недоработок в инфраструктуре управления капиталом предприятия;оптимизация концептуальных подходов к управлению капиталом;выявление факторов, влияющих на эффективность управления финансами предприятия.Финансовый контроль позволяет также выявить потенциал для улучшения концептуальных подходов руководства фирмы к управлению капиталами предприятия. Как правило, при этом определяются также факторы, влияющие на успешность реализации принятой концепции. Распоряжение финансовыми ресурсами корпорации, их инвестирование в те или иные фонды чаще всего основано на методах и подходах, формирующих некую концепцию, которая время от времени может корректироваться — в зависимости от результатов использования соответствующих методов и подходов. А выявить данные результаты помогает финансовый контроль на предприятии.Успешное достижение отмеченных выше целей предопределяет формирование еще одной. Речь идет о такой цели, как определение мер, направленных на:повышение эффективности учета;повышение компетенций сотрудников;оптимизацию инфраструктуры управления корпоративным капиталом;корректировку концептуальных принципов работы с финансами на предприятии;выработку концепций по усилению активности использования позитивных факторов управления капитала и снижению зависимости бизнес-процессов от негативных факторов.Список использованных источниковФедеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014) «О бухгалтерском учете» http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=17057Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598)Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкции по его применению»План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности, утвержден приказом Минфина РФ № 94н от 31.10.2000 г. (с изменениями)«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика предприятия» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» (ПБУ 4/99)» Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУАлисенов, А. С. Бухгалтерский финансовый учет : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. С. Алисенов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2021. – 464 с. Алисенов, А. С. Бухгалтерский финансовый учет : учебник и практикум для академического бакалавриата / А. С. Алисенов. — М. : Издательство Юрайт, 2017. – 457 с. Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2017. – 478 c Бочкарева И. И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебник / И.И. Бочкарева, Г.Г. Левина; Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Магистр, 2020. – 570 с. Бреславцева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н.А. Бреславцева, Н.В. Михайлова, О.Н. Гончаренко. - Рн/Д: Феникс, 2017. – 318 c.Букирь, М.Я. Бурмистрова, Л.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Л.М. Бурмистрова. – М.: Форум, 2016. – 304 c. Дмитриева, И. М. Бухгалтерский учет: учебник и практикум для СПО / И. М. Дмитриева. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2020. – 325 с. Варпаева И. А. Документационное обеспечение учета расчетов с подотчетными лицами / И. А. Варпаева // Бухгалтерский учет. 013. – № 24. – С. 2–7. Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: Учебное пособие / О.И. Васильчук, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 496 c. Воронина, Л.И. Бухгалтерский учет: Учебник / Л.И. Воронина. - М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2020. - 480 c. Воронченко, Т. В. Бухгалтерский финансовый учет. В 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / Т. В. Воронченко. — М. : Издательство Юрайт, 2021. — 352 с. Еремина Н. В. Актуальные вопросы учета расчетов с подотчетными лицами / Н. В. Еремина, Е. Д. Тарасюк // Инновационная наука. – 2015. – № 5-1. – С. 87–89. Павлова Л.М. Бухгалтерский учет в организациях / Л.М. Павлова // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2017. № 4 (22). С. 172–176. Петух А. В. Развитие бухгалтерского учета в России / А. В. Петух // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. – 2017. – № 3. – С. 350–353. Плотникова Е.М. Аналитический и синтетический учет / Е.М. Плотникова // В сборнике: Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей Международной научно–практической конференции: в 2 частях. – 2020. – С. 206–209. Приложение 1Бухгалтерский балансНаименование показателяКод31.12.2131.12.2031.12.1931.12.1831.12.1731.12.1631.12.1531.12.1431.12.13АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства115039 11451 52653 20453 43063 65569 97563 73464 96840 583Отложенные налоговые активы11803 9674 4024 2304 267186956930865685Прочие внеоборотные активы119025405345917831 0932541 4312 191Итого по разделу I110043 33555 92857 96858 28864 62472 02464 91867 26443 459II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы121011 36516 36919 68721 15616 37330 10124 13021 11719 012Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122000110176271000Дебиторская задолженность123034 49537 65954 82238 79263 29133 73037 87630 39229 659Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)12404 4964 9964 9964 4965 7623 6372 6372 6373 737Денежные средства и денежные эквиваленты125031 52829 05427 99626 07811 04183 25015 55912 5427 980Прочие оборотные активы126000102161619841 4801 173926Итого по разделу II120081 88488 078107 61490 68396 704151 97381 68267 86161 314БАЛАНС1600125 219144 006165 582148 971161 328223 997146 600135 125104 773ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)13101 1211 1211 1211 1211 1211 1211 1211 1211 121Переоценка внеоборотных активов134013 91513 91513 91513 91513 91513 91513 91513 91513 915Резервный капитал1360787878787878787878Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)137056 13556 76555 37857 62866 83670 93963 67758 51254 960Итого по разделу III130071 24971 87970 49272 74281 95086 05378 79173 62670 074IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОтложенные налоговые обязательства14202 4842 258697704385271285249126Прочие обязательства14501 65400000000Итого по разделу IV14004 1382 258697704385271285249126V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства151044 80362 10378 81868 54868 548122 24851 71644 71519 716Кредиторская задолженность15205 0297 76615 5756 97710 44515 42515 80816 53514 857Итого по разделу V150049 83269 86994 39375 52578 993137 67367 52461 25034 573БАЛАНС1700125 219144 006165 582148 971161 328223 997146 600135 125104 773Приложение 2Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)Наименование показателяКод202120202019201820172016201520142013Выручка211084 55187 255106 79392 175121 725159 399174 977171 263167 562Себестоимость продаж2120(95 625)(90 253)(100 396)(93 932)(113 612)(135 954)(152 704)(147 170)(132 766)Валовая прибыль (убыток)2100(11 074)(2 998)6 397(1 757)8 11323 44522 27324 09334 796Коммерческие расходы2210(0)(0)(15)(42)(206)(730)(1 429)(1 798)(2 555)Управленческие расходы2220(17 032)(17 962)(17 305)(17 015)(20 706)(24 318)(22 492)(22 450)(22 366)Прибыль (убыток) от продаж2200(28 106)(20 960)(10 923)(18 814)(12 799)(1 603)(1 648)(155)9 875Проценты к получению232000000142000Прочие доходы234040 80036 28419 93519 79941 15538 00624 14713 38812 084Прочие расходы2350(12 617)(12 540)(11 101)(13 547)(32 399)(26 860)(15 666)(8 371)(10 636)Прибыль (убыток) до налогообложения2300772 784(2 089)(12 562)(4 043)9 6856 8334 86211 323Налог на прибыль2410(37)*0(23)00(2 207)(1 573)(1 212)(2 554)текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410)2411(37)(0)(23)*(0)(0)(2 207)*(1 573)*(1 212)*(2 554)Изменение отложенных налоговых обязательств2430225(1 561)(7)(319)(113)(14)(36)(123)(7)Изменение отложенных налоговых активов2450(170)173(38)4 0810266518187Прочее2460(725)*(9)00(770)0000Чистая прибыль (убыток)2400(630)1 387(2 157)(8 800)(4 926)7 4905 2893 7088 849СПРАВОЧНОСовокупный финансовый результат периода2500(630)1 387(2 157)(8 800)(4 926)7 4905 2893 7088 849Конец формы