Условия возникновения и регулирования дефицита денежных средств

 ВВЕДЕНИЕ   3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕФИЦИТА И ИЗЛИШКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 6

1.1 Сущностные основы дефицита и излишка денежных средств   6

1.2 Особенности возникновения и последствия дефицита, и излишка денежных средств  14

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УСЛОВИЙ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТА, И ИЗЛИШКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДЕНВИК»   17

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ДЕНВИК»   17

2.2 Оценка финансового состояния предприятия   21

2.3 Анализ эффективности управления оборотными активами   34

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «ДЕНВИК»  44

3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами предприятия  44

3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятий   47

ЗАКЛЮЧЕНИЕ   51

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК   54

ВВЕДЕНИЕ

Любое современное предприятие, планируя и начиная свою деятельность, как правило, располагает определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий должны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота для того, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотного капитала. Наличие у предприятия достаточного оборотного капитала является необходимой предпосылкой для его нормальной деятельности в условиях рыночной экономики.Экономический потенциал формируется на любом предприятии как результат использования всех ресурсов при условии активизации трудового и научно-технического потенциала с учетом факторов внешней среды, при этом в процессе реализации производственного потенциала происходит изменение структуры имущества предприятия и финансовых источников, его обеспечивающих, что отражается на финансовом состоянии предприятия. Ориентируясь на развитие предприятия, менеджеры должны принимать такие управленческие решения, которые обеспечили бы прирост экономического потенциала как результат хозяйственной деятельности. Оборотные активы предприятия представляют собой экономическую категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах организации оборотных средств.Оборотный капитал является одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность его использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.Оборотные активы выступают, прежде всего, как стоимостная категория: на практике они не являются материальными ценностями, ибо из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные активы не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. Оборотные активы непосредственно участвуют в создании новой стоимости, а оборотные активы - косвенно, через оборотные фонды. В процессе кругооборота оборотные активы воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.Итак, оборотные активы — это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.Актуальность работы обусловлена значимостью выбранной темы. Анализ состояния оборотных активов предприятия служит отправной точкой для принятия финансовых решений. Важно уметь правильно управлять оборотным капиталом, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов, именно в этом и состоит актуальность выбранной темы.Объект исследования. Условия возникновения и регулирования дефицита (излишка) денежных средств на примере ООО «ДЕНВИК».Предмет исследования. Эффективность использования денежных средств на предприятии.Цель работы. Рассмотреть теоретические основы дефицита и излишка денежных средств, в частности следует провести анализ условий возникновения и регулирования дефицита, и излишка денежных средств на примере ООО «ДЕНВИК». В результате следует изучить пути повышения эффективности управления оборотными активами ООО «ДЕНВИК».Задачи работы:Рассмотреть сущностные основы дефицита и излишка денежных средств;Изучить особенности возникновения и последствия дефицита, и излишка денежных средств;Рассмотреть организационно-экономическую характеристику ООО «ДЕНВИК»;Дать оценку финансовому состоянию предприятия;Провести анализ эффективности управления оборотными активами;Рассмотреть мероприятия по совершенствованию управления оборотными активами предприятия;Дать оценку эффективности от предложенных мероприятий.Структура работы. Работа состоит из введения, теоретической и практической части в виде трёх глав, заключения и библиографического списка.ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕФИЦИТА И ИЗЛИШКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ1.1 Сущностные основы дефицита и излишка денежных средствДефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности многих предприятий, порождая кризис неплатежей. Основные последствия дефицита денежных средств: [1]задержки в оплате труда персонала;рост кредиторской задолженности перед поставщиками и бюджетной системой государства;увеличение доли просроченной задолженности по кредитам банков в общем объеме ссудной задолженности;снижение ликвидности активов;увеличение длительности производственного цикла из-за перебоев в снабжении материальными и энергетическими ресурсами.Первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета любого предприятия, – это улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью.Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижение темпов роста дебиторов за счет:усиления контроля состояния расчетов с покупателями по просроченным или отсроченным платежам;проведения анализа задолженности по отдельным дебиторам с целью выявления постоянных неплательщиков;пересмотра соотношения продаж в кредит и по предоплате исходя из кредитной истории плательщика; осуществления анализа дебиторской задолженности по видам продукции для выявления невыгодных с точки зрения инкассации денежных средств товаров;понижения дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;ориентации на возможно большее количество покупателей для снижения риска неуплаты товара одним или рядом крупных покупателей;усиления контроля за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и сбалансированности тенденций их изменений;предоставления скидок покупателям при досрочной оплате товара для повышения коэффициента инкассации;рассмотрения возможностей продажи дебиторской задолженности банкам (факторинг).Определим основные понятия, связанные с управлением дебиторской задолженностью. Инкассация денежной наличности – процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. [1, 2]Коэффициент инкассации (Кинк) позволяет установить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода.Установить значения коэффициентов инкассации можно на основе анализа денежных поступлений (погашения дебиторской задолженности) прошлых периодов. Коэффициент инкассации выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале времени от момента реализации продукции. [3]Кинк = (Изменение ДЗ в интервале n) / (продажи месяца t),где ДЗ – дебиторская задолженность; n – первый месяц отгрузки продукции; t – 1-й, 2-й, 3-й и последующие месяцы.Результатом ускорения дебиторской задолженности является сокращение общей потребности предприятия в оборотных активах.Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение ее оборачиваемости (сокращение сроков погашения). Многие предприятия переживают сейчас острый дефицит денежной наличности (ликвидных средств). Первыми признаками данного дефицита являются:1) отрицательное значение чистого оборотного капитала (оборотные активы <краткосрочных обязательств);2) отрицательный денежный поток (приток денежных средств меньше их оттока за период).Важнейшие причины дефицита денежных средств на предприятиях России показаны на рис. 1.center16213Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 1. Важнейшие причины недостатка денежных средств на предприятиях РоссииРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 1. Важнейшие причины недостатка денежных средств на предприятиях РоссииРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 1. Важнейшие причины недостатка денежных средств на предприятиях РоссииРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 1. Важнейшие причины недостатка денежных средств на предприятиях РоссииСкидки с цены товара, представляемые поставщиком покупателю при более ранней его оплате, позволяют изготовителю высвободить денежные средства для нового производственного цикла или выгодно инвестировать их до начала нового цикла. При разработке системы скидок следует помнить то, что размер предоставляемой скидки с цены товара (Сц) не должен превышать среднюю ставку по банковским кредитам на аналогичный период времени (Сц <Сп). Частичная предоплата товара покрывает издержки изготовителя (на сырье и материалы, оплату труда рабочих). Полная предоплата позволяет возместить все издержки и получить приемлемую прибыль в результате реализации продукции. [3, 4]С точки зрения притока дополнительных денежных средств управление ассортиментом выпускаемой продукции означает его оптимизацию с целью увеличения объема продаж либо продукции с наилучшими показателями инкассации. [4]Рассмотрим варианты решений, которые заключаются в продаже имущества или сдаче его в аренду, что оказывает непосредственное влияние на денежные потоки предприятия (приток и отток денежных средств). Содержание этих решений представлено на рис. 2.67741314011Рисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2. Содержание управленческих решений в случае продажи имущества или сдаче его в арендуРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2. Содержание управленческих решений в случае продажи имущества или сдаче его в арендуРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2. Содержание управленческих решений в случае продажи имущества или сдаче его в арендуРисунок SEQ Рисунок \* ARABIC 2. Содержание управленческих решений в случае продажи имущества или сдаче его в арендуСледует иметь в виду, что продажа имущества дает одномоментный приток денежных средств, а аренда – регулярный приток в течение ее срока.Прежде всего необходимо установить, какие активы способны приносить потенциальный приток денежной наличности. Для этого целесообразно провести инвентаризацию имущества, находящегося в собственности предприятия. Это необходимо для определения его реальной рыночной стоимости, чтобы принять правильное решение о его временном или постоянном отчуждении. Оценка имущества осуществляется с помощью доходного, затратного или рыночного (сравнительного) подходов. [4, 5]Результаты инвентаризации позволяют определить материально-техническую базу производства и выяснить возможность продажи неиспользуемых основных средств (включая запасы излишнего оборудования).Особое внимание следует уделить состоянию материально-производственных запасов. Часто специалисты предприятий придерживаются в управлении оборотными активами политики увеличения объема материальных запасов на случай непредвиденных обстоятельств, полагая, что это лучший способ вложения денежных средств для защиты от инфляции. Однако увеличение материальных запасов приводит к оттоку денежных средств и снижению ликвидности баланса предприятия. [5]Следовательно, при принятии решения об отчуждении тех или иных видов активов желательно учесть все расходы по их отчуждению и соизмерить их с потенциальным доходом от отчуждения. Поэтому необходимо сделать правильный выбор между продажей или сдачей имущества в аренду.При принятии решения о способе отчуждения активов целесообразно учесть следующие виды затрат и связанных с ними денежных потоков:расходы, которые устраняются в любом случае (например, стоимость обслуживания машин, оборудования и транспортных средств);расходы, которые остаются в любом случае (оплата труда персонала);расходы, связанные с конкретными действиями по распоряжению имуществом (например, по страхованию активов, сдаваемых в аренду).Стимулирование притока денежных средств может осуществляться с помощью внешнего финансирования предприятия за счет:торгового кредита;толлинга (давальческого сырья);банковских кредитов;эмиссии акций и коммерческих векселей;факторинга (продажи дебиторской задолженности);краткосрочной аренды.Основанием для принятия решения о выборе источника финансирования должна быть альтернативная стоимость (цена) привлекаемых средств. Необходимо иметь в виду, что самым дешевым источником финансирования предприятия являются собственные средства (чистая прибыль и амортизационные отчисления). Оптимизация собственных средств достигается за счет разработки бюджета доходов и расходов и образования временного лага между моментом формирования денежных средств и моментом оплаты счетов поставщиков, налогов, погашения кредитов и займов и т. д. Данный способ финансирования преобладает на финансово устойчивых предприятиях, имеющих положительное сальдо денежного потока (приток денег больше оттока). [5, 6]Толлинг – это получение платы за услуги, при которой изготовитель получает сырье и материалы бесплатно для обработки и последующего возврата владельцу в форме готовой продукции. Владелец сырья оплачивает переработчику стоимость выполненной работы. Толлинг дает источник сырья предприятиям, у которых нет денежных средств на его приобретение. Он позволяет увеличить коэффициент использования производственных мощностей. С его помощью постоянные расходы изготовителя распределяются между толлинговыми и нетоллинговыми операциями, делая последние более выгодными. [7]В первую очередь доход накапливается у владельца сырья и материалов, который продает продукцию конечному потребителю. Переработчику выплачивается только стоимость переработки. [8]Факторинг – это продажа дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту – фактoру. Продавец задолженности получает от фактoра наличные деньги в размере 60–90 % от ее общей суммы. В результате повышается ликвидность баланса предприятия. Появляется возможность выпуска и продажи готовых изделий новым клиентам. В результате происходит ускорение оборачиваемости оборотных активов по предприятию в целом. Следует отметить, что применение факторинга в РФ ограничено в связи с быстрым обесценением долгов клиентов из-за высокой инфляции. Кроме того, продавец дебиторской задолженности теряет контроль над должниками и утрачивает информацию о них. [9]Временно свободные средства возникают у предприятия вследствие:положительной величины чистого оборотного капитала (оборотные активы больше краткосрочных обязательств);превышения притока денежных средств над их оттоком.Значительный избыток денежных средств (больше 5 % от объема оборотных активов) свидетельствует о том, что реально предприятие несет убытки, связанные:с инфляцией и обесценением денег;с упущенной выгодой от прибыльного размещения свободных денежных средств.Возможные направления вложения свободных денег с целью получения дохода от них:в производство товаров (услуг), торговлю ими или в иной вид коммерческой деятельности;в недвижимость;в материально-производственные запасы;в предприятия с участием иностранных инвесторовв депозиты и вклады;в корпоративные ценные бумаги известных эмитентов;в валюту, драгоценные металлы и камни и т. д.В каждом из возможных вариантов инвестирования свободных денежных средств ключевым моментом является принятие решения о целесообразности вложений того или иного вида. Инвестирование свободных денежных средств в любой вид активов базируется на трех принципах: вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными для инвестора.Кроме того, целесообразно учитывать и альтернативную стоимость инвестиций в другие аналогичные объекты, т. е. возможность от упущенной выгоды от вложений денежных средств в иные доходные объекты (реальные инвестиционные проекты). [10]Разработаны специальные методики расчета альтернативной стоимости инвестиций для различных объектов, базирующиеся на технике компаундинга (наращения) и дисконтирования денежных потоков. Основные формулы для их расчета следующие:FV = PV (1 + Г) t; PV = FV / (1 + Г) t, (35)где FV – будущая стоимость денежных потоков от объекта инвестирования; PV – настоящая стоимость денежных потоков от объекта инвестирования; Г – дисконтная ставка, доли единицы; t – расчетный период, лет. Для принятия инвестиционных решений разрабатываются бизнес-планы и технико-экономические обоснования проектов, которые оцениваются по степени риска, доходности и ликвидности инвестиций. 1.2 Особенности возникновения и последствия дефицита, и излишка денежных средствИнвентаризация — важная процедура, её нужно проводить регулярно. Она позволит выявить расхождения между учтенным количеством имущества и его фактическим наличием. Если при инвентаризации обнаружились несоответствия, это часто вызывает у бухгалтеров затруднения. [11]Процесс инвентаризации помогает выявить отклонения учетных данных от фактического наличия имущества. Излишки появляются, когда наличное имущество организации превышает учтенное. Недостачи, напротив, указывают на недостающий актив. [11]Отражение результатов инвентаризации в учете зависит от причины появления расхождений. Инвентаризационная комиссия составляет ведомость по расхождениям и направляет ее руководителю для ознакомления с результатами проверки. Причины формирования излишков и недостач могут быть следующие:Таблица 1. Причины появления излишков и недостачИзлишкиНедостачиОшибки при проведении инвентаризацииЕстественная убыльНеучтенные поставкиОшибки в ведении складского учетаИзлишняя экономияПроизводственные издержкиОшибки учета отпуска материалов и продукцииХищенияИзбыточные поставкиНекомпетентность или отсутствие материально-ответственных лиц (МОЛ)Производственные и хозяйственные издержки должны подтверждаться первичными документами, составляются акты выявления порчи и недостач. Формы документов можно разработать самим или использовать уже существующие. Например, ТОРГ — 6, 15, 16, 20 и другие, в зависимости от обнаруженной проблемы. Балансовая стоимость недостающего имущества списывается на счет 94 «недостачи и порчи от потери ценностей». Проводка основана на сличительной ведомости и ведомости учета результатов инвентаризации. [11, 12]Если обнаружена недостача, не выходящая за пределы норм естественной убыли, она списывается на производственные затраты или расходы на продажу. Нормы естественной убыли определены законодательно. Они различаются для всех видов товаров. Если же на данное имущество не предусмотрено норм естественной убыли, то недостача считается как сверхнормативная.В остальных случаях проведите проверку документации и сверьте остатки по счетам. Ведь недостача может быть следствием ошибок в расчетах, неправильного оформления отчетов или отсутствия контроля со стороны материально-ответственного лица. Если правка документов не помогла устранить недостачу, то ответственность за нее ложится на МОЛ. Ответственный должен составить объяснительную, которая прилагается к результатам проверки. [12, 13]Взыскать сумму недостачи с материально-ответственного лица не составит труда. Ущерб от недостачи рассчитывается по закупочной стоимости, при этом упущенные выгоды в виде торговой наценки не учитываются. Решение о взыскании с МОЛ оформляйте приказом. Сумму недостачи удерживайте с зарплаты частично или полностью, но не более 50%. Также работодатель может отказаться от взыскания ущерба с работника. [14]Если же материально-ответственного нет и виновное лицо не установлено или его вина не доказана, вы не сможете возместить убыток от пропажи имущества. Его придется списать в прочие расходы. При этом, необходимо подтвердить обоснованность такого списания:решением суда, подтверждающим отсутствие виновного лица;решением суда, об отказе на взыскание ущерба с виновного;заключением о факте порчи ценностей.Кроме самих сотрудников организации виновником недостачи может оказаться и ваш контрагент. В таком случае сумма возмещения определяется исходя из условий договора и норм Гражданского кодекса.Излишки, выявленные в ходе инвентаризации, не грозят какими-либо проблемами для бухгалтера, но их нужно принять к учету. Основой для принятия излишка к учету будет сличительная ведомость или ведомость учета результатов инвентаризации. Но с принятием излишка к учету не стоит торопиться, ведь он может оказаться результатом ошибки бухгалтера или инвентаризационной комиссии. Тогда ошибку нужно исправлять. [15]Активы принимаются к учету по текущей рыночной стоимости и в той же сумме, бухгалтер признает прочий доход. Рыночную стоимость актива можно определить самостоятельно или пригласить оценщика. По результатам оценки оформляется справка или отчет оценщика.Вывод по первой главе работы. В данной главе работы рассматривались теоретические основы дефицита и излишка денежных средств.Таким образом, инвентаризационная комиссия должна определить причины появления излишка и получить объяснение от материально-ответственного лица. Никаких взысканий в данном случае к ответственному лицу не применяется. Однако руководство может объявить ему выговор или лишить премии за непорядок на складе.Стоит обратить внимание и на порядок налогового учета излишков. Они включаются во внереализационные доходы и учитываются при расчете налога на прибыль. Последствия, связанные с НДС, при выявлении излишков не возникают. При передаче их в производство, НДС так же начислять не нужно. Однако в случае дальнейшей реализации, обнаруженных излишков, НДС начисляется в общем порядке. ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УСЛОВИЙ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕФИЦИТА, И ИЗЛИШКА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ДЕНВИК»2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «ДЕНВИК»ООО «Денвик», зарегистрировано в Регистрационной палате г. Владивосток. Высшим органом управления является директор, к компетенции которого относятся следующие вопросы:изменение устава, включая изменение размера уставного капитала;образование исполнительных органов и досрочное прекращение их полномочий;утверждение годовых отчетов и балансов, распределение прибыли и убытков;избрание ревизионной комиссии;реорганизация и ликвидация общества.Оперативное руководство осуществляет генеральный директор.Предприятие имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в банке, а также круглую печать, штампы и бланки со своим фирменным наименованием.В соответствии с целями своей деятельности ООО «Денвик» осуществляет сотрудничество с юридическими и физическими лицами. На договорной основе определяет взаимоотношения с поставщиками и покупателями, а также самостоятельно планирует и осуществляет хозяйственную деятельность. Имущество предприятия принадлежит ему на праве собственности, и образовалось из вклада учредителя в Уставной капитал.Имущество, принадлежащее Обществу, учитывается на его балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета. Уставной капитал определяет минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Уставной капитал формируется из номинальной стоимости, и составляет 10000 руб.Основное направление деятельности - оптовая торговля товарами. Для осуществления своей деятельности на данный момент арендует помещение.Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, которые отражают наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Основными документами для оценки являются баланс и отчет о прибылях и убытках.Важнейшей характеристикой текущего финансового положения организации является ее способность своевременно оплачивать свои разнообразные обязательства. Эта способность, или ликвидность, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных ресурсов величине краткосрочных долговых обязательств.Динамика технико-экономических показателей производственно-хозяйственной деятельности за 2018-2020 годы представлена в таблице 2.Таблица 2. Технико-экономические показатели ООО «Денвик» за 2018-2020 годаПоказатель201820192020ОтклоненияАбсолютное,(+;-)Относительное, (%)2019 к 20182020 к 20192019 к 20182020 к 2019Выручка2140028500294007100,00900,00133,2103,2Себестоимость продаж1710019420214302320,002014,00113,6110,4Прибыль от продаж3680807069874390,00-1083,00219,386,6Среднегодоваястоимость ОФ130620882717,5782629,5159,88130,15Фондоотдача, руб. к руб.16,3913,6510,82-2,74-2,8383,2879,27Фонд оплаты труда6048780082001752,00400,00129,0105,1Среднесписочная численность, чел.20302510,00-5,00108,396,2Выработка наодного работника10709501176-12022688,79123,79Чистая прибыль3045643254863387,0-946,0211,285,3Рентабельность продаж, %17,228,323,811,1-4,6--Данные таблицы 2 показывают, что выручка за три изучаемых года выросла на 900 тыс. руб. или на 3,2%. Рост выручки объясняется ежегодным ростом объема продаж, а также ежегодным ростом цен. Затраты предприятия также за три отчетных года выросли на 2020 тыс. руб. или на 10,4%. Рост затрат объясняется ежегодным увеличением (инфляцией) цен на закупаемые продукты для реализации, а также ежегодным ростом стоимости электроэнергии, горюче смазочных материалов и других ресурсов.При этом произошло уменьшение прибыли от продаж на 1083 тыс. руб. или 13,4%. Это объясняется тем, что ООО «Денвик» в 2020 году проводило большой объем ремонтных работ в складских помещениях, на который были потрачены значительные денежные средства.Среднегодовая стоимость основных фондов за три периода увеличилась на 629,5 тыс. руб. (30,15%), что объясняется покупкой нового торгового оборудования. Фондоотдача имеет тенденцию к снижению, и в 2020 году составила 10,82 это говорит о том, что на единицу средств, вложенных в основные фонды было получено 10 рублей выручки. Снижение фондоотдачи негативно сказывается на объеме выпуска продукции. Это говорит об неэффективном использовании основных фондов.Фонд оплаты труда увеличился на 5%, что объясняется увеличением среднемесячной заработной платы работников с 20 тыс. руб. в 2019 году до 25 тыс. руб. в 2020 году.Среднесписочная численность работников уменьшилась за три года на 5 человек, и в 2020 году этот показатель составил 25 человек. Уменьшение этого показателя не является негативной тенденцией, так как повлекло за собой позитивные факторы, такие как повышение заработной платы.Чистая прибыль ООО «Денвик» за три исследуемых периода уменьшилась на 946 тыс. руб. или на 14,7%.Рентабельность продаж в 2020 году по сравнению с 2019 годом сократилась на 4,6 %. Снижение показателя в 2020 году объясняется снижением прибыли от продаж, которая в свою очередь снизилась за счет значительного увеличения затрат предприятия по сравнению с 2019 годом.2.2 Оценка финансового состояния предприятияПоказатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них является показатель прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия.При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.На сумму прибыли организации влияют внешние и внутренние факторы.К внешним, относят факторы, не зависящие от деятельности организации, но влияющие на финансовые результаты: состояние рынка, нормы амортизации, цены и тарифы на производственные ресурсы, уровень развития внешнеэкономических связей и др.Внутренние факторы определяют показатели деятельности организации и ее финансовые результаты: величина прибыли от продаж, объем реализованной продукции, цена, структура себестоимости продукции, качество продукции, сумма налога на прибыль и др.При изучении прибыли основное внимание обращается на анализ влияния внутренних факторов на прибыль, так как он позволяет определить внутренние резервы роста прибыли. Одними из таких показателей являются доходы и расходы организации.Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует предпринимателей на увеличение объема оказания услуг, снижение затрат.Прибыль как результат финансовой деятельности выполняет определенные функции:прибыль отражает экономический эффект полученный в результате деятельности предприятия;она составляет основу развития предприятия;за счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями;прибыль является не только финансовым результатом, но и основным элементом финансовых ресурсов.Поэтому очень важно для предприятия проводить анализ прибыли, определить ее изменение и факторы, повлиявшие на это.Стремление к получению прибыли ориентирует предпринимателей на увеличение объема оказания услуг, снижение затрат.В таблице 3 проведен анализ прибыли ООО «Денвик», рассчитанный по данным его отчета о финансовых результатах (форма 2) и данных бухгалтерского баланса.Таблица 3. Анализ прибыли ООО «Денвик» за 2019-2020 годаПоказатель20192020Изменениятыс.руб.% квыручкетыс.руб.% квыручкеАбсолютное, (+;-)Относительное,(%)Выручка2850010029400100+900103,2Себестоимость продаж1942068,12143072,9+2014110,4Валовая прибыль9080–7970-111087,8Коммерческие расходы10103,59833,3-2797,3Прибыль(убыток) от продаж8070-6987--108386,58Прочие доходы10493,710253,5-2497,71Прочие расходы10792,311552,776107,04Прибыль до налогообложения8040-6857--118385,29Текущий налог на прибыль16087,113715,9-23785,26Чистая прибыль6432-5486--94685,29По данным таблицы 3 можно сказать, что себестоимость продаж по отношению к выручке в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличилась на 10,4%. Доля коммерческих расходов сократилась на 2,7%. В связи с увеличением себестоимости продукции в 2020 году и снижением прибыли от продаж сумма текущего налога на прибыль уменьшилась на 14,74 %. Соответственно сумма чистой прибыли, полученная ООО «Денвик» также уменьшилась на 946 тс. руб. и на конец 2020 года и составила 5486 тыс. руб. Наибольшее влияние на такой результат оказало опережение темпа роста затрат над темпом роста выручки от продаж предприятия.Рассчитаем влияние факторов на сумму прибыли от продаж, к которым относятся:1) Выручка: (29400 -28500) × (8070к 28500) = 900 × 0,283 = 254,7 тыс. руб.Рост выручки на 900 тыс. руб. позволил увеличить прибыль от продаж на 254,7 тыс. руб.;2) Уровень себестоимости:(21430к 29400 – 19420к 28500) ×29400= (0,729-0,681) ×29400=1411,2 тыс. руб.Увеличение расходов на 1 руб. выручки на 0,1 коп. стоило предприятию потери прибыли на сумму в 1411,2 тыс. руб.3) Уровень коммерческих расходов:(983к 29400–1010 к 28500) × 29400 = (0,033 -0,035) ×29400 = - 58,8 тыс. руб.Снижение коммерческих расходов на 1 руб. выручки на 01 коп. привело к росту прибыли от продаж на сумму в 58,8 тыс. руб.Совокупное влияние факторов:254,7 – 1411,2 + 58,5 = -1083 тыс. руб.Итак, уменьшение прибыли от продаж обеспечено увеличением уровня себестоимости продаж, несмотря на то, что произошел рост выручки и уменьшение суммы коммерческих расходов. Данный фактор повлиял на сокращение прибыли от продаж ООО «Денвик» в 2020 году по сравнению с 2019 годом на 1083 тыс. руб. В результате чего предприятие за 2020 год получило чистой прибыли 5486 тыс. рублейОдним из основных показателей работы организации является рентабельность (уровень прибыли), которая показывает размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение. [16]Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации могут быть использованы различные показатели рентабельности, которые можно условно обледенить в следующие группы: показатели рентабельности капитала, показатели рентабельности производства, показатели рентабельности продаж, показатели рентабельности, рассчитанные на основе денежных средств. [16, 17]Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции. Показатели рентабельности продаж включают показатели, рассчитанные как отношение различных видов прибыли к выручке и позволяют оценить эффективность вложения средств в различные виды деятельности и структуру прибыли организации. В таблице 4 приведен анализ рентабельности ООО «Денвик» 2018-2020 года.Таблица 4. Анализ рентабельности ООО «Денвик» за 2018-2020 годаПоказатель201820192020ОтклонениеАбсолютное, (+;-)2019 к 20182020 к 2019Рентабельность активов66,485,155,118,7-30Рентабельность собственного капитала116,311067,3-6,3-42,7Рентабельность деятельности21,541,632,620-9Рентабельность продаж17,228,323,811,1-4,6Из данных таблицы 4 видно, что коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось фирме затратить для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств, т.е. в 2019 году один рубль активов принес 0,85 копеек. чистой прибыли, а в 2020 году данный показатель снизился и составил около 0,6 руб. Отсюда следует, что рентабельность активов в 2020 году уменьшилась за счет опережающего увеличения среднегодовой величины активов над суммой чистой прибыли. [18]Рентабельность затрат сократилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 4,8% и составила 27,1%, т.е. предприятие получило 27,10 копеек прибыли с одного рубля затрат. Рентабельность продаж, соответственно сократилась на 4,5% и составила в отчетном году 23,8%, т.е. предприятие получило 23,8 копеек прибыли с одного рубля продаж.В результате с 2018 по 2020 год рентабельность деятельности снизилась почти на 4,5%, что объясняется резким ростом затрат предприятия.Показатели рентабельности продаж включают показатели, рассчитанные как отношение различных видов прибыли к выручке и позволяют оценить эффективность вложения средств в различные виды деятельности и структуру прибыли организации.Рентабельность продаж характеризует размер прибыли в расчете на 1 рубль выручки. В 2018 году на 1 рубль выручки было получено 28,3% прибыли, а в 2020 году этот показатель уменьшился до 23,8,7%.На уменьшение этого показателя наибольшее влияние оказал рост затрат.В виду того, что рентабельность предприятия по всем параметрам имеет тенденцию к спаду, можно сказать, что финансовое управление ООО «Денвик» не эффективно размещает средства в различные виды деятельности и структуру прибыли продаж.Финансово устойчивая организация характеризуется состоянием и структурой активов предприятия и обеспеченностью их источниками покрытия, в частности состоянием основных, оборотных средств и показателями финансовой независимости, которые могут быть, которые могут быть представлены через соотношение различных видов средств и источников, то есть в виде коэффициентов. [19, 20]К коэффициентам, позволяющим изучить финансовую устойчивость организации, можно отнести: коэффициент финансовой независимости (автономии), коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования, коэффициент капитализации, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов; коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент привлечения долгосрочных займов.Все приведенные коэффициенты имеют самостоятельный смысл, вместе с тем они связаны между собой как показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, причем их уровни зависят от конкретных условий и их характера деятельности и могут быть несопоставимы по разным предприятиям.В таблице 5 приводится расчет коэффициентов финансовой устойчивости для ООО «Денвик» за 2018-2020 года.Таблица 5. Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Денвик» за 2019-2020 годаКоэффициент201820192020Абсолютное отклонение2020 к 2019 годуКоэффициент автономии0,680,840,81-0,02Коэффициент финансовой зависимости0,320,160,190,02Коэффициент финансирования2,145,094,18-0,91Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов-0,180,440,35-0,09На основе данных показателей финансовой устойчивости предприятия был произведен анализ эффективности управления активами ООО «Денвик» и обеспеченностью их источников покрытия.Коэффициент автономии показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств. В 2019 году 68% имущества ООО «Денвик» была сформирована за счет собственных средств. В 2020 году этот показатель улучшился и составил 81%.Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников. В 2019 году этот показатель находился в норме: на 1 единицу заемных средств приходилось 5,1 единицы собственных. В 2020 году этот показатель ухудшился и составил 4,18., хотя и остается в норме. Это вызвано увеличением заемных средств, таких как кредиторская задолженность. [21]Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами текущих активов показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. В 2020 г. структуру баланса можно признать неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, так как коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение менее 0,1. В 2020 году данный показатель увеличился и 35 % оборотных активов сформировано за счет собственного капитала.Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общая величина основных источников формирования запасов и затрат. [22]Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования, излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат.Таблица 6. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Денвик» за 2020 годПоказательНа начало годаНа конец годаОтклоненияСобственные источники формирования12061142-64Долгосрочные источники формирования12061142-64Общие источники формирования14532152699Запасы и затраты16291952-323Излишек или недостаток собственных оборотных средств-423-810-387Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств-423-810-387Излишек или недостаток общей величины основных источников-176200376Трехкомпонентный показатель0,0,00,0,1Исходя из данных таблицы 6 видно, что на предприятии неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. [22]Таким образом, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия по сравнению с 2019 годом в 2020 году резко снизилась, так как дебиторская задолженность растет, запасы увеличиваются, кредиторская задолженность также ежегодно увеличивается.Соответственно замедляется оборачиваемость активов предприятия, что в свою очередь является предпосылками ухудшения устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия может быть восстановлена путем:обоснованного снижения суммы запасов и затрат;ускорения оборачиваемости капитала в оборотных активах;пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.Следовательно, можно сделать вывод о неэффективном использовании активов ООО «Денвик» в частности использования оборотных средств (запасы, готовая продукция).Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.Для оценки текущей платежеспособности предприятия используются относительные коэффициенты ликвидности, на основе которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами.В отечественной и мировой практике исчисляют три относительных показателя ликвидности по данным бухгалтерского баланса, представленные в таблице 7.Таблица 7. Показатели ликвидности ООО «Денвик» за 2019-2020 годаКоэффициент201820192020Абсолютноеотклонение2020 к 2019 годуКоэффициент абсолютнойЛиквидности0,020,070,190,12Коэффициент быстройликвидности0,230,720,62-0,10Коэффициент текущейликвидности0,851,551,55-0,26Анализ коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,12 пунктов и показывает, что к концу года 12% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,2), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. [23]Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства на 11% покрывались денежными средствами, ценными бумагами и средствами в расчетах. К концу отчетного года значение коэффициента незначительно увеличилось на 0,01 пункт. В нашем случае уровень коэффициента быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения и указывает на то, что сумма ликвидных активов предприятия не соответствует требованиям текущей платежеспособности.Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период хоть и увеличился на 0,1 пункт, достигнув к концу года 0,4 пункта, предприятие можно назвать неплатежеспособным. [25]Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированные по степени их ликвидности с обязательствами, по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и рассчитанными в порядке возрастания сроков.В таблице 8 представлен расчет ликвидности баланса ООО «Денвик» за 2020 годТаблица 8. Ликвидность баланса ООО «Денвик» за 2020 годАктивНаначало 2020 г.Наконец 2020 г.ПассивНа начало 2020 г.Наконец 2020 г.Платежный излишек или недостатокнаначало 2020 г.на конец 2020 г.1Наиболееликвидныеактивы (А1)1054011 Наиболее срочныеобязательства (П1)14961097-1391-6962 Быстро реализуемыеактивы (А2)9588962 Краткосрочные пассивы (П2)1000+958-1043 Медленнореализуемые активы (А3)162919523 Долгосрочные пассивы (П3)--+1629+19524 Труднореализуемые активы (А4)635776164 Постоянные пассивы (П4)75638768+1196+620Баланс904910865Баланс904910865--Исходя из полученных данных в таблице 8, получаем следующее соотношение:Проанализировав ликвидность баланса можно сделать вывод, что на момент составления баланса предприятие нельзя назвать достаточно ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств 105 меньше 1239 тыс. руб.). Однако в конце 2020 года платежный недостаток наиболее ликвидных активов увеличивается.При этом, исходя из полученных данных видно, что не выдерживается условие текущей ликвидности: (А1 + А2) ≥ (П1 + П2), а именно (1297000)  (2097000).Данное соотношение, определяющее условие текущей ликвидности отражает условие платежеспособности. То есть, можно сказать, что ООО «Денвик», получив денежные средства от дебиторов, не погасит свои обязательства перед кредиторами и по краткосрочным займам и кредитам. Отсюда следует вывод, что текущее положение ООО «Денвик» не ликвидно.Основными причинами снижения ликвидности предприятия можно назвать повышение уровня запасов предприятия, повышение суммы дебиторской задолженности и увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов, что говорит о неэффективном управлении быстрореализуемых активов предприятия.2.3 Анализ эффективности управления оборотными активамиОборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого о многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.Элементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств организации обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.Структура оборотных активов ООО «Денвик» за 2018-2020 года, которая представлена в таблице 9.Таблица 9. Структура оборотных активов ООО «Денвик» 2018-2020 гг.Показатель2018в % к итогу2019в % к итогу2020в % к итогуОбщая сумма оборотных активов163610026921003279100Денежные средства473105440112ДебиторскаяЗадолженность394249588589627Запасы119573162961195261По данным, представленным в таблице 9, определим долю денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, запасов в общей сумме оборотных активов предприятия.Основной компонент наполняемости оборотных активов предприятия в 2020 году — это запасы 73%. В 2019 году картина остается неизменной, также присутствует дебиторская задолженность. Доля дебиторской задолженности составляет 35 %. В 2020 году на дебиторскую задолженность приходится 27 % общей суммы оборотных активов предприятия, а на запасы 61 %.Динамика оборотных активов ООО «Денвик» за 2018-2020 года представлены в таблице 10.Таблица 10. Динамика оборотных активов ООО «Денвик» за 2018-2020 годаПоказатель201820192020ОтклонениеАбсолютное, (+;-)Относительное, (%)2019 к 20182020 к 20192019 к 20182020 к2019Общая сумма оборотных активов16362692324910565871,61,2Денежные средства4710540158296223381Дебиторская задолженность394958896564-622430,9Запасы1195162919524343231,41,2По данным таблицы 10 можно сделать следующий вывод. Общая сумма оборотных активов ООО «Денвик» за три исследуемых года увеличилась в 3,4 раза и на конец 2020 года составляет 3279 тыс. руб. Из них сумма денежных средств (в кассе и на расчетном счете) в 2019 году увеличилась в 2,3 раза, а затем в 2020 году увеличилась почти в 4 раза. Краткосрочные финансовые вложения на протяжении всего периода отсутствуют. Дебиторская задолженность сократилась в 2020 году по сравнению с 2018 годом на 10 %. Это объясняется тем, что покупатели и заказчики просрочивают платежи предприятию. Запасы растут так же стремительно, как и дебиторская задолженность. За три года их рост составил 27%. Это первый признак того, что предприятие неэффективно ими управляет, раз накапливаются запасы на сумму 1952 тыс. руб. в 2020 году.Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется: отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил); просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил). По существу, увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия. Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.Распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения представляет собой группировку счетов к получению по срокам их возникновения. Они могут подразделяться по периодам: 0—10 дней, 11—30 дней, 31—60 дней, свыше 60 дней. Классификация составляется не на основе данных финансовой отчетности, а с использованием подробной информации текущего учета дебиторов.Оценка реального состояния дебиторской задолженности представлена в таблице 11.Таблица 11. Оценка реального состояния дебиторской задолженности покупателей и заказчиков ООО «Денвик» на 31 декабря 2020 годКлассификациядебиторов посрокамвозникновениязадолженности, днейСуммадебиторской задолженности, тыс.руб.Удельный весв общей сумме,%Вероятностьбезнадежныхдолгов,%Суммабезнадежныхдолгов, тыс.руб.Реальнаявеличиназадолженности,тыс.руб.0-303745821,4372,630-601734247166Итого:54710068,4538,6Анализ таблицы 11 показывает, что предприятие не получит 8,4 тыс.руб. дебиторской задолженности (1,5% от общей суммы). Это говорит об неэффективном управления дебиторской задолженностью, отсутствием планирования возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность.Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его финансовые результаты оказывает состояние товарных запасов. В целях нормального хода реализации товаров, запасы должны быть оптимальными.Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Возникают проблемы с ликвидностью, увеличиваются порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.В то же время недостаток запасов на предприятии может привести к остановке торгового процесса и потере потребителей.Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Показателем, характеризующим меру интенсивности использования оборотных средств, выступает их оборачиваемость. Это относительный показатель. Для его расчета надо знать среднюю сумму оборотных средств, которыми располагает предприятие, и выручку от реализации или прибыль. Оборачиваемость рассчитывается в целом по предприятию; по оборотным средствам, авансированным в запасы, затраты, расчеты; по оборотным средствам, авансированным в отдельные виды продукции, товаров, работ, услуг.В данном случае будет рассчитана оборачиваемость оборотных средств по всему предприятию. При расчете будет использована общая выручка предприятия. Доходы от внереализационных операций не учтены в общей выручке от реализации, т к. не являются постоянным источником выручки для предприятия и носят случайный характер.Средняя сумма оборотных средств рассчитывается как средняя арифметическая. Если оборачиваемость рассчитывался за год, то берется наличие оборотных средств на начало каждого месяца. В данном случае, из-за отсутствия данных по каждому месяцу произведен расчет средней суммы оборотных средств на основе баланса (на начало года и на конец года).Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.К этой группе относятся следующие показатели оборачиваемости, представленные в таблице 12.Таблица 12. Показатели оборачиваемости ООО «Денвик» за 2019 – 2020 годаПоказатель20192020ОтклоненияВыручка2850029400+900Себестоимость1942021430+2014Количество анализируемых дней360360-Коэффициент оборачиваемости активов, обороты3,12,7-0,4Оборачиваемость текущих активов, дней10,63,4-7,2Средняя стоимость дебиторской задолженности676927+251Период оборота дебиторской задолженности, дней3,511,6+8,1Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты42,231,7-10,5Коэффициент загрузки, коп.2,43,1+0,7Средняя стоимость запасов16291952+323Продолжительность одного оборота запасов, дней26,230,1+3,9Коэффициент оборачиваемости, обороты13,812-1,8Коэффициент загрузки, коп.7,38,3+1Средняя стоимость кредиторской задолженности12851037-248Период оборота кредиторской задолженности, дней23,817,4-6,3Коэффициент оборачиваемости, обороты15,120,7+5,6Коэффициент загрузки, коп.6,64,8-1,8Данные таблицы 12 позволяют сделать следующий вывод. В течение анализируемого времени произошел рост периода оборота дебиторской задолженности с 3,5 до 11,6, что является негативной тенденцией, так как этот рост происходил на фоне сокращения объемов продаж. Оборачиваемость дебиторской задолженности за 2020 год замедлилась на 8 дней.Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость запасов. Рассчитанный в днях этот коэффициент показывает, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) запасов.В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.Из расчета видно, что для продажи (без оплаты) запасов ООО «Денвик» потребовалось в 2019 году 26 дней. В 2020 году для этого же потребовалось почти 30 дней. Это говорит о замедлении оборота запасов.Следовательно, данная тенденция спада деловой активности предприятия свидетельствует о неэффективном управлении активами, что влияет на финансовую устойчивость предприятия.Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:невыполнение плана по реализации продукции;рост себестоимости продукции;невыполнение плана по прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств;неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.Вывод по второй главе работы. В данной главе работы проводился анализ условий возникновения и регулирования дефицита, и излишка денежных средств на примере ООО «ДЕНВИК».Таким образом, Подводя итог проведенному анализу эффективности финансовой устойчивости предприятия можно сказать следующее.Выручка от реализации за три изучаемых года выросла на 900 тыс. руб. или на 13,4%. Затраты предприятия также за три отчетных года выросли на 2014 тыс. руб. или на 10%.Среднесписочная численность работников уменьшилась за три года на 5 человек, и в 2020 году этот показатель составил 25 человек. Рентабельность продаж в 2019 году по сравнению с 2018 годом снизилась (на 13,1), а затем в 2020 по сравнению с 2019 годом сократилась и составила 4,5. Снижение показателя в 2020 году объясняется снижением прибыли от продаж, которая в свою очередь снизилась за счет значительного увеличения затрат предприятия по сравнению с 2019 годом.Чистая прибыль ООО «Денвик» за три исследуемых периода уменьшилась на 906 тыс. руб. или на 14%.Проведенный анализ рентабельности показал, что все рассчитанные коэффициенты (коэффициент рентабельности активов, рентабельность производственной деятельности, рентабельность продаж) ежегодно уменьшаются и говорят о неэффективности вложения средств в различные виды деятельности и структуру прибыли ООО «Денвик».При анализе эффективности системы финансирования выявились негативные тенденции. А именно рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, говорят о снижении финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности баланса за 2020 год также показал, что предприятие по этим показателям ухудшает свою деятельность.Основными причинами снижения устойчивости и ликвидности предприятия можно назвать ежегодный рост суммы запасов предприятия. А отсюда и возникновение кредиторской задолженности. Так как средства предприятия задерживаются в обороте в виде запасов (товар для перепродажи), то ООО «Денвик» не может в свою очередь погасить свои обязательства (поставщикам, персоналу предприятия, по налогам и др.). А показатель ликвидности – это показатель платежеспособности. То есть предприятие является не платежеспособным.Рассчитанные показатели оборачиваемости (кредиторской задолженностей и запасов) позволили рассчитать среднюю длительность оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы, в деньги на счете.В итоге была скорость реализации запасов в 2018 году составляет 6 раз, с каждым годом скорость оборачиваемости запасов сокращается и в 2019 году она уже составляет 4 раза, что на 2 раза меньше чем в 2018 году, в 2020 году составляет 3 раза.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, какова оборачиваемость собственного капитала, т.е. в 2018 году оборачиваемость собственного капитала была 10,23 раз, а в 2020 году произошло сокращение оборачиваемости собственного капитала на 1,77 и составила 3,6 раз.К причинам, вызвавшим ухудшение состояния ООО «Денвик» можно отнести:Ежегодное увеличение запасов товаров для перепродажи, что отвлекает денежные средства из оборота, тем самым, снижая оборачиваемость оборотных средств. Как было выявлено, на предприятии отсутствует система стимулирования торгового персонала.В связи с вышесказанным необходимо разработать ряд мероприятий, направленных на совершенствование финансовой устойчивости ООО «Денвик», а именно:1) Совершенствовать систему нормирования и контроля запасов. Рассчитанные нормативные показатели позволят определить излишки, реализация которых приведет к пополнению денежных средств ООО «Денвик».2) Разработать мероприятия по погашению дебиторской задолженности. Данное мероприятие позволит уменьшить долю оборотных средств в структуре актива баланса, ускорить оборачиваемость оборотных средств, приведет к притоку чистого денежного потока в хозяйственный процесс предприятия.3) Разработать мероприятие по смене поставщика. Чтобы получить наилучший результат от своей деятельности, предприятию необходимо подобрать поставщиков, которые максимально смогут удовлетворить его потребности. Поставка товаров — это такая область, в которой партнеры должны грамотно формулировать свои интересы и максимально регламентировать взаимодействие.ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ООО «ДЕНВИК»3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами предприятияУправление запасами предусматривает организацию контроля над их фактическим состоянием. Контроль состояния запасов представляет собой процесс изучения и регулирования уровня запасов материально-технического снабжения, товаров, ресурсов, готовых изделий с целью выявления отклонений от нормативных величин и разработки оперативных мер по ликвидации этих отклонений.Для ООО «Денвик» контроль состояния запасов будет проводиться на основе:1) Оперативного учета запасов. Оперативный учет запасов необходим для определения степени обеспеченности товарными запасами предприятия, предупреждения образования сверхнормативных и неликвидных запасов, ускорения оборачиваемости запасов, для полного выполнения договорных обязательств и предупреждения дефицита. При оперативном учете состояния запасов используют условно-натуральные и стоимостные показатели. Их применение дает возможность выполнить достаточно полный анализ сопоставимости однородной продукции с учетом взаимозаменяемости и стоимости запасов.2) Переписи запасов. Перепись запасов представляет собой периодически проводимый статистический учет остатков товарных запасов, способ выявления нормативных и неликвидных запасов для вовлечения их в оборот. Во время переписи проверяют правильность хранения запасов и соответствия результатов переписи с данными первичного и оперативного учета для устранения недостатков в их организации, а также устанавливают достоверность поступления информационного потока в различные подразделения фирмы и корректность обратных связей.3) Инвентаризации товарных запасов. Инвентаризация товарных ценностей – способ сплошной проверки соответствия фактического наличия материальных средств с данными бухгалтерского учета. Инвентаризация проводится специально назначенной комиссией с привлечением контрольно-ревизионных органов для выявления неучтенных потерь, является наиболее точным способом учета запасов. Процесс инвентаризации требует временного прекращения торгово-финансовой деятельности. Она проводится не регулярно, а по мере необходимости, например, при затоваривании или обнаружении недостачи. Результаты инвентаризации фиксируют в инвентаризационной описи – специальной ведомости снятия остатков товарно-материальных ценностей в натуральном и стоимостном выражении. Инвентаризацию проводят по каждому виду и месту нахождения запасов в присутствии материально ответственных лиц. В инвентаризационную ведомость вносят наименование предмета описи, его учетный код, количество, вес, местонахождение, технические и стоимостные характеристики. Эти результаты сравниваются с итогами оперативного учета, с данными снятия остатков и с проверкой балансов.Нормирование оборотных средств на предприятии и контроль над установленными нормативами – одно из важнейших слагаемых управления предприятием в целом. Данное мероприятие применяется к товарным запасам и предполагает определение минимальной, но достаточной для нормального протекания торгового процесса их величины. Нормирование товарных запасов позволяет выявить количество излишков, а последние могут быть реализованы с целью получения дополнительной выручки, следовательно, увеличится прибыль предприятия, что позволит увеличить наиболее ликвидные активы.Анализируя динамику запасов видно, что к 2020 году сумма запасов возрастает. После исследования процесса управления запасами в ООО «Денвик» была выявлена основная причина увеличения суммы запасов – это отсутствие системы контроля над состоянием запасов и нормативных значений для проведения контроля.Отсюда можно сказать, что рост товарных запасов снижает устойчивость предприятия, полный операционный цикл увеличивается, денежные средства несвоевременно, с задержкой поступают в оборот. Поэтому ООО «Денвик» необходимо пересмотреть систему нормирования и контроля запасов.3.2 Оценка эффективности от предложенных мероприятийПосле внедрения предложенных мероприятий в финансовых результатах произойдут следующие изменения ООО «Денвик» произойдут следующие изменения.В таблице 13 приведен расчет изменения технико-экономических показателей ООО «Денвик» после внедрения предложенных мероприятий.Таблица 13. Анализ технико-экономических показателей ООО «Денвик» до и после внедрения мероприятийПоказательДо внедрения мероприятийПосле внедрения мероприятийОтклонениеАбсолютное, (+/-)Относительное, (%)Выручка2940030225825102,81Себестоимость продаж21430214300100,00Прибыль от продаж698787951808125,88Затраты на 1 руб. реализованной продукции0,730,71-0,02197,13Среднесписочная численность работников, чел.25250100,00Выработка на одного работника (руб.)1176120933102,81Фонд оплаты труда820082000100,00Среднемесячная заработная плата27,3327,330100,00Среднегодовая стоимость ОФ875,2875,20100,00Фондоотдача,33,633,60100,00Фондоемкость0,030,030100,00Рентабельность продаж, %23,829,105,30Чистая прибыль54866311825115,04Данные таблицы 13 показывают, что выручка от основной деятельности после внедрения мероприятий увеличивается на 2,81%. Себестоимость остается неизменной. Прибыль от продаж увеличивается на 25,88%.Рентабельность продаж после внедрения мероприятий увеличивается на 5,3 пункта. Чистая прибыль ООО «Денвик» увеличится на 15,04%.Для определения эффективности мероприятия по нормированию и контролю запасов ООО «Денвик» сопоставим данные бухгалтерского баланса на 2020 год и данные, полученные в результате реализации излишков запасов сырья и материалов.Таблица 14. Расчет показателей оборачиваемости запасов сырья и материалов ООО «Денвик» до и после проведения мероприятийПоказательдоначаламероприятийпослепроведениямероприятийОтклоненияСебестоимость2143021430-Количество анализируемых дней360360-Средняя стоимость запасов1790,51535,2255,3Продолжительность одного оборота запасов, дней30,125,8-4,3Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты12142Коэффициент загрузки, коп.8,37,2-1,1После проведенных мероприятий по ускорению оборачиваемости запасов сырья и материалов видно, что после реализации излишков запасов ООО «Денвик» оборачиваемость ускорилась на 4,3 дня, что привело к увеличению коэффициента оборачиваемости запасов на 2 оборота и к снижению коэффициента загрузки в обороте на 1,1 копейки – с 8,3 до 7,2 копейки.Для расчёта эффективности мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженности произведем оценку абсолютного показателя оборачиваемости дебиторской задолженности.Таблица 15. Расчет показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Денвик»ПоказательДо начала мероприятийПосле проведения мероприятийОтклоненияВыручка, тыс.руб.2940029400–Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб.927791-136Продолжительность одного оборота, дней11,63,7-7,9Коэффициент оборачиваемости31,737,15,4Коэффициент загрузки3,12,7-0,4В результате совершенствования системы управления дебиторской задолженности оборачиваемость оборотных средств увеличилась на 5,4 пункта, продолжительность одного оборота сократилась почти на 8 дней.Прогнозирование потока денежных средств позволит руководству ООО «Денвик» предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.Вывод по третьей главе работы. В данной главе работы изучались пути повышения эффективности управления оборотными активами ООО «ДЕНВИК».Таким образом, в условиях перехода к рыночным отношениям контроль за движением денежных средств приобретает решающее значение, так как от этого зависит выживаемость предприятия, поэтому необходимо заниматься прогнозированием денежного потока, составлять и разрабатывать бюджеты денежных средств. Все это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.В целом внедрение предложенных мероприятий способствует повышению эффективности деятельности предприятия.ЗАКЛЮЧЕНИЕЦелью работы являлось – анализ и разработка мероприятий по совершенствованию управления оборотными активами ООО «Денвик».Для реализации данной цели в работе были решены следующие задачи:изучены методологические аспекты анализа состояния и эффективности использования оборотных активов.проведен анализ эффективности управления оборотными активами предприятия на примере ооо «Денвик».разработаны мероприятия по увеличению эффективности использования оборотных активов.В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, представлена методика оценки качества управленческих решений в области финансов.Во второй главе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия: анализ прибыли, рентабельности, финансовой устойчивости, ликвидности. Анализ оборотных средств предприятия включает в себя анализ состава, структуры и динамики оборотных средств, рассчитаны показатели оборачиваемости и использования оборотных средств (запасов, дебиторской задолженности). По проведенному анализу сделан обобщающий вывод, в котором определены проблемы ООО «Денвик».Результаты анализа показали следующее. За три исследуемых периода (2018, 2019 и 2020 год) часть анализируемых показателей имеет положительную динамику, а часть отрицательную.Выручка за три изучаемых года выросла на 900 тыс. руб. или на 13,4%. Затраты предприятия также за три отчетных года выросли на 2010 тыс. руб. или на 10%. Затраты на 1 руб. реализованной продукции за три исследуемых года практически не изменились (с 0,68 до 0,72 коп.).Чистая прибыль ООО «Денвик» за три исследуемых периода уменьшилась на 906 тыс. руб. или на 14%.Проведенный анализ рентабельности показал, что все рассчитанные коэффициенты (коэффициент рентабельности активов, рентабельность производственной деятельности, рентабельность продаж, рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, коэффициент рентабельности продаж) имеют тенденцию к спаду.Также в деятельности ООО «Денвик» было выявлено еще ряд негативных тенденций. А именно рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости, говорят о снижении финансовой устойчивости предприятия. Анализ ликвидности баланса за 2020 год также показал, что предприятие по этим показателям ухудшает свою деятельность. Так, рассчитав показатель текущей ликвидности, который на начало 2020 года составил 0,81, а на конец 0,87 предприятие можно нельзя признать достаточно ликвидным, так как данный показатель должен быть ≥ 1.Основными причинами снижения устойчивости и ликвидности предприятия можно назвать увеличение запасов. Проанализированное состояние оборотных средств ООО «Денвик» говорит о том, что их общая сумма за три исследуемых года увеличивается.Рассчитанные показатели оборачиваемости позволили рассчитать среднюю длительность оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.Проанализировав полученные результаты, были выявлены причины, вызвавшие ухудшение состояния ООО «Денвик»:1) Ежегодное увеличение запасов, отсутствие системы контроля над состоянием запасов и нормативные показатели запасов.2) Ежегодное увеличение дебиторской задолженности.3) Снижение ликвидности предприятия.По итогам результатов второй главы были предложены мероприятия, направленных на ускорение оборачиваемости оборотных средств и совершенствование управления оборотными средствами, которые были рассчитаны и проанализированы в третьей главе:1. Была разработана система нормирования и контроля запасов. Рассчитанные нормативные показатели (по 3-м группам запасов) позволили определить излишки в сумме 510 тыс. руб., которые были реализованы. И ООО «Денвик» смогло пополнить свои денежные средства в размере.2. Для управления дебиторской задолженностью было предложено предоставить клиентам скидку, разработать ряд мероприятий по совершенствованию системы оплаты покупателями в форме ранжирования их по категориям. Данное мероприятие позволило уменьшить долю оборотных средств в структуре актива баланса, ускорить оборачиваемость оборотных средств, привело к притоку чистого денежного потока в сумме 315,6 тыс. руб.3. Рекомендации по прогнозированию потока денежных средств позволит руководству ООО «Денвик» предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность за определенное время скорректировать поведение предприятия.БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОКБайдус П.В. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия. - СПб.: Питер, 2020. – 140 с.Батрин Ю.Д., Фомин П. А. Особенности управления финансовыми ресурсами. - М.: Высшая школа, 2019. – 210 с.Бреслав Е. Риски финансирования в теории и на практике // Консультант. -2019. - № 19. – 120 с.Буряковский В. В. Финансы предприятий. - М.: ЮНИТИ, 2019.Васина А.А. Управление финансами компании: настольная книга специалистов и руководителей. - М.: ИНФРА-М, 2019. – 110 с.Грачева М.Е. Бухгалтерский учет как основной источник достоверной информации, необходимой для гармоничного развития экономики// Экономический анализ: теория и практика. -2020.-№ 16. – 315 с.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2019. – 210 с.Егорова С.А. Совершенствование управления оборотными средствами предприятия. - СПб.: Питер, 2020. – 140 с.Игонина Л.Л. Инвестиции. - М.: Экономистъ, 2020. – 178 с.Канке А. А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Форум: ИНФРА-М, 2020. – 180 с.Корсаков. М.Н. Экономика предприятия. - Таганрог: ТРТУ, 2019. – 195 с.Левчаев П А. Финансы предприятий национальной экономики. - СПб., 2018. – 120 с.Литвин М.И. Управление оборотными средствами предприятия в рыночной экономике. - СПб.: Питер, 2020. – 125 с.Литовских А.М. Финансовый менеджмент. - М.: Экономистъ, 2019. – 190 с.Мощенко Н.П. Разработка аналитического баланса, горизонтальный и вертикальный анализ // Экономический анализ: теория и практика. - 2019. - № 15. – 220 с.Павлова Л.Н. Финансы предприятий. М.: ЮНИТИ, 2019. – 185 с.Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). М. «Дашков и Ко», 2020. – 230 с.Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: практические вопросы с анализом деловых ситуаций. - Киев: Издательский дом «Максимум», 2020. – 160 с.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2019. – 177 с.Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2018. – 200 с.Федосова Т.В. Бухгалтерский учет. - Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2018. – 270 с.Фролова Т.А. Экономика предприятия. - М.: Экономистъ, 2019. – 90 с.Хорнгрен Ч., Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет. - СПб.: Питер, 2020. – 210 с.Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. - М.: Высшая школа, 2019. – 132 с.Шаранова Н., Шарыпова Н. Как нормировать оборотные активы компании// Финансовый директор. -2019.-№ 2. – 144 с.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М., 2020. – 150 с.Экономика организации / Под ред. В.Я. Горфункеля и В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2020. – 180 с.Юдина Л.Н. Анализ финансовых результатов деятельности убыточных организаций // Экономический анализ: теория и практика. -2019 – 294 с.Юркова Т.И., Юрков С.В. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2019. – 211 с.