Управление финансовыми рисками в компании

Финансовые риски - это вероятность потери денежных ресурсов. По
своей природе они спекулятивны, поэтому в зависимости от решений
собственников или менеджеров бизнеса могут привести к положительному
или отрицательному исходу. Самая высокая вероятность таких убытков в
сомнительных операциях.
Возникновение финансовых рисков связано с появлением денег и их
активным участием в хозяйственных отношениях. В современном мире
риски потери финансов являются неотъемлемой частью
предпринимательства. Представители различных экономических школ
рассматривали риск в качестве платы за потенциально большую прибыль
частного лица.
Финансовые риски обычно рассматриваются в трех направлениях:
1. Риски, связанные с изменением покупательной способности
денег.
2. Потери, связанные с неэффективностью инвестиций.
3. Риски, возникающие в зависимости от формы и принципов
хозяйствования субъекта экономики.
Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой
систему принципов и методов анализа, оценки и прогнозирования
вероятности возникновения рисковых ситуаций и уровня ущерба, а также
разработку мероприятий по снижению негативных последствий по
финансовым операциям.
Такое управление осуществляется с помощью приемов финансового
менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы
образуют своеобразный механизм управления риском в той или иной
предметной области, в данном случае - финансовый риск-менеджмент. Таким
образом, методология финансового риск-менеджмента представляет собой
часть общего финансового менеджмента.

Конечная цель финансового риск-менеджмента соответствует основной
цели финансового менеджмента. Исходя из этого, основной целью
управления финансовыми рисками является обеспечение финансовой
безопасности предприятия и предотвращение возможного снижения его
рыночной стоимости.
В процессе реализации данной цели управление финансовыми
рисками предприятия направлено на решение следующих задач:
• выявление отдельных видов рисков, присущих различным
финансовым операциям предприятия или направлениям финансовой
деятельности;
• постоянный мониторинг факторов внешней и внутренней
финансовой среды предприятия, генерирующих угрозу возможного не
достижения целей его финансовой стратегии;
• оценка вероятности наступления рисковых событий и связанных
с ними возможных финансовых потерь;
• выбор эффективных методов оценки вероятности наступления
рисковых событий;
• минимизация уровня финансового риска при предусматриваемом
уровне доходности финансовых операций;
• минимизация возможных финансовых потерь предприятия при
наступлении рискового события;
• предотвращение возможного снижения финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия.

Принципы регулирования финансовых рисков
Управление финансовыми угрозами предприятия основано на 8
базовых принципах, которые вытекают из теории риск-менеджмента.
Согласно ей, все возможные неблагоприятные события и связанные с ними
финансовые потери независимы друг от друга. Поэтому нейтрализовать их

лучше по отдельности. Также если размер возможных убытков превышает
размер ожидаемого дохода по операции, ее лучше не осуществлять.

8 базовых принципов управления финансовыми рисками:
1. Осмысленность их принятия.
2. Управляемость принимаемых рисков.
3. Независимость управления отдельными рисками.
4. Экономическая оправданность управления.
5. Учет финансовой стратегии предприятия.
6. Соответствие уровню доходности операций.
7. Соответствие финансовым возможностям бизнеса.
8. Учет фактора времени.

Оценка финансовых рисков

Понимание финансовых рисков позволяет выработать систему
управления ими. Менеджер может добиться полной ликвидации рисков, либо
сделать их контролируемыми. Для того, чтобы выработать принципы
нивелирования финансовых рисков необходимо провести подготовительную
работу по их анализу и оценке. При оценке рисков анализируются
вероятность их возникновения и потенциальные потери. Мероприятия по
аналитической работе с рисками включают в себя следующие этапы:
1. Структуризация и ранжирование рисков.
2. Выбор метода расчета рисков.
3. Осуществление контроля и выработка принципов управления
рисками.
Для хозяйственных субъектов оценка финансовых рисков важна не
только для текущей деятельности, но и для повышения общей
инвестиционной привлекательности. Этот параметр положительным образом
сказывается на конкурентоспособности компании, а также помогает
выстроить продуктивные экономические отношения с партнерами и

контрагентами. Инвестиционная привлекательность субъекта хозяйствования
оценивается в показателях, описывающих потенциальную прибыль,
рентабельность активов.
Для оценки финансовых рисков используются количественные и
качественные методы. Количественные методы дают объективную оценку,
позволяют построить математическую модель, описывающую текущее и
будущее положение субъекта. Однако, не все параметры финансовой
деятельности можно оценить с количественной стороны. Здесь действуют
качественные более абстрактные методы оценки. Их негативной стороной
является субъективность.
Существуют специализированные формализованные методы оценки
кредитных рисков, операционной деятельности, ликвидности, рыночных
рисков. Управление рисками предполагает предварительное его изучение и
определение уровня воздействия на субъект хозяйствования. В зависимости
от специфики осуществления финансовой деятельности экономический агент
выбирает собственную методику оценки рисков. Чем точнее будут
спрогнозированы финансовые риски, тем эффективнее риск-менеджмент.

Управление финансовыми рисками

Финансы охватывают все этапы производственного процесса.
Некоммерческие структуры так же функционируют благодаря
государственному и частному финансированию, что требует от них
планирования и управления денежными потоками. Особое значение
управление финансовыми рисками играет в предпринимательской
деятельности. Предприниматель расплачивается за возможность получить
прибыль тем, что принимает вероятность возникновения рисков финансовой
и хозяйственной деятельности. Управление рисками представляет собой
комплекс мероприятий, включающих в себя:
1. Идентификацию рисков.
2. Количественную и качественную оценку.

3. Планирование методов управления рисков.
4. Планирование методов преодоления рисков при их
возникновении.
5. Осуществление постоянного мониторинга рисков.
6. Контроль и установление обратной связи.
Сущность управления финансовыми рисками заключается в выборе и
реализации методики их преодоления.
Если предприниматель отказывается от рискованной операции, он
теряет возможность заработать прибыль. Поэтому выбираются методы,
способные снизить величину потенциальных потерь. Управление
финансовыми рисками чаще всего происходит с помощью страхования.
Небольшие регулярные страховые взносы позволяют предпринимателю
получить крупную выплату в случае потерь в будущем.

Методы управления финансовыми рисками

Финансовые риски могут управляться за счет установления
финансовых лимитов, хеджирования, диверсификации, распределения и
самострахования.
Установление лимитов позволяет соразмерить потенциальный риск с
возможностями субъекта его преодолеть.
Хеджирование направлено на распределение финансовых рисков путем
их уменьшения и разделения между активами различной ликвидности.
Диверсификация связана с вложением финансовых средств в
различные виды активов, что позволяет снизить общий финансовый риск
потерь.
Распределение финансовых рисков осуществляется между
несколькими субъектами, например, инвесторами по договоренности.
Самострахование подразумевает, что субъект хозяйствования
формирует собственную «финансовую подушку», которой он сможет
воспользоваться в случае возникновения негативных последствий.

Заключение

В заключении можно подытожить то что, успех любого
предпринимателя зависит от его отношения к риску, ведь на этапе принятия
решений предприятие сталкивается с выбором приемлемого для него уровня
риска и путей его снижения. При этом для установления полноценного
контроля за всей хозяйственной деятельностью предприятия и обеспечения
высокого качества управления его рисками необходимо внедрение системы
управленческого учета (риск-менеджмента), на основе которого всеми
требующимися информационными данными для анализа в динамике деловой
ситуации и принятия своевременных, современных и полноценных риск-
решений.

Список использованный источников

1. Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник /
А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КНОРУС, 2020 - 608 с.
2. Иванов, И.В. Финансовый менеджмент: стоимостной подход:
учебное пособие / И.В. Иванов, В.В. Баранов - М.: Альпина Бизнес Бук, 2021.
- С. 50-74.
3. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев
- М.: Финансы и статистика, 2020. - С. 102-161.